|
||||||||||||||
鹏华行业成长2006年半年度报告
公告日期：2006-08-25鹏华行业成长证券投资基金2006年半年度报告
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 2006年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2006年 8 月14日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
目 录
一、基金简介.......................................................................3
二、主要财务指标和基金净值表现(未经审计)...........................................5
三、基金管理人报告.................................................................6
四、托管人报告.....................................................................8
五、基金财务会计报告(未经审计).....................................................8
六、基金投资组合..................................................................18
七、基金份额持有人结构............................................................23
八、开放式基金份额变动............................................................23
九、重大事件揭示..................................................................24
十、备查文件目录...................................................................26
2
一、基金简介
(一)基金名称：鹏华行业成长证券投资基金
基金简称：鹏华行业成长证券投资基金
交易代码：206001
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2002年5月24日
报告期末基金份额总额：532,302,081.91份
基金合同存续期：不定期
（二）基金投资目标：在控制风险的前提下谋求基金财产的长期稳定增值。
一级资产配置： 本公司的投资决策委员会在综合考虑宏观经济形势、政策变动以及市场走势等因素的前提下及时调整基金财产中股票、债券和现金的配置比例。
股票投资： 在基金一级资产配置中股票的投资比例确定之后，本基金通过两次优化配置最终完成投资组合的构建。
债券投资： 本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转债）。本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。
业绩比较基准： “中信综合指数涨跌幅*80+中信标普国债指数涨跌幅*20。”（中信国债指数于2006年4月12日起更名为中信标普国债指数。）
风险收益特征：本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于积极成长型基金，高于指数型基金、货币市场基金、纯债券基金和国债。
(三)基金管理人 法定名称：鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第43层 邮政编码：518048
3
法定代表人：孙枫
信息披露负责人：程国洪
联系电话：0755-82021186
传真：0755-82021126
电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn
(四)基金托管人
法定名称：中国工商银行股份有限公司
注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：庄为
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
(五)信息披露
报纸名称：中国证券报，证券时报，上海证券报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告置备地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司
(六)其他有关资料
注册登记机构的名称：鹏华基金管理有限公司
办公地址：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第43层
4
二、主要财务指标和基金净值表现(未经审计)
（一）、财务指标
单位：人民币元
序 号
项 目
2006年6月30日
1
基金本期净收益
213,872,172.45
2
加权平均基金份额本期净收益
0.2782
3
期末可供分配基金收益
82,459,888.85
4
期末可供分配基金份额收益
0.1549
5
期末基金资产净值
748,933,700.02
6
期末基金份额净值
1.4070
7
基金加权平均净值收益率
24.85%
8
本期基金份额净值增长率
60.48%
9
基金份额累计净值增长率
55.65%
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）、基金净值表现
（1）本基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表
净值增长
1
净值增长率标准差
2
业绩比较基准收益率
3
业绩比较基准收益率标准差
4
1-3
2-4
过去一个月
2.77%
1.32%
2.87%
1.46%
-0.10%
-0.14%
过去三个月
31.83%
1.46%
29.02%
1.40%
2.81%
0.06%
过去六个月
60.48%
