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泰信先行：2007年年度报告
公告日期：2008-03-31泰信先行策略开放式证券投资基金2007年年度报告
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行
本报告送出日期：2008年3月28日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定，于2008年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
目 录
重要提示..............................................................................................................
第一章 基金简介 ............................................................................................... 3
第二章 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 ....................................... 4
第三章 管理人报告 ............................................................................................ 7
第四章 托管人报告 ...........................................................................................11
第五章 审计报告 ..............................................................................................11
第六章 财务会计报告 ...................................................................................... 13
第七章 投资组合报告 ...................................................................................... 33
第八章 基金份额持有人情况 ............................................................................ 44
第九章 开放式基金份额变动情况 ..................................................................... 45
第十章 重大事件揭示 ...................................................................................... 45
第十一章 备查文件 .......................................................................................... 49
第一章 基金简介
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一、基金基本资料
1、基金名称： 泰信先行策略开放式证券投资基金
2、基金简称： 泰信先行策略
3、基金交易代码: 290002
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2004年6月28日
6、报告期末基金份额 11,347,370,560.13份
总额：
7、基金合同存续期： 无
8、基金份额上市的证 无
券交易所：
9、上市日期： 无
二、基金投资信息
1、投资目标： 运用多层次先行策略，灵活配置各类资产，追求收益的长期稳定增长；提前发现和介入价值被市场低估的价
值成长股票，在其价值回归过程中获取超额收益
2、投资策略： 本基金股票投资部分以先行策略为核心，实行自上而下三个层次的资产配置；本基金债券投资部分主要运用
久期调整、收益率曲线配置、类别配置、无风险套利和融资杠杆等策略
3、业绩比较基准： 65%*新华富时A600指数+35%*新华富时中国国债指数
4、风险收益特征： 本基金在证券投资基金中属于风险适度的基金品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯股
票基金
三、基金管理人
1、名称： 泰信基金管理有限公司
2、注册地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F
3、办公地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F
4、邮政编码: 200120
5、国际互联网址： http://www.ftfund.com
6、法定代表人： 朱崇利
7、总经理： 高清海
8、信息披露负责人： 桑维英
9、联系电话： 021-50372168
10、传真： 021-50372197
11、电子邮箱： XXPL@ftfund.com
四、基金托管人
1、名称： 中国光大银行
2、注册地址： 北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
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3、办公地址： 北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
4、邮政编码: 100032
5、国际互联网址： http://www.cebbank.com
6、法定代表人： 唐双宁
7、信息披露负责人： 张建春
8、联系电话： 010-68560675
9、传真： 010-68560661
10、电子邮箱： zjc@cebbank.com
五、信息披露
信息披露报纸名称： 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.ftfund.com
基金年度报告置备地点： 基金管理人住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F
六、其他有关资料
1、聘请的会计师事务所
名称： 普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址： 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
2、基金注册登记机构
名称： 泰信基金管理有限公司
办公地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42F
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第二章 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
