基金安顺：2007年年度报告
公告日期：2008-03-27
安顺证券投资基金2007年年度报告
基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 签发日期：二○○八年三月二十七日
一、重要提示.....................................................................................................................................3 二、基金产品概况.............................................................................................................................3
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1、 基金概况..................................................................................................
...............................3
2、 基金的投资................................................................................................
.............................3
3、 基金管理人................................................................................................
.............................4
4、 基金托管人................................................................................................
.............................4
5、 信息披露..................................................................................................
...............................5
6、 其他有关资料..............................................................................................
...........................5
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三、主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................5
1、主要财务指标.........................................................................................................................5 2、净值表现.................................................................................................................................5 3、过往三年基金收益分配情况..................................................................................................7
四、管理人报告.................................................................................................................................7
1、基金管理人及基金经理简介..................................................................................................7 2、基金运作合规性声明.............................................................................................................8 3、基金经理工作报告.................................................................................................................8 4、内部监察报告.........................................................................................................................8
五、托管人报告.................................................................................................................................9
六、审计报告.....................................................................................................................................9
七、财务会计报告........................................................................................................................... 11
(一)、资产负债表................................................................................................................... 11 (二)、利润表...........................................................................................................................12 (三)、所有者权益(基金净值)变动表...................................................................................12 (四)、会计报表附注...............................................................................................................13
八、投资组合报告...........................................................................................................................31
(一)、基金资产组合...............................................................................................................31 (二)、股票投资组合...............................................................................................................32 (三)、股票明细.......................................................................................................................32 (四)、报告期内股票投资组合的重大变动...........................................................................34 (五)、债券投资组合...............................................................................................................36 (六)、前五名债券明细...........................................................................................................36 (七)、权证投资组合...............................................................................................................36 (八)、资产支持证券投资组合...............................................................................................37 (九)、投资组合报告附注.......................................................................................................37