1.25%
44.36%
1.13%
16.12%
0.12%
过去一年
72.53%
1.03%
52.74%
1.06%
19.79%
-0.03%
过去三年
65.23%
1.01%
8.91%
1.07%
56.32%
-0.06%
自基金合同生效起至今
55.65%
0.94%
-0.57%
1.05%
56.22%
-0.11%
注：业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅*80+中信标普国债指数涨跌幅*20。
（2）本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图 5
-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%2002-5-242002-8-202002-10-282002-12-262003-3-72003-5-162003-7-162003-9-152003-11-202004-2-22004-4-12004-6-82004-8-62004-10-132004-12-132005-2-222005-04-222005-06-292005-8-292005-11-32006-01-042006-3-152006-5-22鹏华行业成长基金基准
注：业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅*80+中信标普国债指数涨跌幅*20。
三、基金管理人报告
（一） 基金管理人简介
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、 管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司、深圳北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。 公司目前管理四只封闭式基金、六只开放式基金和四只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
（二）基金经理及助理简历
杨建勋，CFA，鹏华行业成长基金经理，男，毕业于北京大学经济学院，获经济学硕士学位，
6
具有5年证券从业经验。2000年7月加入鹏华基金管理有限公司，先后任研究员、基金普丰基金经理助理、鹏华中国50基金基金经理助理、普润基金基金经理。
杨靖，鹏华行业成长基金基金经理助理，男，毕业于南京大学、中山大学等院校，分别获得高分子化学硕士学位、工商管理硕士学位。6年从业经验，曾就职于长城证券有限责任公司，2001年6月加入鹏华基金管理有限公司。
（三）基金运作的遵规守信情况说明
基金运作合规性声明:本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《行业成长证券投资基金基金合同》的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。2006年上半年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
（四）投资策略和业绩表现说明
2006年6月末，本基金份额净值为1.4070元，比05年末增加0.551元，净值增长率为60.48%；同期上证指数、上证50指数和深圳综指分别上涨44.02%、38.46%和50.21%。
06年上半年市场基本呈现单边上扬的走势，成交量显著放大。本基金顺应市场行情，加大了股票的投资力度。并及时调整了持股结构。在基本面研究的基础上，适当减持了景气下滑和交通运输等防御性行业，加大了商业、食品饮料和制造业的投资。取得了较好的投资收益。
(五)市场展望
未来影响市场的重要因素包括：国家后续调控经济的政策、汇率、QDII以及市场扩容等。但在股改和整体上市等制度性变革的背景下，优质上市公司将利用资本市场的市场化融资和激励机制更加迅速的成长并加快行业整合的步伐，其发展速度可能超出市场的预期，因此我们中长期地看好证券市场的发展。但短期内由于市场已累积了较大涨幅，市场整体有调整的需求。特别是5月份以后，市场明显呈现出资金推动型的特征：个股普涨，题材当道，我们认为这种普涨行情将难以在下半年再现，分化将不可避免。
下半年我们仍将延续年初以来的投资思路，将竞争性服务行业、具有本土性的消费品、细分成长市场的龙头企业和纵向一体化的资源类企业作为本基金的主要配置方向，我们尤其将竞争性
7
服务行业作为策略配置重点。考虑到下半年市场的一些新特点，我们也将关注并购、再融资、重组和整体上市所带来的投资机会。
四、托管人报告
2006年上半年，本托管人在对鹏华行业成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2006年上半年，鹏华行业成长证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏华行业成长证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司在2006年上半年所编制和披露的鹏华行业成长证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2006年8月14日
五、基金财务会计报告(未经审计)
(一) 基金会计报表
1、 鹏华行业成长证券投资基金本报告期末及前一年度末的比较式资产负债表
单位：人民币元
8
项 目
行次
2006年6月30日
2005年12月31日
资产
银行存款
1
4,936,525.17
20,313,482.21
清算备付金
2
817,418.14
454,166.18
交易保证金
3
430,201.18
1,348,780.49
应收证券清算款
4
16,872,137.79
0.00
应收股利
5
0.00
0.00
应收利息[说明(1)]
6
2,234,837.23
4,486,486.67
应收申购款
7
42,312.00
69,379,704.00
其他应收款
8
10,324,400.00
0.00
股票投资－市值
9
580,112,112.86
757,604,929.75
其中：股票投资成本
10
307,742,843.85
659,270,740.99