一、报告期主要财务指标
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序号 项目 2007年度 2006年度 2005年度
1 本期利润 466,111,374.05 235,940,729.12 -8,632,250.31
2 本期利润扣减本期公允 114,167,353.60 225,390,988.91 -35,110,732.02
价值变动损益后的净额
3 加权平均份额本期利润 0.1149 0.8512 -0.0160
4 期末可供分配利润 879,968,705.30 15,269,862.26 -55,739,350.06
5 期末可供分配份额利润 0.0775 0.0626 -0.1219
6 期末基金资产净值 10,996,941,175.13 264,308,288.49 425,106,881.53
7 期末基金份额净值 0.9691 1.0830 0.9296
8 加权平均净值利润率 10.8947% 66.3527% -7.1269%
9 本期份额净值增长率 126.73% 108.34% -1.32%
10 份额累计净值增长率 339.14% 93.67% -7.04%
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注：
1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因估值变动产生的未实现利得。 3、原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。 4、原“加权平均基金份额本期净收益”名称调整为“加权平均基金份额本期利润”，计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（）的基础上，将P改为本期利润。 二、基金净值表现 （一）报告期基金净值增长率率与同期业绩比较基准收益率比较： niininSSP10)(
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阶段 净值增长率① 净值增长率标准 业绩比较基准收 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
差② 益率③ 益率标准差④
过去三个月 -9.55% 1.86% -3.30% 1.26% -6.25% 0.60%
过去六个月 23.89% 1.96% 24.64% 1.33% -0.75% 0.63%
过去一年 126.73% 2.10% 99.77% 1.50% 26.96% 0.60%
过去三年 366.17% 1.58% 257.46% 1.15% 108.71% 0.43%
基金合同生效起 339.14% 1.50% 232.60% 1.13% 106.54% 0.37%
至今
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（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较； （2004年6月28日至2007年12月31日）
-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%350.00%400.00%450.00%2004-06-282005-01-202005-08-242006-03-302006-10-302007-06-042007-12-24基金先行策略业绩比较基准
注： 1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同“十三、基金的投资（二）投资范围、（七）基金投资限制”中规定的各项比例。 2、因工作需要，经公司董事会2007年第一次通讯会议决议，公司决定增聘董红波先生为泰信先行策略基金基金经理，与林少立共同管理该基金，详细情况请见2007年2月9日刊登在《中国证券报》上的《泰信基金管理有限公司关于增加基金经理的公告》。 3、经公司第二届董事会2007年第三次通讯会议审议通过，决定免去林少立先生的泰信先行策略基金基金经理职务，董红波先生继续管理本基金。详细情况请见2007年5月10日刊登在《中国证券报》上的《泰信基金管理有限公司关于变更泰信先行策略基金暨泰信优质生活基金基金经理的临时公告》。 （三）过往三年基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较:：
三、过往三年基金收益分配情况 -1.32%108.35%126.73%-4.80%78.37%99.77%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%2005年2006年2007年基金净值增长率业绩比较基准收益率
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2005年度 -
2006年度 权益登记日 分红率
第一次分红 2006-2-10 每10份分0.20元
第二次分红 2006-5-11 每10份分0.30元
第三次分红 2006-12-27 每10份分7.50元
2007年度
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第一次分红 2007-1-16 每10份分0.60元
第二次分红 2007-8-9 每10份分2.00元
本年度合计 每10份分2.60元
历史合计 每10份分10.60元
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第三章 管理人报告
第一节 基金管理人及基金经理情况
一、 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人名称：泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42 F 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42 F 成立日期：2003年 5 月 8 日 法定代表人：朱崇利 总经理：高清海 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42 F 电话：021-50372168 传真：021-50372197 联系人：王伟毅 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是原山东省国际信托投资有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002年9月24日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003年5月8日获准开业，是国内实施“好人举手制”以来第一家以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。 公司下设权益投资部、固定收益部、研究部、金融工程部、清算会计部、渠道业务部、理财顾问部、电子商务部、上海理财中心、北京理财中心、客户服务部、信息技术部、综合管理部、监察稽核部和北京办事处。截至2007年12月31日，公司管理了泰信天天收益、泰信先行策略、泰信双息双利、泰信优质生活等4只开放式基金，基金资产规模215.43亿元。