九、基金份额持有人户数和持有人结构........................................................................................38
(一)、基金份额持有人户数和持有人结构...........................................................................38 (二)、前十名持有人的名称...................................................................................................38
十、重大事件...................................................................................................................................38
十一、备查文件目录.......................................................................................................................44
一、 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计。
二、 基金产品概况
1、基金概况
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基金名称: 安顺证券投资基金
基金简称: 基金安顺
交易代码： 500009
基金运作方式: 契约型封闭式
基金合同生效日： 1999年6月15日
期末基金份额总额： 30亿份
基金存续期： 15年
基金上市地点： 上海证券交易所
基金上市日期: 1999年6月22日
2、基金的投资
投资目标: 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投
资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳
定的投资收益。
本基金主要投资于成长型上市公司，并兼顾
对收益型上市公司及债券的投资，从而使投资者
在承受一定风险的情况下，有可能享受到较高的
资本利得和稳定的收益。
投资策略： 本基金为平衡型基金，兼顾资本利得、红利
及利息收入。本基金的证券资产将不低于基金资
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业绩比较基准: 风险收益特征：
3、基金管理人
基金管理人： 注册地址：
办公地址：
法定代表人： 总经理 信息披露负责人： 联系电话： 传真： 电子邮箱： 客户服务热线：
4、基金托管人
基金托管人：注册及办公地址：
法定代表人：信息披露负责人：联系电话：传真：电子邮箱： 产总额的80%，其中投资于债券的比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例控制在40-80%，现金等货币性资产比例根据市场和运作情况调整。在股票资产中，60%左右投资于具有良好成长性的上市公司股票，40%左右投资于收益型上市公司股票，在此基础上各自上下浮动10%。
本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同期GDP的增长率。
本基金界定的收益型股票主要指经营状况良好、利润来源稳定，具有良好分红能力，预期每股收益高于市场平均水平，预期市盈率低于市场平均水平的上市公司的股票。
无 无
华安基金管理有限公司 上海市浦东南路360 号 新上海国际大厦38 楼 （邮政编码：200120） 上海市浦东南路360 号新上海国际大厦2 楼、37楼、38楼 俞妙根 俞妙根 冯颖 021-38969999 021-68863414 fengying@huaan.com.cn 021-68604666, 40088-50099
交通银行股份有限公司上海市银城中路188 号 （邮政编码：200120）蒋超良张咏东021－68888917 021－58408836 zhangyd@bankcomm.com
5、信息披露
信息披露报纸： 中国证券报、上海证券报、证券时报 管理人互联网地址： http://www.huaan.com.cn 报告置备地点： 上海市浦东南路360 号新上海国际大厦38 楼
6、其他有关资料
会计师事务所： 普华永道中天会计师事务所有限公司办公地址： 上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼登记注册机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地点： 上海市陆家嘴东路166 号中保大厦36 楼
三、 主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标
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序号 主要财务指标 2007年 2006年 2005年
1 本期利润 6,092,510,714.64 3,364,336,426.09 382,071,794.02
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益 5,425,918,775.05 2,058,658,339.26 166,213,523.98
后的净额
3 加权平均份额本期利润 2.0308 1.1214 0.1274
4 期末可供分配利润 4,246,016,078.98 2,060,097,303.93 169,438,964.84
5 期末可供分配份额利润 1.4153 0.6867 0.0565
6 期末基金资产净值 9,433,981,008.22 6,581,470,293.58 3,385,133,867.66
7 期末基金份额净值 3.1447 2.1938 1.1284
8 加权平均净值利润率 71.89% 72.10% 12.11%
9 本期份额净值增长率 113.48% 102.72% 12.64%
10 份额累计净值增长率 660.15% 256.08% 75.65%
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注：2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2项/（第1项/第3项）
提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等）， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、净值表现
A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
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净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④
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过去三个月 0.37% 2.59% ----过去六个月 28.20% 2.69% ----过去一年 113.48% 3.34% ----过去三年 387.49% 2.78% ----过去五年 458.59% 2.47% ----
自基金合同生效起至今 660.15% 2.38% ----备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。
B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现 基金份额累计净值增长率历史走势图
基金安顺份额累计净值增长率历史走势图
1999/6/15-2007/12/31
700.00%
600.00%
500.00%
400.00%
300.00%
200.00%
100.00%
0.00% 1999-6-15 2001-3-23 2002-12-20 2004-8-27 2006-5-12 2007-12-21
基金安顺
C、图示基金过往三年每年的净值增长率 基金过往三年每年的净值增长率的柱状图
3、过往三年基金收益分配情况
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年度 每10份基金份额分红数 备注
2007年度 10.800元 －
2006年度 0.560元 －
2005年度 0.100元 －
合计 11.460元 －
四、管理人报告
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1、基金管理人及基金经理简介
（1）基金管理人
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6 月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和上海沸点投资发展有限公司。
