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申万巴黎精选2006 年半年度报告
公告日期：2006-08-25申万巴黎盛利精选证券投资基金2006 年半年度报告
（未经审计）
基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
2006 年8 月25 日
制作： 校核： 签发：
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告
已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人—中国工商银行股份有限公司，根据本基金基金合同规定，于2006
年8 月16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
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目 录
一. 基金简介........................................................... 3
二. 主要财务指标和基金净值表现......................................... 5
（一） 主要财务指标................................................ 5
（二） 基金净值表现................................................ 5
三. 管理人报告......................................................... 7
四. 托管人报告......................................................... 9
五. 财务会计报告...................................................... 10
（一） 半年度基金会计报表......................................... 10
（二） 会计报表附注............................................... 14
六. 投资组合报告...................................................... 20
（一） 期末基金资产组合........................................... 20
（二） 期末股票投资组合........................................... 20
（三） 期末持有股票明细........................................... 21
（四） 本期股票投资组合的重大变动................................. 22
（五） 期末债券投资组合........................................... 23
（六） 期末前五名债券明细......................................... 24
（七） 投资组合报告附注........................................... 24
七. 基金份额持有人情况................................................ 26
八. 开放式基金份额变动................................................ 26
九. 重大事件揭示...................................................... 27
十. 备查文件目录...................................................... 29
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一. 基金简介
（一） 基金名称：申万巴黎盛利精选证券投资基金
基金简称：盛利精选
交易代码：310308
深交所行情代码：163101
基金运作方式：契约型开放式证券投资基金
基金合同生效日：2004 年4 月9 日
期末基金份额总额：1,614,902,984.33 份
（二） 基金投资目标：本基金的投资目标是通过采用积极主动的分散化投资策略，
依靠先进成熟的风险管理技术，运用领先的动态行业配置模型，努力创造
长期领先于投资组合基准的稳定投资业绩，追求当期收益和长期增值的平
衡，并实现中、长期资本增值为目标的最优化回报。
基金投资策略：本基金为是以股票投资为主的平衡型基金，采用主动投资
管理模式。本基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。
本基金管理人引进外方股东法国巴黎资产管理公司的投资管理经验及技
能，根据国内市场的特征，将法国巴黎资产管理公司行之有效的投资管理
方法及工具加以吸收和应用。这些投资管理工具包括内部开发的专用模型
（包括股票估值模型、主动行业矩阵、债券估值模型）、以及惯用的成长价
值平衡模型（PEG）、资产回报率模型（ROE、ROA）、自由现金流折现模型(DCF)
及经济价值模型(EV/EBITDA)等。
业绩比较基准：申万300 指数×75%＋中信标普国债指数×20%＋1 年定期
存款利率×5%
风险收益特征：本基金是一只偏股型的证券投资基金，股票资产的配置一
般情况下在50－75％的比例。从资产配置的特性分类，本基金属于相对收
益高、风险偏高的证券投资基金。
（三） 基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司
注册地址：上海市淮海中路300 号香港新世界大厦40 层
办公地址：上海市淮海中路300 号香港新世界大厦40 层
邮政编码：200120
法定代表人：姜国芳
信息披露负责人：来肖贤
联系电话：021-63353535
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传真：021-63353858
电子邮箱：service@swbnpp.com
（四） 基金托管人：中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：庄为
联系电话：（010）66106912
传真：（010）66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（五） 基金选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券日报》
管理人互联网网址：http://www.swbnpp.com
本报告置备地点：申万巴黎基金管理有限公司
中国工商银行
（六） 注册登记人：申万巴黎基金管理有限公司
办公地址：上海市淮海中路300 号香港新世界大厦40 层
