|
||||||||||||||
大成 300：2008年半年度报告
公告日期：2008-08-25大成沪深300指数证券投资基金2008年半年度报告
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
送出日期：2008年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告期为2008年1月1日至2008年6月30日止，本报告中财务资料未经审计。
目 录
第一节基金简介............................................................ 1第二节主要财务指标和基金净值表现.......................................... 2第三节 管理人报告.......................................................... 3第四节 托管人报告.......................................................... 5第五节财务会计报告（未经审计）............................................ 6第六节 投资组合报告....................................................... 15第七节基金份额持有人情况................................................. 26第八节开放式基金份额变动................................................. 26第九节 重大事件揭示....................................................... 26第十节 备查文件目录....................................................... 29
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
大成基金管理有限公司 大成沪深300指数证券投资基金2008年半年度报告
第一节基金简介
一、基金基本资料
1、基金名称： 大成沪深300指数证券投资基金
2、基金简称： 大成300A
3、基金交易代码: 519300
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2006年4月6日
6、报告期末基金份额总额： 6,443,146,260.94份
7、基金合同存续期： 不定期
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
二、基金产品说明
1、投资目标： 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，实现
指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况
下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年
跟踪误差不超过4%。
2、投资策略： 本基金采用被动式指数投资策略。原则上，股票投资组
合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来
拟合、复制标的指数,并原则上根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整。
3、业绩比较基准： 沪深300指数
4、风险收益特征： 本基金为指数基金，是风险中等、获得证券市场平均收
益率的产品。
三、基金管理人
1、名称： 大成基金管理有限公司
2、注册地址： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
3、办公地址： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
4、邮政编码: 518040
5、国际互联网址： http://www.dcfund.com.cn
6、法定代表人： 胡学光
7、信息披露负责人： 杜鹏
8、联系电话： 0755-83183388
9、传真： 0755-83199588
10、电子邮箱： dupeng@dcfund.com.cn
四、基金托管人
1、名称： 中国农业银行
2、注册地址： 北京市东城区建国门内大街69号
3、办公地址： 北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
4、邮政编码: 100036
5、国际互联网址： http://www.abchina.com
6、法定代表人： 项俊波
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
7、信息披露负责人： 李芳菲 8、联系电话： 010-68435588 9、传真： 010-68424181 10、电子邮箱： lifangfei@abchina.com 五、信息披露信息披露报纸名称： 《证券时报》 登载半年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.dcfund.com.cn 基金半年度报告置备地点： 深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦32 层
大成基金管理有限公司 北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 中国农业银行托管业务部
六、其他有关资料 基金注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司办公地址：北京市西城区金融大街27 号投资广场23 层
第二节 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 一、新会计准则下基金主要财务指标 单位：人民币元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序 财务指标 2008年1月1日至2008年6月30日
号
1 本期利润 -4,965,548,477.75
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 119,235,825.57
3 加权平均份额本期利润 -0.8048
4 期末可供分配利润 -365,644,512.13
5 期末可供分配份额利润 -0.0567
6 期末基金资产净值 6,077,501,748.81
7 期末基金份额净值 0.9433
8 加权平均净值利润率 -59.03%
9 本期份额净值增长率 -46.20%
10 份额累计净值增长率 111.53%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
二、基金净值表现 （一）基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
阶段 净值增长率① 净值增长率标准 业绩比较基准收 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
差② 益率③ 益率标准差④
过去1个月 -21.02% 3.17% -22.69% 3.41% 1.67% -0.24%