截至2007 年12 月31 日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺2 只封闭式证券投资基金，华安创新、华安中国A 股、华安富利、华安宝利、上证180ETF、华安宏利、华安中小盘成长、华安策略优选、华安国际配置(QDII)等9 只开放式基金，管理资产规模达到1074 亿人民币、1.31亿美元。
（2）基金经理
尚志民先生：工商管理硕士，11年证券、基金从业经验，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，1999年6月至2001年9月担任基金安顺的基金经理，2000年7月至2001年9月担任基金安瑞的基金经理，2001年9月至2003年9月担任华安创新的基金经理，2003年9月至今担任基金安顺的基金经理，2006年9月至今担任华安宏利的基金经理，现任基金投资部总经理。
汪光成先生，管理学博士，持有基金从业资格证书，6年证券、基金行业从业经历，曾在深圳华为公司工作，2002年1 月加入华安基金管理有限公司后，曾先后在战略策划部、研究发展部工作，从事数量分析和行业研究工作。2008年2 月至今担任基金安顺和华安宏利的基金经理。
2、基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金基金合同》、《安顺证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
3、基金经理工作报告
2007 年，在国内宏观经济持续稳定增长的背景下，投资者热情高涨，市场出现了普遍性上涨，投资热点纷呈，虽然四季度市场出现了调整，但沪深两市指数年涨幅仍然巨大。
本报告期内，基于对市场的良好预期，本基金在股票类资产上保持相对高比例的配置，在股票组合构建方面，根据市场相对估值水平和行业发展趋势，上半年采取相对集中的策略，下半年则在行业方面采取相对均衡的配置。
展望2008 年，我们认为国内通货膨胀将维持高位，宏观调控压力仍然比较大，预计国家将继续执行从紧的货币政策，并利用行政手段与财政手段等抑制经济过热和治理通货膨胀；而美国次级债问题可能对国内经济产生影响，这些因素将可能导致部分企业盈利增速下降。另外，随着我国资本市场的逐步开放，国际市场的波动也将影响国内市场的表现，与国外市场相比，国内股市仍然处在高估值区间，而解禁非流通股将使市场博弈格局复杂化，预计市场将以结构性分化和不断波动的方式消化这种压力，这些情况都令投资操作难度增加。尽管市场面临诸多不确定性，我们仍然认为整体上企业盈利和经济增长的良好态势并没有出现根本性转变，而国内经济增长方式的转变、一批具有国际竞争力的企业的壮大发展等，都为我们提供了很多良好的投资标的和结构性的投资机会。
操作策略上，我们将秉承一贯的稳健投资风格，继续以估值相对安全为出发点，选择业绩相对稳定、具有良好的企业竞争力和可持续发展潜力的企业作为投资标的，并积极寻找经济结构性调整和行业结构性变化带来的投资机会。
4、内部监察报告
本报告期内，监察工作以保障公司合规运作、维护基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部对公司后台运行、基金运作、基金销售及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，强化员工的合规意识，同时推动公司风险控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实。
在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
“合规政策”的同时，监察稽核部门经常性地组织员工进行法律法规的学习、培训，来强化员工的合规意识；
根据中国证监会颁布的《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》的精神，组织投资公司投资、研究、交易人员签署了遵守投资管理人员职业道德、坚持基金份额持有人利益优先的“承诺书”；
按照证监会基金部《关于加强基金结算风险控制有关问题的通知》的要求，组织公司相关部门进行结算风险自查；
进一步完善投资交易系统控制功能，防范合规风险，提高合规监察效率；
除保持投资、交易、核算、销售等相关业务活动进行日常合规性监察外，还有计划地对公司相关业务部门进行了多次全面或专项稽核，进一步强化了对公司制度执行和风控措施的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
五、 托管人报告
2007 年年度，托管人在安顺证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2007 年年度， 华安基金管理有限公司在安顺证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
2007 年年度，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关安顺证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
六、 审计报告
普华永道中天审字(2008)第20244 号
安顺证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的安顺证券投资基金(以下简称“基金安顺”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
(一)、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、《安顺证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是基金安顺的基金管理人华安基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
(二)、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
(三)、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《安顺证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了基金安顺2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 中国· 上海市 注册会计师
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普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 ———————
薛 竞
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———————— 2008年3月25日 金 毅
七、 财务会计报告
(一)、资产负债表
二零零七年十二月三十一日 单位：人民币元
项 目 附注2007年12月31日 2006年12月31日 资产： 银行存款 231,845,516.91 2,905,518.42 结算备付金 147,520,862.19 92,957,925.64 存出保证金 1,321,786.87 1,092,900.51 交易性金融资产 9(1) 9,082,578,704.58 6,184,100,075.85 其中：股票投资 7,110,700,862.38 4,835,513,333.85
债券投资 1,971,877,842.20 1,348,586,742.00 衍生金融资产 9(2) -162,649,698.95 应收证券清算款 49,717,925.73 34,922,439.18
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应收利息 9(3) 30,291,789.72 12,959,481.82
其他资产 105,000,000.00
资产总计 9,543,276,586.00 6,596,588,040.37
负债：
应付证券清算款 87,429,768.25
应付管理人报酬 11,435,666.23 7,932,795.67
应付托管费 1,905,944.36 1,322,132.61
应付交易费用 9(4) 7,295,298.94 4,892,818.51
应交税费 58,900.00 -
其他负债 9(5) 1,170,000.00 970,000.00
负债合计 109,295,577.78 15,117,746.79
所有者权益：
实收基金 9(6) 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 6,433,981,008.22 3,581,470,293.58
所有者权益合计 9,433,981,008.22 6,581,470,293.58
负债和所有者权益总计 9,543,276,586.00 6,596,588,040.37
基金份额总额(份) 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
基金份额净值 3.1447 2.1938
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所附附注为本会计报表的组成部分
(二)、利润表 自二零零七年一月一日至二零零七年十二月三十一日止期间 单位：人民币元
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项收入：利息收入其中 目息收入息收入售金融 附注9(7 2007年度60,469,083.888,566,51 2006年度32,787,844.444,101,
：存款利债券利买入返 资产收入资收益资收益 )9(8)9( 1.4351,883,275.8619,296.595,6 711.7028,292,363.43393,769.