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二. 主要财务指标和基金净值表现
（一） 主要财务指标
2006 年1 月1 日-2006 年6 月30 日
基金本期净收益 828,067,838.74 元
基金份额本期净收益 0.2943 元
加权平均基金净值收益率 26.73%
期末可供分配基金收益 460,195,128.83 元
期末可供分配基金份额收益 0.2850 元
期末基金资产净值 2,186,208,359.97 元
期末基金份额资产净值 1.3538 元
本期基金份额净值增长率 43.36%
累计基金份额净值增长率 37.84%
注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括
持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交
易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
（二） 基金净值表现
1、申万巴黎盛利精选基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
比较：
阶段 基金份额净
值增长率①
基金份额净
值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
最近一个月 4.76% 1.42% 1.95% 1.30% 2.81% 0.12%
最近三个月 26.22% 1.32% 22.46% 1.28% 3.76% 0.04%
最近六个月 43.36% 1.05% 35.57% 1.04% 7.79% 0.01%
最近一年 50.01% 0.88% 40.39% 0.93% 9.62% -0.05%
自基金合同
生效起至今
37.84% 0.82% 1.39% 1.02% 36.45% -0.20%
2、自基金合同生效以来基金份额净值变动与同期业绩比较基准变动的比较：
申万巴黎盛利精选基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比
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-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
2004年4月9日2004年10月9日2005年4月9日2005年10月9日2006年4月9日
基金累计净值增长率业绩比较基准收益率
注3：根据本基金基金合同，本基金原则上可能的资产配置比例为：股票50－75％，
债券20－40％，现金5－10％。在本基金成立后六个月内，达到上述比例限制。
4：本基金的业绩基准指数=申万300 指数×75%＋中信标普国债指数×20%+定期存
款利率×5%。其中：申万300 指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信标普国债指
数作为衡量基金债券投资部分的业绩基准，选择一年期的银行定期存款利率作为衡量现
金部分的业绩基准。
申万300 指数由申银万国证券研究所发布，是覆盖沪深两个交易市场的跨市场成份
指数，能基本反映沪深两市整体股价运行情况，是目前市场上较有影响力的股票评价基
准之一。中信标普国债指数由中信标普指数信息服务有限公司发布，是中信标普债券系
列指数中的一员，该指数市场影响力大，被基金业广泛用作衡量债券投资收益的评价基
准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每自然日进行计算，计算方式如下：
benchmark 0 =1000；
%benchmark t = 20%*(中信标普国债指数t /中信标普国债指数1－1) t ? +
75%* ( 300 / 300 1) 1 ? t t? 申万指数申万指数 + 5%*一年期银行定期存款利率/365；
benchmark t =(1+％benchmark t)* benchmark t ?1 ；
其中t=1,2,3,··· 。
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三. 管理人报告
（一） 基金经理及基金管理经验
2006 年1 月1 日至2006 年4 月3 日：张惟闵先生，英国伦敦商学院工商管理硕士，
英国伦敦城市大学传播政策学硕士，拥有英国IIMR 基金管理专业资格。曾任英国马丁
可利投资管理公司研究员及基金经理；霸菱证券股份有限公司台湾分公司资深副总经
理；美林证券投资顾问公司台湾分公司总经理。
2006 年4 月4 日至今：徐荔蓉先生，中央财经大学硕士，具备中国非执业注册会计
师资格，非执业律师资格。历任中国技术进出口总公司金融部副总经理，融通基金管理
有限公司研究策划部副总监，通乾基金经理助理，通利债券基金基金经理，具备丰富的
证券投资经验及良好的投资业绩。加入本公司后，担任盛利强化配置混合型基金基金经
理，并一直协助盛利精选证券投资基金的基金经理管理该基金的投资。
以上基金经理变更事宜已报中国证监会上海监管局备案，并于2006 年4 月4 日对
外公告。
（二）基金运作的遵规守信情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规
的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本
基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不
当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的
行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
（三）投资报告与业绩表现
上半年股票市场大幅度上扬，上证指数大幅上涨43.7%,市场成交量迅速放大，个股
和板块异常活跃，充分体现了牛市初期的特征。大量场外资金迅猛涌入市场，导致市场
牛股频出，逐步出现狂热气氛，但剔除少数跟风的股票外，市场的投资主题总体上仍然
是鲜明的，既以消费、军工为主题的成长投资和以有色金属为主轴的趋势投资。
整体市场的大幅上扬虽然符合我们关于牛市的判断，但市场热情的高涨程度和上涨
的迅猛程度却超出我们的预期，这一方面反映了市场由熊转牛趋势的确立，另一方面也
充分反映出股票市场这一投资品种的价值回归。
本基金上半年上涨43.36%，战胜业绩基准7.79%。从绩效分析来看，行业配置和个
股选择仍然是基金超额收益的主要来源。基金超额配置的金融、零售、食品饮料、军工、
建材等行业表现良好，为基金净值的增长提供了较好的贡献。
（四）基金管理人对宏观经济环境、市场环境的判断
我们一直坚定地认为未来几年将是中国证券市场发展的黄金时代：宏观经济的持续
高增长和中国经济增长方式的演进为证券市场提供了良好的舞台。而人民币升值和日趋
庞大的储蓄资金提供了充足的资金供应，同时在股权分置改革之后，控股股东和流通股
