|
||||||||||||||
万家货币2007年半年度报告
公告日期：2007-08-25万家货币市场证券投资基金2007年半年度报告
基金管理人： 万家基金管理有限公司
基金托管人： 华夏银行股份有限公司
报送日期:2007年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
报告期为2007年1月1日起至2007年6月30日止，本报告财务资料未经审计。
目 录
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
一、基金简介 4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 5
三、基金管理人报告 6
四、基金托管人报告 7
五、财务会计报告 8
（一）基金会计报表 8
（二）会计报表附注 10
六、投资组合公告 15
七、基金份额持有人户数、持有人结构 18
八、开放式基金份额变动 18
九、重要事项揭示 19
十、备查文件目录 20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
第一章 基金简介
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（一）基金基本资料
1、基金名称： 万家货币市场证券投资基金
2、基金简称： 万家货币
3、基金交易代码: 519508
4、基金运作方式： 契约型开放式基金
5、基金合同生效日： 2006年5月24日
6、报告期末基金份额总额： 201,737,099.92份
7、基金合同存续期： 无
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上，为投资者提供资金的流动性储
备，并追求高于业绩比较基准的稳定收益
2、投资策略： 通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险套利操作策略构建投资组
合，谋求在满足流动性要求、控制风险的前提下，实现基金收益的最大化
3、业绩比较基准： 一年期银行定期存款税后利率
4、风险收益特征： 本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种，其预期风险和预期收益
率都低于股票、债券和混合型基金
（三）基金管理人
1、名称： 万家基金管理有限公司
2、住所： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼
3、办公地址： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼
4、邮政编码: 200122
5、网址： http://www.wjasset.com
6、法定代表人： 柳亚男
7、信息披露负责人： 吴涛
8、联系电话： 021－38619999
9、传真： 021－38619888
10、电子邮箱： wut@wjasset.com
（四）基金托管人
1、名称： 华夏银行股份有限公司
2、注册地址： 北京市东城区建国门内大街22号
3、办公地址： 北京市东城区建国门内大街22号
4、邮政编码: 100005
5、网址： www.hxb.com.cn
6、法定代表人： 刘海燕
7、信息披露负责人： 郑鹏
8、联系电话： 010-85238418
9、传真： 010-85238680
10、电子邮箱： zhengpeng@hxb.com.cn
（五）信息披露
信息披露报纸名称： 本基金半年度报告摘要刊登于《中国证券报》
登载年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.wjasset.com
基金年度报告置备地点： 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼基金管理人办公场
所
（六）其他有关资料
1、基金注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
2、办公地址： 北京西城区金融大街27号投资广场23层
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
第二章 主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 项目 2007年1月1日至2007年6月30日
1 本期净收益 2,711,469.11
2 期末基金资产净值 201,737,099.92
3 期末基金份额净值 1.0000
4 本期净值收益率 1.2985%
5 累计净值收益率 2.4593%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注：本基金收益分配按月结转份额
提示：所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
1、万家货币市场基金本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
阶段 基金净值收益 基金净值收益率标准 比较基准收益率（ 比较基准收益率标 (1)－(3) (2)－(4)
率（1） 差（2） 3） 准差（4）
过去1个月 0.2462% 0.0049% 0.2012% 0.0000% 0.0450% 0.0049%
过去3个月 0.7008% 0.0031% 0.5819% 0.0003% 0.1189% 0.0028%
过去6个月 1.2985% 0.0026% 1.0873% 0.0005% 0.2112% 0.0021%
过去一年 2.2699% 0.0028% 2.0746% 0.0005% 0.1953% 0.0023%
自基金合同生效 2.4593% 0.0028% 2.2620% 0.0005% 0.1973% 0.0023%
起至今
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
基金业绩比较基准收益率=1年期银行定期存款税后收益率
2、万家货币市场基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比
三、基金收益分配情况
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
年度 收益分配金额
2007年1月1日至2007年6月30日 2,711,469.11
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
第三章 管理人报告
第一节：基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。目前管理五只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家保本增值证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金和万家和谐增长混和型证券投资基金。
基金经理或基金经理小组简介
基金经理：张旭伟，男，复旦大学经济学硕士，曾在招商证券股份有限公司从事投资管理、在东方证券有限公司从事固定收益投资工作，在东吴基金管理有限公司担任基金经理助理，2006年2月加入万家基金管理有限公司。
第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
第三节：基金经理工作报告
2007上半年，央行5次上调存款准备金率、3次上调存贷款基准利率，并辅之以发行央行票据以收紧流动性。货币政策紧缩的力度超出我们年初的预期，但由于根据宏观、金融数据的信息及时修正了判断，我们总体上仍把握住了货币市场变化的节奏。在半年内，央票发行利率呈阶梯式走高、回购利率大幅波动、债券收益率曲线上移并变陡，为货币市场基金的投资运作带来挑战和机遇。
本基金始终保持基金资产的较高流动性，债券资产中央行票据和金融债的比例不低于90%。报告期内，本基金增加政策性金融浮息债券的配置，降低固定利率债券的投资比例并缩短组合平均剩余期限，增加了交易所逆回购上的投资比例和投资频率。上述投资策略较好地适应了市场变化，以较高比例的浮息债券配置来抵御利率上行的风险，及时把握住了交易所逆回购大幅上涨带来的投资机会。由于基金收益稳定增长，本基金份额进入相对稳定的阶段。
2007下半年，货币政策仍会维持紧缩。1.5万亿元特别国债的发行将部分替代央票发行，从而成为央行流动性管理的工具，流动性充裕程度会减弱但总体上不会偏紧。债券收益率曲线的陡峭化程度将在巨量特别国债发行过程中得到确认，但此后债券收益率曲线很可能变平。本基金仍将保持浮息债券的配置，待货币政策紧缩预期明朗时，适时增加债券配置、延长平均剩余期限，以保持基金资产的流动性和提高收益水平。
第四章 托管人报告
托管人声明：在本报告期内，基金托管部严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、其他有关法律法规和基金合同的规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用的开支等方面，严格遵守了基金法等有关法律法规、在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人依法对基金半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查、认为其真实、准确和完整。