二、 基金经理简介
董红波先生，基金经理。管理学硕士，6年证券从业经历，曾任职于中华全国供销合作总社监察局、办公厅，中国平安人寿上海分公司战略发展部项目经理。2004年6月加入泰信基金管理有限公司，先后担任公司研究部副经理，泰信先行策略基金基金经理助理。
第二节 对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他有关法律法规、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》的规定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的约定，基金运作整体合法合规，未发生损害基金持有人利益的行为。
第三节 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
一、宏观运行状况回顾 2007年，国内经济仍然处于较快增长之中。投资、消费均保持稳定增长，而贸易顺差则继续不断创出新高。国内流动性过剩的局面仍未得到有效改变，银行信贷投放也超过年初制定目标。从三季度开始，由于粮食涨价等因素的带动，国内CPI开始呈现逐月提高的局面。为控制经济增长由较快向偏快发展的状况，2007年，国家采用加息、提高存款准备金率等多项手段进行调控，同时以科学发展观为原则，促进节能降耗为目标，对多个行业的供给状况进行调解。 二、对2007市场走势的理解 2007年是本轮牛市行情的延续和深化，同时在政府调控、较高估值的背景下，市场也开始呈现出大幅波动的特点。2007年是中国证券市场繁荣的一年，从市场参与主体来看，上半年个人投资者增长较快，而下半年基金等为代表的机构投资者则成为市场主体，从表现较好的行业来看，上半年以钢铁、有色、电力等为代表的低估值行业、以券商、地产等为代表的高增长板块、以及资产注入、低价股板块获得了很好表现，下半年则是银行、地产及大盘股票获得更多上升空间。整体来看，各个行业均出现了较大增长，板块齐涨局面较为明显，市场估值水平上升较快。2007年的市场走势是流动性过剩、行业增长及政府调控等多重因素作用的结果。 三、投资操作
2007年，本基金坚持自上而下选行业与自下而上选股票的结合，遵循在行业均衡配置基础上适度超配优势行业的思路，全年取得了相对较好业绩，2007年全年收益率为126.73%,同时基金规模也取得了较大增长。
第四节 对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
目前来看，2008年将是较为复杂和波动性可能较大的一年。就宏观经济而言，我们认为在国家宏观调控政策以及信贷投放适度控制的背景下，同时考美国刺激债问题延续对于我国出口等的影响，2008年国内GDP的增长速度会放缓，但仍将是一个较高水平的增长速度，而且在国家科学发展观以及节能减排等政策的影响下，各个行业的供给秩序将进一步合理，经济结构的优化和产业升级仍将推动国内经济的健康长期稳定发展。我们认为，只要中国工业化和城市化的进程在继续，国内经济的增长就会保持较快速度，国家调控政策可能短期影响到各个行业利润增速，但却使得各行业发展更具有持续性和健康性。从证券市场而言，我们认为由于多重因素的不确定，市场波动可能会增加，而且由于各个主流行业积极和负面因素并存，考虑到流动性过剩和目前基金较大规模，我们认为行业将会表现为轮涨的过程，2008年我们认为自下而上选择个股会更加重要，我们将会以较为适中的仓位、行业均衡配置以及强化个股挖掘的策略来进行投资。
第五节 本基金内部监察报告
在本报告期内，公司内部监察稽核工作本着对基金份额持有人权益负责、对股东利益负责、对公司利益负责的精神，以独立于各业务部门的监察稽核部为主体，对基金运作、公司经营或员工行为的合规性定期或不定期的例行检查或抽查，主要工作如下： 一、加强制度建设与学习管理
根据证监会《关于基金从业人员证券投资基金有关事宜的通知》精神，拟定了《关于员工投资本公司管理的证券投资基金管理办法（暂行）》，报基金部和上海局备案；根据公司实际情况，补充制定了《固定收益投资管理制度》；编制《泰信基金合规性案例》，汇总了公司各基金自成立以来所出现的合规性问题，及市场上关于其它基金一些有影响的负面事件或报导，并根据市场动态及公司内部投资运作情况进行了及时的补充；根据监管政策的变化和要
求，起草了投资研究交易人员的承诺书，公司全体投资研究交易人员都已签署存档。这些措施一定程度上进一步强化了投资研究人员的合规意识。 二、以投资者教育为工作重点，加强基金销售活动的合规性 在公司全面开展旗下基金的持续销售活动过程中，认真贯彻了投资者教育工作与销售合规性相结合的原则。在宣传公司或基金的同时，协助基金投资者建立理性投资理念、树立投资风险意识、提升自我认识。在基金持续销售过程中使用的各类正式宣传材料，均经过了公司监察稽核人员的初步审核，督察长出具合规性意见书后报基金部备案，涉及基金业绩表述部分，均经过相关托管行的复核。 在基金持续销售过程中，未发现销售人员有违反《证券投资基金销售管理办法》中的禁止行为。相关的信息披露工作符合法律、法规和基金合同、招募说明书的约定。 另外，公司多次派出相关工作人员参加反洗钱工作培训，使其真正掌握有关反洗钱操作程序、可疑资金的识别和分析、酌情处理等知识，熟悉有关反洗钱方面的法律法规，初步具备反洗钱意识和反洗钱技能。 三、加强基金头寸管理，进一步规范基金投资行为 遵照基金部[2007]4号通知精神，公司组织相关人员对基金投资、结算等各个环节的流程与制度进行了梳理，对其中潜在的风险点进行了自查与改进，特别强调了交易过程中的风险控制；组织人员学习市场结算规则，提高相关部门、人员的风险意识，对各个环节中存在的风险点进行逐一分析并提出相应对策，完善了业务流程。公司将继续在日常工作中贯彻风险控制，完善业务流程，提高业务水平，杜绝交易风险。 四、全面开展做好专项稽核工作 根据公司的统一布置，监察稽核部在督察长的带领下，报告期内先后对基金运作中的银行间交易对手管理、股票池管理、权限管理（包括投资权限管理、清算会计部权限、直销柜台及TA权限管理）等基金运作各主要业务环节进行了专项检查。 从检查到的情况看，公司基金运作的各主要环节基本符合公司的相关规定，能够保证基金的合规性运作，但也发现了一些不够严谨、规范的现象，公司已经要求相关业务部门做了认真修改。
在本报告期内，通过上述措施，我们认为本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市场、内幕交易等违法违规现象。2008年，公司将继续加强
监察稽核人员的业务技能的培训提高，合理配置监察稽核工作力度，重点加强动态跟踪，事前防范，保证基金运作的合规性。
第四章 托管人报告