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东的利益取向逐步一致，也为证券市场创造出了更多的投资标的。
虽然当前市场整体上涨幅度较大，部分个股的估值已经到达合理甚至偏高的水平，
但从基金重点关注的股票来看仍属合理水平。市场逐步体现出部分资金市的特征，而下
半年宏观紧缩及新股发行将对股票市场构成一定负面因素。
总体看，预期下半年股票指数将主要以震荡为主，考虑到中国银行以及其他大市值
股票的加入，作为投资者重要参考指标的上证综合指数的代表意义将大为降低。自下而
上的个股选择将是投资者下半年关注和选择的重点。
下半年本基金将继续保持相对较高的股票仓位，保持组合的长期均衡，重点关注的
行业和个板块主要包括：1、消费行业中的升级消费品企业；2、先进装备制造业；3、
大集团、小公司的资产注入；4、行业整合并购带来的投资机会。
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四. 托管人报告
2006 年上半年，本托管人在对申万巴黎盛利精选证券投资基金的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2006 年上半年，申万巴黎盛利精选证券投资基金的管理人——申万巴黎基金管理有
限公司在申万巴黎盛利精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申
购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
2006 年上半年，申万巴黎盛利精选证券投资基金发生过不符合《证券投资基金运作
管理办法》或基金合同中所规定的投资比例限制的情况，申万巴黎基金管理有限公司经
本托管人以函件形式提示后，及时对申万巴黎盛利精选证券投资基金的投资组合进行了
调整。
本托管人依法对申万巴黎基金管理有限公司在2006 年上半年所编制和披露的申万
巴黎盛利精选证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2006 年8 月16 日
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五. 财务会计报告
（一） 半年度基金会计报表
申万巴黎盛利精选证券投资基金
资产负债表 单位：人民币元
项 目 附注 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
资产：
银行存款 154,306,537.98 109,276,442.13
清算备付金 8,173,728.58 4,218,285.26
交易保证金 2,280,668.82 848,780.49
应收证券清算款 38,536,213.95 -
应收股利 328,163.76 -
应收利息 5(1) 1,648,806.23 22,210,526.45
应收申购款 35,770.50 150,019,980.50
其他应收款 - -
股票投资市值 1,624,475,417.92 3,515,866,422.95
其中：股票投资成本 1,241,461,626.51 3,418,119,005.00
债券投资市值 446,430,700.00 1,038,735,271.47
其中：债券投资成本 444,958,984.23 1,023,494,611.39
权证投资市值 - -
其中：权证投资成本 - -
买入返售证券 - -
待摊费用 - -
其他资产 - -
资产总计 2,276,216,007.74 4,841,175,709.25
负债：
应付证券清算款 25,733,043.98 38,283,559.15
应付赎回款 16,271,940.50 27,124,424.56
应付赎回费 61,326.33 102,227.66
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应付管理人报酬 2,728,362.92 5,831,840.09
应付托管费 454,727.14 971,973.33
应付佣金 5(3) 3,998,279.38 1,665,722.74
应付利息 11,200.00 -
应付收益 - -
未交税金 - -
其他应付款 5(4) 500,000.00 500,000.00
卖出回购证券款 40,000,000.00 -
预提费用 5(5) 248,767.52 100,000.00
其他负债 - -
负债合计 90,007,647.77 74,579,747.53
所有者权益：
实收基金 5(6) 1,614,902,984.33 4,957,106,655.77
未实现利得 5(7) 111,110,246.81 121,833,783.01
未分配收益 460,195,128.83 -312,344,477.06
所有者权益合计 2,186,208,359.97 4,766,595,961.72
基金份额 1,614,902,984.33 4,957,106,655.77
基金份额资产净值 1.3538 0.9616
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申万巴黎盛利精选证券投资基金
经营业绩表 单位：人民币元
项 目 附注 2006 年1 月1 日
-2006 年6 月30 日
2005 年1 月1 日
-2005 年6 月30 日
一、收入 856,083,049.98 -166,248,025.25
1、股票差价收入 5(8) 782,581,154.47 -256,700,055.09
2、债券差价收入 5(9) 7,985,890.08 5,272,947.75
3、权证差价收入 5(10) 35,551,464.26 -
4、债券利息收入 12,146,200.47 24,176,729.10
5、存款利息收入 1,011,099.43 2,043,892.01
6、股利收入 11,850,387.63 58,003,446.91
7、买入返售证券收入 - -
8、其他收入 5(11) 4,956,853.64 955,014.07
二、费用 28,015,211.24 47,508,683.18
1、基金管理人报酬 23,686,464.73 40,585,984.90
2、基金托管费 3,947,744.13 6,764,330.76
3、卖出回购证券支出 220,449.31 -
4、利息支出 - -
5、其他费用 5(12) 160,553.07 158,367.52
其中：信息披露费 99,178.95 99,178.95
审计费用 49,588.57 49,588.57
三、基金净收益 828,067,838.74 -213,756,708.43
加：未实现利得 271,497,429.15 27,016,258.99
四、基金经营业绩 1,099,565,267.89 -186,740,449.44
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申万巴黎盛利精选证券投资基金
收益分配表 单位：人民币元