债券投资－市值
11
153,722,100.00
212,900,279.60
其中：债券投资成本
12
155,590,107.11
213,604,578.67
权证投资
13
2,732,616.10
452.62
其中：权证投资成本
14
0.00
0.00
买人返售证券
15
0.00
0.00
待摊费用
16
0.00
0.00
其他资产
17
0.00
0.00
资产总计
18
772,224,660.47
1,066,488,281.52
负债
应付证券清算款
19
0.00
10,195,293.19
应付赎回款
20
3,680,711.09
961,724.69
应付赎回费
21
11,097.52
2,899.76
应付管理人报酬
22
975,491.83
1,249,802.04
应付托管费
23
162,581.95
208,300.32
应付佣金[说明(2)]
24
443,714.68
410,080.51
应付利息
25
1,866.08
0.00
应付收益
26
0.00
0.00
未交税金
27
1,671,305.42
1,671,305.42
其他应付款项[说明(3)]
28
286,000.00
250,000.00
卖出回购证券款
29
15,840,000.00
0.00
短期借款
30
0.00
0.00
预提费用[说明(4)]
31
218,191.88
100,000.00
其他负债
32
0.00
0.00
负债合计
33
23,290,960.45
15,049,405.93
持有人权益
实收基金[说明(5)]
34
532,302,081.91
1,147,652,384.63
未实现利得[说明(6)]
35
134,171,729.26
19,424,996.08
未分配收益
36
82,459,888.85
-115,638,505.12
持有人权益合计
37
748,933,700.02
1,051,438,875.59
负债及持有人权益总计
38
772,224,660.47
1,066,488,281.52
9
2、 鹏华行业成长证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表
单位:人民币元
项目
行次
2006年上半年
2005年上半年
收入：
1
221,861,893.57
-70,182,658.54
股票差价收入[说明(7)]
2
207,322,489.99
-79,184,108.66
债券差价收入[说明(8)]
3
-300,419.97
-4,835,765.76
权证差价收入
4
7,377,422.84
0.00
债券利息收入
5
2,660,697.78
4,111,741.77
存款利息收入
6
134,374.71
203,760.66
股利收入
7
3,227,687.73
9,104,253.12
买入返售证券收入
8
0.00
0.00
其他收入[说明(9)]
9
1,439,640.49
417,460.33
费用：
10
7,989,721.12
10,851,655.32
基金管理人报酬
11
6,478,064.08
8,909,609.17
基金托管费
12
1,079,677.32
1,484,934.88
卖出回购证券支出
13
198,930.92
223,410.08
利息支出
14
0.00
0.00
其他费用[说明(10)]
15
233,048.80
233,701.19
其中：上市年费
16
0.00
0.00
信息披露费
17
168,603.31
168,603.31
审计费
18
49,588.57
49,588.57
基金净收益
19
213,872,172.45
-81,034,313.86
加：未实现资本利得
20
175,603,535.69
93,257,837.40
基金经营业绩
21
389,475,708.14
12,223,523.54
3、鹏华行业成长证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表
单位：人民币元
项目
行次
2006年上半年
2005年上半年
10
本期基金净收益
1
213,872,172.45
-81,034,313.86
加：期初基金净收益
2
-115,638,505.12
-88,363,393.75
加：本期损益平准金
3
18,723,423.55
21,164,519.19
可供分配基金净收益
4
116,957,090.88
-148,233,188.42
减：本期已分配基金净收益
5
34,497,202.03
0.00
期末基金净收益
6
82,459,888.85
-148,233,188.42
4、鹏华行业成长证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表
单位：人民币元
项目
行次
2006年上半年
2005年上半年
一、期初基金净值
1
1,051,438,875.59
1,247,886,167.86
二、本期经营活动
2
基金净收益
3
213,872,172.45
-81,034,313.86
未实现利得
4
175,603,535.69
93,257,837.40
经营活动产生的基金净值变动数
5
389,475,708.14
12,223,523.54
三、本期基金份额交易
6
基金申购款
7
62,373,343.40
7,749,984.00
基金赎回款
8
719,857,025.08
186,034,414.54
基金份额交易产生的基金净值变动数
9
-657,483,681.68
-178,284,430.54
四、本期向持有人分配收益
10
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数
11
34,497,202.03
0.00
五、期末基金净值
12
748,933,700.02
1,081,825,260.86
（二） 会计报表附注
1、本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
2、重大会计差错的内容和更正金额
本期没有重大会计差错。
11
3、关联方关系及交易