投资收益其中：股票投 具收益购金融资产支出 9)9(10) 32,448,265.415,545,635,619.53 312,155,608,119.742,071,076
债券投衍生工股利收益 9(11)9( -6,775,752.5448,518,003.2645, ,728.646,030,840.5626,694,3
公允价值变动收益其他 12)9(13 070,395.16666,591,939.596,941 81.2151,806,169.331,305,678
收入收入合计费用：管 ) .256,359,516,230.13126,658,66 ,086.833,494,074,051.0169,0
理人报酬托管费交易费 2.4221,126,981.5676,068,785.3 53,846.1911,508,974.3840,20
用利息支出其中：卖出 732,916,836.5932,916,836.5910 5,484.037,974,326.747,974,3
回其他费用费用合计利 ,234,249.55267,005,515.496,09 26.74994,993.58129,737,624.
润总额 2,510,714.64 923,364,336,426.09
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所附附注为本会计报表的组成部分(三)、所有者权益(基金净值)变动表 自二零零七年一月一日至二零零七年十二月三十一日止期间 单位：人民币元
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年初所有者权益(基金净值) 实收基金3,000,000 .00 2007年度未分配利润3,581,470 所有者权益合计6,581,47
,000 ,293.58 0,293.58
本年经营活动产生的基金净值变动数(本 - 6,092,510,714.64 6,092,510,714.64
年净利润)
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本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 -3,240,000,000.00 3,240,000,000.00
年末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 6,433,981,008.22 9,433,981,008.22
2006 年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 385,133,867.66 3,385,133,867.66
本年经营活动产生的基金净值变动数(本年净利润) -3,364,336,426.09 3,364,336,426.09
本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 -168,000,000.17 168,000,000.17
年末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 3,581,470,293.58 6,581,470,293.58 所附附注为本会计报表的组成部分
(四)、会计报表附注
1. 基金基本情况
安顺证券投资基金(以下简称“本基金”)由华安基金管理有限公司、上海国际信托投资公司(后更名为上海国际信托有限公司)、山东证券有限责任公司(后更名为天同证券有限责任公司)和浙江证券有限责任公司(后更名为方正证券有限责任公司)四家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《安顺证券投资基金基金契约》(后更名为《安顺证券投资基金基金合同》)发起，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(1999)15 号文批准，于1999年6月15 日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期15 年，发行规模为30 亿份基金份额。
本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字(1999)第36 号文审核同意，于1999年6月22 日在上交所挂牌交易。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字(1999)15 号文的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中，投资于股票、债券的比例合计不低于基金资产净值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2008年3月27日批准报出。
2. 财务报表的编制基础
本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《安顺证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”) 和中国证券业协会于2007年5月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《安顺证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4 所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。
在编制2007 年度财务报表时，2006 年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12 月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注12。
3. 遵循企业会计准则的声明
本基金2007 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4. 重要会计政策和会计估计
1) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31 日止。
2) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
3) 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
4) 基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i) 股票投资
上市交易的股票于2007 年7 月1 日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007 年7 月1 日起按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，2007年7月1日前在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自2007年7月1日起在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票于2007 年7月1日之前按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自2007年7月1日起，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。