过去3个月 -24.66% 3.09% -26.35% 3.32% 1.69% -0.23%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
过去6个月 -46.20% 2.90% -47.70% 3.11% 1.50% -0.21%
过去1年 -24.49% 2.51% -25.83% 2.66% 1.34% -0.15%
自基金合同生效日起至今 111.53% 2.17% 153.06% 2.31% -41.53% -0.14%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（二）基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较： 大成沪深300指数证券投资基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图
（2006年4月6日至2008年6月30日）
480%
360%
240%
120%
0%
-120% 06-4-6 06-10-6 07-4-6 07-10-6 08-4-6
大成沪深300基金业绩基准
注：按《基金合同》规定，本基金的初始建仓期为6个月。截至本报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例规定。
第三节 管理人报告
一、基金管理人及基金经理情况
（一）基金管理人情况
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2008年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金景宏、基金景福、大成优选股票型证券投资基金以及10只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金等。
（二）基金经理简介
杨丹先生，基金经理，理学硕士，7年证券从业经验。2001年加入大成基金管理有限公司，先后任职于基金经理部、研究部、金融工程部，长期从事指数化投资及金融工程研究工作。2006年5月起担任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2008年8月23日起兼任景福证券投资基金基金经理。
二、基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成沪深300指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成沪深300指数基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
三、公平交易专项说明
（一）公平交易制度的执行情况
本报告期内根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并严格执行了《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
（二）本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
（三）异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在异常交易行为。
四、基金经理工作报告
（一）本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.9433 元，本报告期份额净值增长率为 -46.20%，同期业绩比较基准增长率为-47.70%，略高于同期业绩比较基准的表现。
（二）2008年上半年证券市场回顾和基金运作回顾
2008 年上半年在内外宏观环境剧烈变化的影响下，市场开始了一轮级别非常大的调整走势。上证指数在一月上旬小幅反弹以后一路下行，并出现连续恐慌杀跌的情况。4月下旬，在下调印花税的利好刺激下，上证指数在3000点附近小幅反弹，随后指数继续掉头下行。沪深300指数从去年年底的5338点下跌到二季度末的2791点，跌幅达到了47.7%，市场交易量持续萎缩，人气低迷。
本轮市场的大幅下调，最大的原因是全球宏观经济环境的急剧恶化，造成了投资者对我国乃至全球的宏观经济的悲观预期。首先，前几年全球流动性过度泛滥的恶果开始显现。过度充裕的流动性推升了各种大宗原材料、原油的价格，造成了较大的全球通货膨胀的压力，直接导致了美国爆发 “次贷危机”，使得全球经济步入了明显的减速阶段。其次，国内目前高企的通胀压力使得紧缩的货币政策成为了必然选择，从而形成了国内投资增速的下滑。在外需下滑和国内投资减缓的双重压力下，我国宏观经济的减速也不可避免。还有，类似于雪灾、地震等一些意料之外的自然灾害，也给我国经济带来了不少扰动。
从整体而言，我国经济增速下滑的幅度将比较有限，对于2008年GDP增速较普遍的预测依然保持在10%-10.5%之间。但值得注意的是，下半年CPI的涨幅应该会逐步回落，但反弹的压力依然存在；而PPI这一直接反映下游企业生产成本的价格指数依然攀升。这样的宏观现状造成目前从紧的货币政策不可能发生本质的改变，同时中下游企业利润在未来不可避免的面临很大的下行风险。因此，在估值与企业盈利下滑的双重压力下，市场投资者信心严重缺失，造成了本轮市场的大幅调整。
本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率，因此，在沪深300指数大幅下跌的市场环境下，指数基金的也必然表现较差。在报告期内，本基金根据基金合
同，严格依据指数化投资方法投资，较好的跟踪了指数，达到了基金合同的要求。
（三）2008年下半年证券市场展望和基金投资策略
市场从6000点下跌到3400点左右，更多的可以用基本面来解释。由于全球经济增速的放缓、资源以及农产品价格的快速上涨以及全球通胀情况的出现，使得企业盈利情况受到了很大的影响；而同时，预期转变造成了市场的估值水平的也全面回落，从而导致了市场这一次的深幅调整。这一阶段的调整可以认为是对未来经济基本面变化的反映以及对以往过高估值的修正。
但是市场在3000点以下的进一步的快速杀跌，其原因就比较值得思考。从整体市盈率来看，目前沪深300指数2007年历史市盈率仅为19倍，2008年的动态市盈率15倍左右，而S&P500指数2007的历史市盈率为21倍，2008年动态市盈率为14倍左右。仅就估值而言，A股市场已经比较便宜了。再考虑到我国目前经济依然保持远快于美国的增长速度，我们认为在目前的点位上，A股市场有一大批优质公司已经具备了良好的长期投资价值。但是长期价值的显现，并不意味着市场会较快的回暖。就短期而言，市场还面临着市场信心严重不足以及经济短期近一步下行的风险。在此时任何负面因素，类似于加息、业绩低于分析师预期等，都将被市场放大，带来非理性的下跌。
在对宏观担忧的同时，也要看到其实我国经济情况也不乏亮点。首先，我国的通胀压力已经开始逐步缓解，只要保持从紧的货币政策不变，下半年通胀水平应该呈现出缓步回落的走势。其次，我国拥有庞大的内需市场，较强劲的内需可以成为推动经济增长的重要引擎。另外，由于我国存在大量的外汇储备以及较大的财政盈余，即使在出现较恶劣的外部经济环境的条件下，我国也具有较强的应对能力。
因此，综合估值与经济的因素，从目前市场的这个点位来看，一批优质公司的长期投资价值已经显现，只是可能需要比较长的时间来消化目前较为负面的市场情绪，并需要时间来等待经济走势的逐步明朗。
本基金将坚持被动型的指数化投资理念，继续深入研究高效的交易策略、风险控制方法，以期更好的跟踪指数，积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件的影响，力争将跟踪误差控制在更低的水平，努力扮演好指数现货的角色。