(1) 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
国信证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
方正证券有限责任公司 基金管理人的股东
安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
本报告期内关联方关系未发生变化。
（2）基金各关联方投资本基金的情况
A．基金管理人投资情况
2005年上半年和2006年上半年本管理公司没有持有本基金份额。
B．基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况
2005年上半年和2006年上半年基金管理公司主要股东及其控制的机构没有持有本基金份额。
（3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年6月30日保管的银行存款余额为4,936,525.17元(2005年6月30日：22,802,941.31)。2006年上半年由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为128,486.23元(2005年上半年：183,085.00元)。
(4) 关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
A、通过关联方席位进行的交易是与关联方签订证券交易席位租用协议后进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。
关联方
名称
年度
股票成交量（元）
占股票比例(%)
债券成交量（元）
占债券比例(%)
债券回购成交量（元）
占回购比例(%)
国信
2006年上半年
115,231,446.71
10.51
0.00
0.00
0.00
0.00
12
证券
2005年上半年
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
B、通过关联方席位交易支付的佣金
关联方名称
年度
佣金（元）
占累计佣金比例（%）
2006年上半年
90,223.26
10.25
国信证券
2005年上半年
0.00
0.00
注：佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费-证券结算风险基金
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-证券结算风险基金佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。
C．从关联方获得的服务说明
本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为本基金管理人提供研究服务以及其他研究支持。
D．关联方报酬
a、基金管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理公司的管理费按前一日的基金资产净值的1.5的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×1.5÷当年天数。截止至2006年6月30日，本基金共需支付基金管理人报酬人民币 6,478,064.08元。2005年上半年本基金共支付基金管理人报酬人民币8,909,609.17元。
b、基金托管人报酬
支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值的0.25的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.25÷当年天数。截止至 2006 年6月30日，本基金共需支付基金托管人报酬人民币 1,079,677.32 元。2005年上半年本基金共支付基金托管人报酬人民币1,484,934.88元。
13
E．与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
2005年上半年及2006年上半年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
4、会计报表重要项目说明
(1) 按银行存款利息、债券利息、买入返售证券利息等分项列示应收利息的金额：
单位：人民币元
2006年6月30日
应收银行存款利息
20,861.53
应收清算备付金利息
331.11
应收权证保证金利息
40.05
应收债券利息
2,213,604.54
合计
2,234,837.23
(2) 按证券经营机构分别列示应付佣金的金额
单位：人民币元
全称
2006年6月30日
招商证券股份有限公司
44,293.66
国信证券有限责任公司
88,240.72
齐鲁证券有限责任公司
107,258.07
中金国际金融有限公司
169,797.01
平安证券有限责任公司
34,125.22
合计
443,714.68
(3) 分项列示其他应付款的金额：
单位：人民币元
2006年6月30日
交易保证金
250,000.00
席位报盘费
36,000.00
14
合计
286,000.00
(4) 预提费用明细:
单位：人民币元
2006年6月30日
信息披露费
168,603.31
审计费
49,588.57
合计
218,191.88
(5)实收基金:
单位：人民币元
2006年1月1日至2006年6月30日
期初数
1,147,652,384.63
本期申购
48,044,734.33
本期赎回
663,395,037.05
期末数
532,302,081.91
(6) 未实现利得
a 未实现估值增值和未实现利得平准金金额：
单位：人民币元
未实现估值增值
未实现利得平准金
合计
2005年12月31日
97,630,342.31
-78,205,346.23
19,424,996.08
本期净变动数
175,603,535.69
175,603,535.69
本期申购基金单位
10,642,204.73
10,642,204.73
本期赎回基金单位
-71,499,007.24
-71,499,007.24
2006年6月30日
273,233,878.00