华夏银行股份有限公司基金托管部
第五章 财务会计报告
第一节：基金会计报表
资产负债表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
附注 2007年6月30日 2006年12月31日
资产
银行存款 （1） 14,154,783.03 3,481,006.15
清算备付金 100,024.67 273,027.09
应收证券清算款 0.00 0.00
应收利息 (2) 380,601.64 371,689.05
应收申购款 795,097.93 1,230,272.00
其他应收款 0.00 0.00
债券投资市值 120,362,881.45 154,929,098.17
其中：债券投资成本 120,362,881.45 154,929,098.17
买入返售证券 106,225,000.00 150,000,000.00
待摊费用 (3) 0.00 0.00
资产总计 242,018,388.72 310,285,092.46
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 10,000,112.50 0.00
应付赎回款 0.00 0.00
应付赎回费 0.00 0.00
应付管理人报酬 63,454.32 57,095.07
应付托管费 19,228.56 5,696.44
应付销售服务费 48,071.45 43,253.79
应付佣金 0.00 0.00
应付利息 2,913.04 0.00
应付收益 305,623.02 205,700.80
其他应付款 (4) 14,998.89 42,950.93
卖出回购证券款 29,700,000.00 0.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 (5) 126,887.02 43,638.28
其他负债 0.00 0.00
负债合计 40,281,288.80 398,335.31
持有人权益：
实收基金 (6) 201,737,099.92 309,886,757.15
未实现利得 0.00 0.00
未分配收益 0.00 0.00
持有人权益合计 201,737,099.92 309,886,757.15
负债与持有人权益总计 242,018,388.72 310,285,092.46
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
经营业绩表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 2007年1月1日至2007年6月30日
一、收入
债券差价收入 (7) -29,361.37
债券利息收入 2,250,751.43
存款利息收入 82,610.51
买入返售证券收入 1,415,716.66
其他收入 0.00
收入合计 3,719,717.23
二、费用
基金管理人报酬 352,464.91
基金托管费 106,807.53
基金销售服务费 267,018.88
卖出回购证券支出 132,411.50
其他费用 (8) 149,545.30
其中：信息披露费 84,975.88
审计费用 13,272.86
费用合计 1,008,248.12
三、基金净收益 2,711,469.11
加：未实现利得 0.00
四、基金经营业绩 2,711,469.11
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
收益分配表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 2007年1月1日至2007年6月30日
本期基金净收益 2,711,469.11
加：期初基金净收益 0.00
加：本期损益平准金 0.00
可供分配基金净收益 2,711,469.11
减：本期已分配基金净收益 （9） 2,711,469.11
期末基金净收益 0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
基金净值变动表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 2007年1月1日至2007年6月30日
一、期初基金净值 309,886,757.15
二、本期经营活动
基金净收益 2,711,469.11
未实现利得 0.00
经营活动产生的净值变动数 2,711,469.11
三、本期基金单位交易
基金申购款 661,785,705.12
基金赎回款 769,935,362.35
基金单位交易产生的净值变动数 -108,149,657.23
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动数 2,711,469.11
五、期末基金净值 201,737,099.92
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
第二节：会计报表附注
一、主要会计政策和会计估计
本半年度会计报表所采用的会计政策和会计估计与上年度会计报表相一致。
二、本报告期重大会计差错
无。
三、关联方关系及关联交易
关联方关系
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、发起人、基金销售机构
华夏银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
天同证券有限责任公司 基金管理人股东、基金代销机构
上海久事公司 基金管理人股东
湖南湘泉集团有限公司 基金管理人股东
中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方交易
1、通过关联方席位进行的交易
无
2、关联方报酬
（1）基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。本基金在本报告期间应支付基金管理费352,464.91元。
（2）基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.1%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。本基金在本报告期间应支付基金托管费106,807.53元。
（3）销售服务费
支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计算，计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的销售服务费
E为前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。本基金在本报告期间应支付基金销售服务费267,018.88元。
3、由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的活期银行存款由基金托管人华夏银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年6月30日保管的活期银行存款余额为14,154,783.03元。本会计期间由基金托管人保管的活期银行存款产生的利息收入为75，441.59元。
4、与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期间与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
单位：人民币元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出
华夏银行股份有限 49,495,020.00 0.00 0.00 0.00
公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
5、基金各关联方投资本基金的情况
（1）基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、适用费率
本报告期末基金管理公司未持有本基金份额
（2）基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例
本报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额
6、本期应支付给各关联方的销售服务费
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年1月1日至2007年6月30日
万家基金管理有限公司 129,064.30
华夏银行股份有限公司 102,368.35
天同证券有限责任公司 1,790.75
上海久事公司 0.00
湖南湘泉集团有限公司 0.00
合计 233,223.40
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
四、本基金会计报表重要项目说明
金额单位:人民币元
（1）银行存款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-6-30
活期存款 14,154,783.03 &