本基金托管人——中国光大银行，依据《证券投资基金法》等法律法规、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和《泰信先行策略开放式证券投资基金托管协议》，托管泰信先行策略开放式证券投资基金。 2007年度，中国光大银行在泰信先行策略开放式证券投资基金托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对泰信先行策略开放式证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，向管理人及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 2007年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——泰信基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面的运作也能够严格按照基金合同的规定进行。 本托管人依法对基金管理人——泰信基金管理有限公司编制的“泰信先行策略开放式证券投资基金2007年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 中国光大银行 2008年3月25日
第五章 审计报告
审计报告
普华永道中天审字(2008)第20359号 泰信先行策略开放式证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的泰信先行策略开放式证券投资基金(以下简称“泰信先行策略基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是泰信先行策略基金的基金管理人泰信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了泰信先行策略基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 汪 棣
会计师事务所有限公司 中国 上海市 注册会计师 金 毅 2008年3月24日
第六章 财务会计报告
第一节 基金会计报表
一、资产负债表
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泰信先行策略开放式证券投资基金
2007年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2007年12月31日 2006年12月31日
资产
银行存款 1,532,968,220.18 61,049,034.58
结算备付金 9,264,554.16 369,402.10
存出保证金 6 5,269,836.43 1,393,740.30
交易性金融资产 9,475,003,458.85 248,143,162.32
其中：股票投资 8,893,823,458.85 248,143,162.32
债券投资 581,180,000.00 -
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
衍生金融资产 7 1,579,280.24 -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 8 13,088,882.75 9,433.97
应收股利 - -
应收申购款 40,539,849.40 13,579,737.49
其他资产 - -
资产总计 11,077,714,082.01 324,544,510.76
负债和所有者权益
负债
短期借款 - -
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 36,270,275.82 46,493,072.73
应付赎回款 21,424,315.25 11,933,768.81
应付管理人报酬 12,769,537.93 214,766.35
应付托管费 2,128,256.30 35,794.37
应付销售服务费 - -
应付交易费用 9 6,699,346.86 559,941.96
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 10 1,481,174.72 998,878.05
负债合计 80,772,906.88 60,236,222.27
所有者权益
实收基金 11 5,168,140,433.50 244,059,260.14
未分配利润 5,828,800,741.63 20,249,028.35
所有者权益合计 10,996,941,175.13 264,308,288.49
负债和所有者权益总计 11,077,714,082.01 324,544,510.76
基金份额总额(份) 11 11,347,370,560.13 244,059,260.14
基金份额净值 0.9691 1.0830
后附财务报表附注为本财务报表的组成部
分。
二、利润表
泰信先行策略开放式证券投资基金
2007年度利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2007年度 2006年度
收入
利息收入 6,837,541.03 763,748.48
其中：存款利息收入 4,957,057.64 401,153.45
债券利息收入 1,880,483.39 362,595.03
资产支持证券利息收入 - -
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
买入返售金融资产收入 - -
投资收益 267,634,953.82 239,216,265.68
其中：股票投资收益 12 262,243,811.33 230,914,212.65
债券投资收益/(损失) 13 (1,771,070.35) 1,296,091.18
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 14 2,151,828.56 3,573,575.94
股利收益 5,010,384.28 3,432,385.91
公允价值变动收益 15 351,944,020.45 10,549,740.21
其他收入 16 4,625,498.38 199,553.57
收入合计 631,042,013.68 250,729,307.94
费用
管理人报酬 (63,092,717.72) (5,130,975.04)
托管费 (10,515,452.82) (855,162.51)
销售服务费 - -
交易费用 17 (91,108,536.34) (8,549,991.88)
利息支出 - (32,755.79)
其中：卖出回购金融资产支出 - (32,755.79)
其他费用 18 (213,932.75) (219,693.60)
费用合计 (164,930,639.63) (14,788,578.82)
利润总额 466,111,374.05 235,940,729.12
后附财务报表附注为本财务报表
的组成部分。
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三、基金净值变动表
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泰信先行策略开放式证券投资
基金
2007年度所有者权益(基金净值)变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2007年度
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
年初所有者权益(基金净值) 244,059,260.14 20,249,028.35 264,308,288.49
本年经营活动产生的基金净值 - 466,111,374.05 466,111,374