第四节托管人报告
在托管大成沪深300指数证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《大成沪深300指数证券投资基金基金合同》、《大成沪深300指数证券投资基金托管协议》的约定，对大成沪深300指数证券投资基金管理人——大成基金管理有限公司2008年1月1日至2008年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成沪深300指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成沪深300指数证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2008 年8月20日
第五节 财务会计报告（未经审计）
一、基金会计报表(除特别注明外，金额单位为人民币元) （一）2008年6月30日资产负债表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
附注 2008年6月30日 2007年12月31日
资产
银行存款 50,509,141.81 652,637,641.62
结算备付金 1,974,409.85 1,509,212.41
存出保证金 911,479.30 500,000.00
交易性金融资产 （四）1 5,957,376,148.36 10,380,711,357.15
其中：股票投资 5,653,735,726.32 10,377,797,218.13
债券投资 303,640,422.04 2,914,139.02
资产支持证券投资 0.00 0.00
衍生金融资产 （四）2 3,209,109.12 939,388.69
买入返售金融资产 0.00 0.00
应收证券清算款 60,885,306.56 32,176,822.84
应收利息 （四）3 5,459,314.94 188,235.27
应收股利 3,276,418.91 0.00
应收申购款 9,937,561.58 14,439,922.72
其他资产 0.00 0.00
资产总计 6,093,538,890.43 11,083,102,580.70
负债
短期借款 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00
衍生金融负债 0.00 0.00
卖出回购金融资产款 0.00 0.00
应付证券清算款 0.00 20,401,056.36
应付赎回款 9,258,629.26 71,552,966.55
应付管理人报酬 4,077,956.17 6,626,368.97
应付托管费 815,591.23 1,325,273.79
应付销售服务费
应付交易费用 （四）4 986,669.01 2,987,621.66
应交税费 0.00 0.00
应付利息 0.00 0.00
应付利润 0.00 0.00
其他负债 （四）5 898,295.95 911,536.02
负债合计 16,037,141.62 103,804,823.35
所有者权益
实收基金 （四）6 6,443,146,260.94 6,262,220,929.36
未分配利润 -365,644,512.13 4,717,076,827.99
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
所有者权益合计 6,077,501,748.81 10,979,297,757.35
负债及所有者权益总计 6,093,538,890.43 11,083,102,580.70
基金份额总额（份） 6,443,146,260.94 6,262,220,929.36
基金份额净值 0.9433 1.7533
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
所附附注为本会计报表的组成部分 （二）2008年1月1日至6月30日止期间利润表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
附注 2008年1月1日至2008年6 2007年1月1日至2007年6月
月30日 30日
一、收入 -4,914,647,166.49 1,738,521,743.85
1、利息收入 5,307,572.76 1,839,005.40
其中：存款利息收入 1,656,218.23 1,836,264.70
债券利息收入 3,651,354.53 2,740.70
资产支持证券利息收入 0.00 0.00
买入返售金融资产收入 0.00 0.00
2、投资收益（损失以“-”填列） 161,309,579.27 828,645,674.74
其中：股票投资收益 （四）7 111,959,994.29 761,076,432.65
债券投资收益 （四）8 677,713.68 1,001,553.43
资产支持证券投资收益 0.00 0.00
衍生工具收益 （四）9 2,611,978.74 8,373,952.19
股利收益 46,059,892.56 58,193,736.47
3、公允价值变动收益（损失以“-”填列） （四）10 -5,084,784,303.32 899,325,996.44
4、其他收入 （四）11 3,519,984.80 8,711,067.27
二、费用 50,901,311.26 64,972,834.14
1、管理人报酬 （三）3 31,548,977.98 20,285,004.93
2、托管费 （三）4 6,309,795.54 4,057,000.94
3、销售服务费 0.00 0.00
4、交易费用 （四）12 12,306,857.14 40,513,054.51
5、利息支出 603,363.85 0.00
其中：卖出回购金融资产支出 603,363.85 0.00
6、其他费用 （四）13 132,316.75 117,773.76
三、利润总额 -4,965,548,477.75 1,673,548,909.71
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
所附附注为本会计报表的组成部分 （三）2008年1月1日至6月30日止期间所有者权益（基金净值）变动表 所附附注为本会计报表的组成部分 二、会计报表附注 (除特别标明外，金额单位为人民币元) （一）主要会计政策及会计估计 本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。自2007年
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 2008年1月1日至2008年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 6,262,220,929.36 4,717,076,827.99 10,979,297,757.35
二、本期经营活动产生的基金净值 0.00 -4,965,548,477.75 -4,965,548,477.75
变动数（本期净利润）
三、本期基金份额交易产生的基金 180,925,331.58 -117,172,862.37 63,752,469.21