2006 年11 月13 日之前取得的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：2007年7月1日之前在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自2007 年7月1日起在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006 年11 月13 日起取得的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：2007年7 月1 日之前若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值；自2007 年7 月1 日起若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债于2007 年7 月1 日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007 年7月1日起按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券于2007 年7月1日之前按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；自2007 年7月1日起按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日或买入交易日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资于2007年7月1日之前按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007 年7 月1日起按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
5) 证券投资基金成本计价方法
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7 月1 日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(2) 债券投资
2007 年7 月1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007 年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7 月1 日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii) 贷款和应收款项
2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
(iii) 其他金融负债
2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
6) 收入/(损失) 的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007 年7 月1 日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
7) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提管理人报酬。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
8) 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00 元。
9) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益。基金当年收益弥补上一年度亏损后才可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金已实现收益的90%。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
10) 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计
无。 5. 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
4) 基金买卖股票于2007年5月30 日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。
5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6. 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2008年1月21 日宣告的2007 年度第三次中期分红为900,000,000.00 元，每10 份基金份额可获得分配收益3.00 元。
7. 重大会计差错的内容和更正金额
8. 关联方关系和关联方交易
无。
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(1). 关联人、关系、交易性质及法律依据列示
关联人 关 系 交易性质 法律依据
华安基金管理有限公司 基金管理人 提取管理费 基金合同
(“华安基金公司”) 持有本基金
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交通银行股份有限公司 基金托管人 提取托管费 基金合同 (“交通银行”) 银行间交易 成交通知单
上海国际信托有限公司(原名为基金管理人的股东 上海国际信托投资有限公司)
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东 上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东 上海沸点投资发展有限公司 基金管理人的股东 上海锦江国际投资管理有限公司基金管理人的股东
(a) (自2007年11月20日起)
上海广电(集团)有限公司(a) 基金管理人的原股东(2007年11月20日之前)
(a)根据华安基金公司于2007年11月20日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)282号文批准，上海广电(集团)有限公司将其持有的华安基金公司20%的股权转让给上海锦江国际投资管理有限公司。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (2). 与关联方进行的交易
① 本报告期通过关联人席位的股票成交量：无。 上年度通过关联人席位的股票成交量：无。
② 本报告期通过关联人席位的债券、回购和权证成交量：无。 上年度通过关联人席位的债券、回购和权证成交量：无。
③ 本报告期与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况： 本基金与基金托管人交通银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
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2007年度 2006年度
买入债券结算金额 357,405,949.04 69,755,493.16
卖出债券结算金额 61,189,201.64 70,545,806.85
买入返售证券协议金额 50,655,191.78 50,074,739.73
买入返售证券利息收入 12,196.62 34,281.50
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(3). 关联方报酬
① 基金管理人的报酬
支付基金管理人华安基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值(扣除本基金持有超出基金资产净值20%部分的现金资产)1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付，具体计算方法如下： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5%/当年天数。
本基金在本年度需支付管理人报酬126,658,662.42 元(2006年：69,053,846.19元)。
② 基金托管费
支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费21,126,981.56 元(2006年：11,508,974.38
元)。
(4). 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。基金 托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为231,845,516.91元(2006年： 2,905,518.42 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 4,721,493.57 元(2006年：2,251,198.56元)。