项 目 附注 2006 年1 月1 日
-2006 年6 月30 日
2005 年1 月1 日
-2005 年6 月30 日
本期基金净收益 828,067,838.74 -213,756,708.43
加：期初基金净收益 -312,344,477.06 -112,250,628.53
加：本期损益平准金 -6,644,298.87 19,657,247.08
可供分配基金净收益 509,079,062.81 -306,350,089.88
减：本期已分配基金净收益 5(13) 48,883,933.98 -
期末未分配净收益 460,195,128.83 -306,350,089.88
申万巴黎盛利精选证券投资基金
基金净值变动表 单位：人民币元
项 目 附注2006 年1 月1 日
-2006 年6 月30 日
2005 年1 月1 日
-2005 年6 月30 日
一、期初基金净值 4,766,595,961.72 5,771,408,089.39
二、本期经营活动：
基金净收益 828,067,838.74 -213,756,708.43
未实现经营利得变动数 271,497,429.15 27,016,258.99
经营活动产生的基金净值变动数 1,099,565,267.89 -186,740,449.44
三、本期基金单位交易
基金申购款 334,387,584.83 232,076,832.45
基金赎回款 3,965,456,520.49 752,335,990.13
基金单位交易产生的基金净值变动数 -3,631,068,935.66 -520,259,157.68
四、本期向持有人分配收益：
向持有人分配收益产生的基金净值变动数5(13) 48,883,933.98 -
五、期末基金净值 2,186,208,359.97 5,064,408,482.27
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（二） 会计报表附注
1、 基金的基本情况
本基金是经中国证券监督管理委员会核准（见证监基金字[2004]22 号文，“关于同
意申万巴黎盛利精选证券投资基金设立的批复”）募集设立的契约型开放式基金，基金
管理人为申万巴黎基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行，基金合同于2004
年4 月9 日生效，该日基金份额总额为6,809,310,552.85 份。
2、 本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
3、 本报告期内，本基金未发生重大会计差错及更正事项。
4、 关联方关系及关联方交易
（1） 本报告期内,关联方关系未发生变化。
（2） 关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
A. 通过关联方席位进行的交易
（a）基金通过关联方席位的股票投资成交金额和权证投资成交金额：
关 联 人 股票交易量
占股票总交
易量比例 权证交易量
占权证总交
易量比例
本期 申银万国 2,680,929,978.76 27.75% 937,300.00 2.18%
上年同期 申银万国 932,319,224.69 24.37% - -
（b）基金通过关联方席位的债券投资成交金额和债券回购成交金额
关 联 人 债券交易量
占债券总
交易量比债券回购交易量
占债券回购
总交易量比
本期 申银万国 50,250,000.00 10.42% 70,000,000.00 63.64%
上年同期 申银万国 29,108,009.20 15.11% - -
（c）基金通过关联方席位进行交易而支付的佣金金额
关 联 人 本期佣金 占本期总佣金比上年同期佣金 占上年同期总佣金比
申银万国 2,141,204.27 27.42% 742,604.93 24.02%
（d）交易佣金的计算方式：
股票交易佣金 = 买（卖）成交金额 * 1‰ - 买（卖）经手费 - 买（卖）证管费；
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债券现券交易和债券回购交易不计交易佣金；
两交易所按席位证券成交量（包括股票、债券现券及债券回购交易量）收取的证券
交易结算风险基金从券商获得的交易佣金中扣除。
B. 关联方报酬
（a）基金管理人报酬
支付基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的管理费按前一日基金资产净值的
1.50%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值 * 1.50%÷当年天数。
本基金在本期需支付基金管理费23,686,464.73 元（2005 年1 月1 日至6 月30 日，
40,585,984.90 元)。
（b）基金托管费
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%年费率
每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 *0.25%÷当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费3,947,744.13 元（2005 年1 月1 日至6 月
30 日，6,764,330.76 元）。
C. 基金与关联方进行的银行间同业市场的债券和债券回购交易
关 联 人 债券成交金额 回购成交金额回购利息收入 回购利息支出
本期 申银万国 - - - -
上年同期 申银万国 59,940,000.00 - - -
D. 关联方投资本基金的情况
a) 本基金管理人本期内和上期间均未投资本基金。
b) 本基金管理人主要股东及其控制的机构在本期末和上期末均未持有本基金
份额。
E. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入。
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业存款利率计
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息。
关 联 人 银行存款余额 存款利息收入
本期 中国工商银行 154,306,537.98 965,330.96
上年同期 中国工商银行 379,938,280.77 2,017,808.66
5、 基金会计报表重要项目
（1） 应收利息：
期末数
应收银行存款利息 60,126.84
应收清算备付金利息 3,310.38
应收债券利息 1,585,328.96
应收权证保证金利息 40.05
合 计 1,648,806.23
（2） 投资估值增值：
期末数
股票估值增值 383,013,791.41
债券估值增值 1,471,715.77
合 计 384,485,507.18
（3） 应付佣金：
期末数
申银万国 1,280,273.84
中信建投 778,027.40
海通证券 580,886.41
招商证券 442,159.35