净值变动数（减少以“-”号填列）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其中：1、基金申购款 2,225,907,997.18 788,668,955.76 3,014,576,952.94
2、基金赎回款 -2,044,982,665.60 -905,841,818.13 -2,950,824,483.73
四、本期向基金份额持有人分配 0.00 0.00 0.00
利润产生的基金净值变动数
五、期末所有者权益(基金净值) 6,443,146,260.94 -365,644,512.13 6,077,501,748.81
2007年1月1日至2007年6月30日
项目 附注 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 313,896,083.57 215,511,139.85 529,407,223.42
二、本期经营活动产生的基金净 0.00 1,673,548,909.71 1,673,548,909.71
值变动数（本期净利润）
三、本期基金份额交易产生的基 9,215,664,419.80 1,151,308,589.70 10,366,973,009.50
金净值变动数（减少以“-”号
填列）
其中：1、基金申购款 14,599,578,619.19 2,749,927,183.40 17,349,505,802.59
2、基金赎回款 -5,383,914,199.39 -1,598,618,593.70 -6,982,532,793.09
四、本期向基金份额持有人 0.00 -664,275,481.35 -664,275,481.35
分配利润产生的基金净值变
动数
五、期末所有者权益(基金 9,529,560,503.37 2,376,093,157.91 11,905,653,661.28
净值)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求，对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间的财务报表予以追溯调整。
（二）本报告期重大会计差错的内容和更正金额。 无。 （三）关联方关系及关联方交易 1、关联方关系
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司(“银河投资”)① 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司(“银河证券”)① 与银河投资受同一母公司控制的关联方、基金代销机构
广东证券股份有限公司(“广东证券”)② 基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司(“中泰信托”)③ 基金管理人的股东
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
①经中国证监会批准，本公司原股东中国银河证券有限责任公司将证券经纪业务、投资- 8 -
银行业务及相关资产转让予中国银河证券股份有限公司。2007年5月30日，经中国工商总局核准，中国银河证券有限责任公司更名为中国银河投资管理有限公司。
②中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构的资格亦由安信证券股份有限公司承担。
③中泰信托持有的大成基金股权于2007年9月17日被北京市高级人民法院冻结，该部
分股权于2008年7月2日由北京市高级人民法院裁定解除冻结。 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2、通过关联方交易单元进行的证券交易及交易佣金 无。 3、管理人报酬 支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.75% / 当年天数。 本基金在本期需支付管理人报酬31,548,977.98元(2007年1月1日至2007年6月30日共计
提管理人报酬：20,285,004.93元)。4、基金托管费 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值× 0.15% / 当年天数。 本基金在本期需支付托管费6,309,795.54元(2007年1月1日至2007年6月30日共计提托
管费：4,057,000.94元)。 5、由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人
于2008年6月30日保管的银行存款余额为50,509,141.81元(2007年6月30日：447,29,126.46元)。本期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,593,337.3元(2007年1月1日至2007年6月30日：1,694,146.81元)。
6、与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 无。 7、基金各关联方投资本基金的情况
大成基金管理有限公司期末持有本基金份额情况及报告期内持有份额的变化情况 无。
大成基金管理有限公司主要股东在期末持有本基金份额情况 无。 （四）基金会计报表重要项目说明 1、交易性金融资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2008年6月30日
成本 公允价值 估值增值
股票投资 7,629,341,789.11 5,653,735,726.32 -1,975,606,062.79
债券投资 303,761,114.98 303,640,422.04 -120,692.94
－交易所市场 15,318,368.04 15,200,422.04 -117,946.00
－银行间同业市场 288,442,746.94 288,440,000.00 -2,746.94
合计 7,933,102,904.09 5,957,376,148.36 -1,975,726,755.73
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、衍生金融资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2008年6月30日
成本 公允价值 估值增值
权证投资 3,975,884.69 3,209,109.12 -766,775.57
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、应收利息
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年6月30日
应收债券利息 5,433,814.84
应收银行存款利息 24,700.45
应收结算备付金利息 799.65
应收存出保证金利息 0.00
合计 5,459,314.94
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4、应付交易费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2008年6月30日
应付交易所交易佣金 985,343.51
应付银行间市场交易费用 1,325.50
合计 986,669.01
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
5、其他负债
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 &n