本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款 账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2007 年12 月31 日的相关余额 147,520,862.19 元计入“结算备付金”科目(2006年： 92,957,925.64 元)。
(5). 基金各关联方投资本基金的情况
①基金管理公司投资本基金的情况： 2007 年度基金管理有限公司投资本基金的情况：
关联人 年初数 持有比买入 卖出 年末数 适用费
持有份额 例持有份额 持有比例率
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华安基金管理有限 11,633,800 0.39% - - 11,633,800 0.39% -
公司
2006年度基金管理公司投资本基金的情况：
关联人 年初数持有份额 持有比例 买入 卖出 年末数持有份额持有比例 适用费
率
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华安基金管理有11,633,800 0.39% --11,633,800 0.39% -限公司
②基金管理公司主要股东及其控制的机构投资本基金的情况：
2007 年度 2006 年度
关联人 持有份额 持有比例(%)持有份额 持有比例(%)上海国际信托投资有限公司 3,750,000 0.125 3,750,000 0.125
9. 基金会计报表重要项目的说明
1) 交易性金融资产
2007年12月31日
成本公允价值估值增值
股票投资 4,904,866,757.66 7,110,700,862.38 2,205,834,104.72
债券投资： 1,989,747,017.68 1,971,877,842.20 -17,869,175.48
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－交易所 675,514,853.24 665,862,242.20 -9,652,611.04
－银行间市场 1,314,232,164.44 1 ,306,015,600.00 -8,216,564.44
6,894,613,775.34 9 ,082,578,704.58 2 ,187,964,929.24
2 006年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票投资 3,373,540,925.67 4 ,835,513,333.85 1 ,461,972,408.18
债券投资： 1,348,997,590.88 1 ,348,586,742.00 -410,848.88
－交易所 659,318,110.88 658,907,262.00 -410,848.88
－银行间市场 689,679,480.00 689,679,480.00 -
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4,722,538,516.55 6,184,100,075.85 1,461,561,559.30 2) 衍生金融资产 截至2007 年12 月31 日止，本基金未持有衍生金融资产。本基金于2006 年12
月31 日持有衍生金融资产的情况如下：
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成本 2006年12月31日公允价值 估值增值
权证投资102 ,838,268.60 162,649,698.95 59,811,430.35
3)应收利息
200 7年12月31日 20 06年12月31日
应收债券利息应收银行存款利息应收结算备付 30,125,217.4798,874.376 12,799,541.0892,412.9567
金利息应收存出保证金利息 7,652.2845.60 ,478.4949.30
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30,291,789.72 12,959,481.82
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4)应付交易费用
2007年12月31日 2006年12月31日
应付交易所交易佣金应付银行间市场交易费用 7,281,311.6213,987.327,295,298.94 4,892,818.51-4,892,818.51
5)其他负债
2007年12月31日 2006年12月31日
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应付券商席位保证金 750,000.00 750,000.00 预提费用 420,000.00 220,000.00
1,170,000.00 970,000.00
6) 实收基金
2007年12月31日 2006年12月31日 基金份额基金面值基金份额 基金面值发起人持有基金份额
- 非流通部分 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00 发起人持有基金份额
- 可流通部分 7,883,800.00 7,883,800.00 7,883,800.00 7,883,800.00 社会公众持有基金份额2,977,116,200.00 2,977,116,200.00 2,977,116,200.00 2,977,116,200.00
3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
按照《安顺证券投资基金基金合同》的规定，全部基金发起人认购基金份额的1%，且在基金存续期间，全部发起人持有的基金份额不得低于基金总规模的0.5%，其余部分在基金成立之日起一年后方可流通。
7) 股票投资收益
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2007年度 2006年度
卖出股票成交总额 14,847,402,225.95 10,583,234,867.61
减：卖出股票成本总额 9,301,766,606.42 8,512,158,138.97
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5,545,635,619.53 2,071,076,728.64
本基金于本年度未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2006年：5,222,348.80元，已全额冲减股票投资成本)。
8) 债券投资收益/(损失)
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2007年度 2006年度
卖出及到期兑付债券结算金额 2,851,561,781.52 2,876,638,951.59
减：应收利息总额 2,819,216,471.10 2,828,522,991.36
减：卖出及到期兑付债券成本总额 39,121,062.96 42,085,119.67
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-6,775,752.54 6,030,840.56
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9)衍生工具收益
2007年度 2006年度
卖出及行权权证成交金额减：卖出及行权权证成本总额 24 215,011,021.18166,493,017.92 81,733,445.1155,039,063.9
0
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48,518,003.26 26,694,381.21
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10)公允价值变动收益
2007年度 &nbs