国泰君安 260,900.77
中金公司 212,991.30
光大证券 185,617.28
长城证券 120,277.18
银河证券 108,805.04
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中银国际 28,340.81
合 计 3,998,279.38
（4） 其他应付款：
期末数
应付席位保证金 500,000.00
（5） 预提费用：
期末数
信息披露费 99,178.95
审计费 149,588.57
合 计 248,767.52
（6） 实收基金：
本期数
期初数 4,957,106,655.77
申购增加数 306,178,423.98
赎回减少数 3,648,382,095.42
期末数 1,614,902,984.33
（7） 未实现利得：
期末数
期初数 121,833,783.01
投资估值增值 271,497,429.15
本期申购的未实现利得平准金 28,102,220.00
本期赎回的未实现利得平准金 -310,323,185.35
期末数 111,110,246.81
（8） 股票差价收入：
本期数
卖出股票成交总额 6,366,094,961.12
卖出股票成本总额 5,578,166,501.37
券商佣金总额 5,347,305.28
股票差价收入 782,581,154.47
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（9） 债券差价收入：
本期数
卖出债券成交总额或收到的全部价款 736,369,665.58
卖出债券成本总额 703,996,608.81
应收利息总额 24,387,166.69
债券差价收入 7,985,890.08
（10） 权证差价收入：
本期数
权证成交总额 39,319,198.26
权证成本总额 3,767,734.00
权证差价收入 35,551,464.26
（11） 其他收入：
本期数
基金赎回费补偿收入 4,956,853.64
（12） 其他费用：
本期数
信息披露费 99,178.95
审计费 49,588.57
账户维护费 9,000.00
银行汇划费 2,098.00
交易所回购（返售）交易费用 687.55
合 计 160,553.07
（13） 已分配基金净收益：
本期数
2006 年4 月14 日第一次收益分配金额 48,883,933.98
合 计 48,883,933.98
6、期末流通转让受到限制的基金资产
（1） 基金参加新股网下累计投标询价配售发行而获配的新股，从新股上市日起
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的流通受限期内，为流通受限而不能自由转让的资产。获配新股在新股上市前按成本价
估值，在新股上市后流通受限期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘
价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。
股票名称 数 量 成 本 市 值 转让受限期
中国银行 4,143,050 12,760,594.00 12,760,594.00
06-07-05 起50% 3 个月
50% 6 个月
中工国际 116,373 861,160.20 2,038,854.96 06-06-19 日起3 个月
大同煤业 45,347 306,545.72 463,446.34 06-06-23 日起3 个月
同洲电子 11,735 187,760.00 478,670.65 06-06-27 日起3 个月
合 计 14,116,059.92 15,741,565.95
（2） 基金参加上市公司向特定投资者非公开发行新股而获配的增发新股，自上
市公司确认认购之日起到上市流通之日止，为流通受限而不能自由转让的资产。增发新
股在流通受限期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日
无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。
股票名称 数 量 成 本 市 值 转让受限期
苏宁电器 1,050,000 50,400,000.00 53,760,000.00 06-06-21 日起1 年
（3） 因股权分置改革而在证券交易所暂时停牌的证券，该部分证券按最近交易
日的市价（收盘价）估值。
A. 股权分置改革进行阶段暂停交易的股票，自上市公司股权分置改革相关股东会
议股权登记日的次一交易日起至股权分置改革规定程序结束之日暂停交易：
股票代码 股票名称数量
期末估
值价 市值
复牌开
盘价停牌日期 复牌日期
600792 G 马 龙 995,850 5.99 5,965,141.50 4.66 2006-6-21 2006-07-17
B. 股权分置改革沟通阶段暂停交易的股票，自上市公司公告股权分置改革说明书
之日至非流通股股东与流通股股东协商期结束之日暂停交易：
股票代码 股票名称数量
期末估
值价 市值
复牌开
盘价停牌日期 复牌日期
600383 金地集团4,000,000 8.57 34,280,000.00 9.43 2006-03-27 2006-07-11
600811 东方集团 2,003,210 7.10 14,222,791.00 6.73 2006-06-26 2006-07-06
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六. 投资组合报告
（一） 期末基金资产组合：
市 值（元） 占总资产比例
股票 1,624,475,417.92 71.37%
债券 446,430,700.00 19.61%
权证 - -
银行存款和清算备付金 162,480,266.56 7.14%
其他资产 42,829,623.26 1.88%
合 计 2,276,216,007.74 100.00%
（二） 期末股票投资组合：
序号 分 类 市 值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业 56,100,000.00 2.57%
B 采掘业 114,592,093.84 5.24%
C 制造业 865,988,743.30 39.61%
C0 其中：食品、饮料 254,138,952.98 11.62%
C1 纺织、服装、皮毛 41,671,710.00 1.91%
C2 木材、家具 13,187,677.50 0.60%
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 257,601,739.46 11.78%
C7 机械、设备、仪表 237,102,794.89 10.85%
C8 医药、生物制品 55,401,543.47 2.53%
C99 其他 6,884,325.00 0.31%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 32,747,425.77 1.50%
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 56,900,000.00 2.60%
G 信息技术业 65,246,158.71 2.98%
H 批发和零售贸易 221,527,848.96 10.13%
I 金融、保险业 154,488,988.72 7.07%
J 房地产业 34,280,000.00 1.57%
K 社会服务业 2,038,854.96 0.09%
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 20,565,303.66 0.94%
合 计 1,624,475,417.92 74.31%
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（三） 期末持有股票明细：
序号 股票代码 股票名称 数量 市 值（元） 占净值比例
1 002024 苏宁电器 4,050,000 207,360,000.00 9.48%
2 600519 G 茅 台 3,425,000 162,482,000.00 7.43%
3 600036 G 招 行 11,000,000 84,810,000.00 3.88%
4 000039 G 中 集 5,088,954 81,932,159.40 3.75%
5 600685 G 广 船 7,599,981 67,487,831.28 3.09%
6 600879 G 火 箭 4,492,241 60,600,331.09 2.77%
7 600030 G 中 信 3,593,333 56,918,394.72 2.60%
8 600787 G 中 储 10,000,000 56,900,000.00 2.60%
9 002041 登海种业 3,000,000 56,100,000.00 2.57%
10 600585 G 海 螺 3,996,537 55,112,245.23 2.52%
11 600028 中国石化 8,098,400 50,615,000.00 2.32%
12 600521 G 华 海 4,499,961 50,534,562.03 2.31%
13 000848 G 露 露 4,927,573 46,664,116.31 2.13%
14 600583 G 海 工 1,904,834 43,620,698.60 2.00%
15 600677 G 航 通 4,630,190 41,671,710.00 1.91%
16 000878 G 云 铜 3,935,548 38,883,214.24 1.78%
17 600797 G 网 新 10,099,857 36,157,488.06 1.65%
18 600383 金地集团 4,000,000 34,280,000.00 1.57%
19 000027 G 深能源 4,037,907 32,747,425.77 1.50%
20 600151 G 航 天 2,100,408 29,804,789.52 1.36%
21 000568 G 老 窖 2,004,909 29,331,818.67 1.34%
22 000063 G 中 兴 1,000,000 28,610,000.00 1.31%
23 600117 G 西 钢 5,041,727 25,662,390.43 1.17%
24 000825 G 太 钢 3,999,806 25,078,783.62 1.15%
25 000651 G 格 力 1,800,000 24,732,000.00 1.13%
26 600686 G 金 龙 1,933,231 22,870,122.73 1.05%
27 000768 G 西 飞 2,012,965 17,090,072.85 0.78%
28 600893 华润生化 2,286,280 15,661,018.00 0.72%
29 000617 石油济柴 699,983 14,517,647.42 0.66%
30 600811 东方集团 2,003,210 14,222,791.00 0.65%
31 600327 大厦股份 1,736,256 14,167,848.96 0.65%
32 600337 G 美 克 1,515,825 13,187,677.50 0.60%
33 601988 中国银行 4,143,050 12,760,594.00 0.58%
34 000060 G 中 金 800,000 10,664,000.00 0.49%
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35 600497 G 驰 宏 299,992 10,469,720.80 0.48%
36 600472 G 包 铝 1,200,000 10,032,000.00 0.46%
37 600489 G 中黄金 499,906 9,423,228.10 0.43%
38 600249 G 两面针 728,500 6,884,325.00 0.31%
39 000062 G 华 强 1,253,461 6,342,512.66 0.29%
40 600792 马龙产业 995,850 5,965,141.50 0.27%
41 600976 G 健 民 385,046 4,866,981.44 0.22%
42 600589 G 榕 泰 646,264 4,271,805.04 0.20%
43 002051 中工国际 116,373 2,038,854.96 0.09%
44 002052 同洲电子 11,735 478,670.65 0.02%
45 601001 大同煤业 45,347 463,446.34 0.02%
（四） 本期股票投资组合的重大变动：
1、本期累计买入、累计卖出价值前20 名股票明细：
累计买入价值前20 名股票：
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比例
1 600028 中国石化 143,093,815.10 3.00%
2 600036 G 招 行 142,943,359.77 3.00%
3 002024 苏宁电器 141,142,349.95 2.96%
4 000758 G 中 色 114,270,350.96 2.40%
5 600015 G 华 夏 114,205,093.66 2.40%
6 600521 G 华 海 91,351,305.03 1.92%
7 600787 G 中 储 88,785,723.43 1.86%
8 600596 G 新 安 84,663,650.96 1.78%
9 600320 G 振 华 81,854,100.64 1.72%
10 600085 G 同仁堂 79,039,415.37 1.66%
11 000039 G 中 集 72,097,937.51 1.51%
12 600150 G 重 机 71,343,222.67 1.50%
13 600585 G 海 螺 63,196,562.21 1.33%
14 600740 G 山 焦 61,464,219.63 1.29%
15 000898 G 鞍 钢 58,442,522.39 1.23%
16 000608 G 阳 光 53,800,128.90 1.13%
17 600879 G 火 箭 53,194,649.40 1.12%
18 600685 G 广 船 52,373,616.38 1.10%
19 600583 G 海 工 51,958,788.44 1.09%
20 002041 登海种业 51,198,134.25 1.07%
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累计卖出价值前20 名股票：
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初净值比例
1 600036 G 招 行 411,557,097.66 8.63%
2 600028 中国石化 284,420,453.46 5.97%
3 600019 G 宝 钢 281,325,114.92 5.90%
4 600320 G 振 华 239,181,722.21 5.02%
5 000063 G 中 兴 223,727,806.68 4.69%
6 600085 G 同仁堂 202,766,412.80 4.25%
7 000758 G 中 色 199,795,448.69 4.19%
8 600009 G 沪机场 185,651,084.27 3.89%
9 600015 G 华 夏 171,651,771.75 3.60%
10 000651 G 格 力 167,489,510.09 3.51%
11 002024 苏宁电器 166,549,614.14 3.49%
12 600900 G 长 电 147,038,070.54 3.08%
13 000729 G 燕 啤 138,030,201.73 2.90%
14 600596 G 新 安 131,068,986.09 2.75%
15 600875 G 东 电 123,002,024.68 2.58%
16 600519 G 茅 台 109,512,256.00 2.30%
17 600832 G 明 珠 104,584,560.52 2.19%
18 600050 G 联 通 99,722,013.27 2.09%
19 000541 G 佛 照 96,169,805.43 2.02%
20 600016 G 民 生 83,315,254.05 1.75%
2、本期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额：
2006 年1 月1 日-2006 年6 月30 日
买入股票成本总额(注) 3,401,509,122.88
卖出股票收入总额 6,366,094,961.12
注：本期间买入股票成本总额已包括因债转股而增加的股票投资成本73,083,247.66 元，和
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价31,881,106.14 元，上述现金对价累
计冲减股票投资成本31,881,106.14 元。
（五） 期末债券投资组合：
券种 市 值（元） 占净值比例
金融债券 357,437,200.00 16.35%
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国家债券 88,993,500.00 4.07%
可转换债券 - -
央行票据 - -
合 计 446,430,700.00 20.42%
（六） 期末前五名债券明细：
序号 债券名称 市 值（元） 占净值比例
1 04 国开06 97,425,000.00 4.46%
2 04 国开08 89,981,000.00 4.12%
3 20 国债⑷ 83,941,000.00 3.84%
4 06 进出02 79,961,600.00 3.66%
5 05 国开02 70,453,600.00 3.22%
（七） 投资组合报告附注：
1、本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或受到公
开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成：
市 值（元）
深交所交易保证金 2,181,888.33
权证保证金 98,780.49
应收股利 328,163.76
应收证券清算款 38,536,213.95
应收利息 1,648,806.23
应收申购款 35,770.50
合 计 42,829,623.26
4、基金持有的处于转股期的可转换债券明细：无。
5．基金主动投资权证交易情况：
序号 日期 权证代码 权证名称 交易方向交易数量 交易金额
1 2006-4-7 580003 邯钢JTB1 买入 1,000,000 800,062.00
2 2006-4-10 580003 邯钢JTB1 卖出 1,000,000 938,707.02
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3 2006-4-14 580003 邯钢JTB1 买入 2,000,000 1,777,157.73
4 2006-4-26 580003 邯钢JTB1 卖出 2,000,000 1,640,720.35
5 2006-4-21 580996 沪场JTP1 买入 771,412 1,190,514.27
6 2006-5-11 580996 沪场JTP1 卖出 771,412 1,230,839.30
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七. 基金份额持有人情况
期末基金份额持有人户数：36,672 户
期末平均每户持有基金份额：4.40 万份
持有人结构：
持有基金份额 占总份额比例
机构投资者 590,659,995.63 36.58%
个人投资者 1,024,242,988.70 63.42%
八. 开放式基金份额变动
(一)基金合同生效日基金份额总额：6,809,310,552.85 份。
(二)本期基金份额变动：
2006 年1 月1 日-2006 年6 月30 日
期初基金份额总额 4,957,106,655.77
本期基金总申购份额 306,178,423.98
本期基金总赎回份额 3,648,382,095.42
期末基金份额总额 1,614,902,984.33
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九. 重大事件揭示
(一) 本基金在本报告期内未召开基金份额持有人大会。
(二) 本基金管理人在本报告期内的重大人事变动：
本报告期内，经申万巴黎基金管理有限公司第一届董事会审议通过，决定免去张
惟闵先生申万巴黎盛利精选证券投资基金基金经理职务，改聘任徐荔蓉先生担任申万巴
黎盛利精选证券投资基金的基金经理。以上任免已报中国证监会上海监管局备案并于
2006 年4 月4 日对外公告披露。
本报告期内，监事会更换监事一人：因工作原因，本公司督察长来肖贤先生不再
兼任职工监事。根据申万巴黎基金管理有限公司《公司章程》的相关规定，公司工会通
过民主程序推荐新的职工监事。经三分之二以上职工多数通过，推选王厚谊先生担任公
司监事会职工监事。上述更换监事信息于2006 年2 月18 日对外公告披露。
本公司原投资总监张惟闵先生于2006 年6 月1 日提出书面辞呈，提出于2006 年6
月6 日起正式辞去其在本公司投资总监的任职。本公司管理层于2006 年6 月28 日提交
管理层会议正式讨论，接受张惟闵先生辞去投资总监职务的申请；在董事会批准聘任新
的投资总监之前，暂由本公司总裁唐熹明先生代理履行投资总监职责；对新一任投资总
监的提名和聘任程序将在最近一期的董事会上完成。
本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内未发生重大人事变动。
(三) 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
(四) 本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披
露的基本投资策略，未发生显著的改变。
(五) 本基金于2006 年4 月14 日实施了本年度第一次收益分配：以截止2006 年4 月5
日基金已实现的可分配收益为基础，向基金持有人按每10 份基金份额派发现金红利
0.20 元。
(六) 本报告期内，本基金聘用德勤华永会计师事务所有限公司负责基金审计事务，未
发生改聘会计师事务所事宜。
(七) 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
(八) 基金租用证券公司专用交易席位的情况：
本期内，基金租用的证券公司专用交易席位未发生变更。
证券公司名称
租用席
位数量股票交易量
占股票总
交易量比佣金
占总佣金
比例
申银万国证券股份有限公司 2 2,680,929,978.76 27.75% 2,141,204.27 27.42%
中信建投证券股份有限公司 1 1,352,674,749.60 14.00% 1,108,177.50 14.19%
海通证券股份有限公司 1 1,236,124,290.33 12.79% 1,011,730.49 12.96%
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招商证券股份有限公司 1 1,086,604,407.20 11.25% 850,279.66 10.89%
中国国际金融有限公司 1 856,039,289.86 8.86% 700,734.30 8.97%
光大证券股份有限公司 1 765,394,841.78 7.92% 627,476.18 8.04%
国泰君安证券股份有限公司 1 614,645,316.44 6.36% 503,611.78 6.45%
中国银河证券有限责任公司 1 460,174,563.89 4.76% 377,337.84 4.83%
长城证券有限责任公司 1 317,897,202.02 3.29% 248,758.61 3.19%
中银国际证券有限责任公司 1 291,536,467.28 3.02% 238,851.21 3.06%
合 计 11 9,662,021,107.16 100.00% 7,808,161.84 100.00%
证券公司名称 债券交易量
占债券总
交易量比 债券回购交易量
占债券回购
总交易量比
海通证券股份有限公司 183,902,348.40 38.13% - -
中国国际金融有限公司 116,567,951.05 24.17% - -
中信建投证券股份有限公司 95,915,356.16 19.88% - -
申银万国证券股份有限公司 50,250,000.00 10.42% 70,000,000.00 63.64%
中银国际证券有限责任公司 20,791,612.80 4.31% - -
光大证券股份有限公司 14,937,000.00 3.10% - -
国泰君安证券股份有限公司 - - 40,000,000.00 36.36%
合 计 482,364,268.41 100.00% 110,000,000.00 100.00%
(九) 其他重要事项：
事 项 信息披露报纸 披露日期
申万巴黎盛利精选证券投资基金2005 年第4 季度季度
报告
《中国证券报》
《证券日报》
2006-01-20
申万巴黎盛利精选证券投资基金2005 年年度报告摘要 《中国证券报》
《证券日报》
2006-03-29
申万巴黎盛利精选证券投资基金首次分红公告 《中国证券报》
《证券日报》
2006-04-07
申万巴黎盛利精选证券投资基金2006 年第1 季度季度
报告
《中国证券报》
《证券日报》
2006-04-21
申万巴黎盛利精选证券投资基金招募说明书（更新）摘
要
《中国证券报》
《证券日报》
2006-05-23
关于所管理的部分证券投资基金运用基金财产投资资
产支持证券的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2006-06-28
申万巴黎盛利精选证券投资基金 2006 年半年度报告
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十. 备查文件目录
备查文件： 基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、发售公告和基金成立公告均
放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、基金定期报告和其
他临时公告放置于本基金管理人的住所。上述文件均可在本基金管理人的网站进行查
阅，查询网址：www.swbnpp.com 。
申万巴黎基金管理有限公司
二零零六年八月二十五日 司监事会职工监事。上述更换监事信息于2006 年2 月18 日对外公告披露。
本公司原投资总监张惟闵先生于2006 年6 月1 日提出书面辞呈，提出于2006 年6
月6 日起正式辞去其在本公司投资总监的任职。本公司管理层于2006 年6 月28 日提交
管理层会议正式讨论，接受张惟闵先生辞去投资总监职务的申请；在董事会批准聘任新
的投资总监之前，暂由本公司总裁唐熹明先生代理履行投资总监职责；对新一任投资总
监的提名和聘任程序将在最近一期的董事会上完成。
本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内未发生重大人事变动。
(三) 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
(四) 本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披
露的基本投资策略，未发生显著的改变。
(五) 本基金于2006 年4 月14 日实施了本年度第一次收益分配：以截止2006 年4 月5
日基金已实现的可分配收益为基础，向基金持有人按每10 份基金份额派发现金红利
0.20 元。
(六) 本报告期内，本基金聘用德勤华永会计师事务所有限公司负责基金审计事务，未
发生改聘会计师事务所