-139,062,148.74
134,171,729.26
b 按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额：
15
单位：人民币元
2006年6月30日
股票
272,369,269.01
债券
-1,868,007.11
权证
2,732,616.10
合计
273,233,878.00
(7) 股票差价收入：
单位：人民币元
2006年上半年
卖出股票成交总额
828,877,233.53
减:卖出股票成本总额
620,858,426.76
减:应付佣金
696,316.78
股票差价收入
207,322,489.99
注：本基金于本报告期获得的股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计2,453,724.37元，已全额冲减股票投资成本。
(8) 债券差价收入：
单位：人民币元
2006年上半年
卖出债券成交总额
161,892,491.70
减:卖出债券成本总额
157,225,381.70
减:应收利息总额
4,967,529.97
债券差价收入
-300,419.97
(9) 其他收入明细：
单位： 人民币元
16
2006年上半年
赎回费收入
1,439,640.49
合计
1,439,640.49
(10) 其他费用明细：
单位： 人民币元
2006年上半年
信息披露费
168,603.31
审计费
49,588.57
帐户维护费
9,600.00
交易费用
2,550.06
转托管费
1,250.00
银行划款手续费
1,456.86
合计
233,048.80
(11) 本期基金收益分配情况：
单位： 人民币元
收益分配时间
收益分配金额
累计收益分配金额
2006年5月29日
17,183,311.73
17,183,311.73
2006年6月14日
17,313,890.30
34,497,202.03
(12) 其他重要报表项目的说明:无
5、本报告期末流通转让受限制的基金资产
(1) 截至2006年6月30日，基金获配暂不能流通的股票成本为4,654,681.44元，股票市值为6,025,795.85元，对比成本估值增值为 1,371,114.41元，鹏华行业成长证券投资基金持有未上市或上市未流通的股票明细如下：
序号
股票名称
数量(股)
总成本(元)
总市值(元)
估值方 法
转让受限制原因
受限制期限
1
同洲电子
34,423
550,768.00
1，404，114.17
收市价
网下申购未流通
2006-9-27流通
17
2
大同煤业
149,644
1,011,593.44
1,529,361.68
收市价
网下申购未流通
2006-9-25流通
3
中国银行
1,004,000
3,092,320.00
3,092,320.00
成本价
新股未上市
2006-7-05上市
（2） 截至2006年06月30日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
序号
股票
代码
股票名称
停牌日期
半年末估值 单价
复牌日期
复牌开盘单价
数量（股）
半年末成本总额(元)
半年末估值总额（元）
1
000157
中联重科
2006-05-29
13.86
2006-07-14
10.88
1,356,243
8,829,256.61
18,797,527.98
2
600236
桂冠电力
2006-06-13
6.04
2006-07-06
5.50
1,267,535
5,766,444.57
7,655,911.40
3
600811
东方集团
2006-06-26
7.10
2006-07-06
6.73
1,540,408
11,978,813.07
10,936,896.80
4
600835
上海机电
2006-06-26
7.91
2006-07-10
8.69
2,833,190
20,106,243.30
22,410,532.90
合计
6,997,376
46,680,757.55
59,800,869.08
6、需要说明的其他事项: 无
六、基金投资组合
(一) 本报告期末基金资产组合情况
序号
资产品种
金额(元)
金额占基金总资产比例(%)
1
股票
580,112,112.86
75.12
2
债券
153,722,100.00
19.91
3
权证
2,732,616.10
0.35
4
银行存款及清算备付金
5,753,943.31
0.75
5
其他资产
29,903,888.20
3.87
合计
772,224,660.47
100.00
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合
序号
行业
期末市值(元)
市值占净值比例(%)
1
A 农、林、牧、渔业
0.00
0.00
2
B 采掘业
68,070,452.48
9.09
3
C 制造业
328,973,813.04
43.93
18
其中:
C0 食品、饮料
53,286,539.32
7.11
C1 纺织、服装、皮毛
0.00
0.00
C2 木材、家具
0.00
0.00
C3 造纸、印刷
0.00
0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料
75,319,517.54
10.06
C5 电子
0.00
0.00
C6 金属、非金属
83,589,764.03
11.16
C7 机械、设备、仪表
104,526,685.91
13.96
C8 医药、生物制品
0.00
0.00
C99 其他制造业
12,251,306.24
1.64
4
D 电力、煤气及水的生产和供应业
0.00
0.00
5
E 建筑业
0.00
0.00
6
F 交通运输、仓储业
0.00
0.00
7
G 信息技术业
40,702,674.65
5.43
8
H 批发和零售贸易
76,013,224.80
10.15
9
I 金融、保险业
3,092,320.00
0.41
10
J 房地产业
39,529,139.69
5.28
11
K 社会服务业
7,655,911.40
1.02
12
L 传播与文化产业
0.00
0.00
13
M 综合类
16,074,576.80
2.15
合计
580,112,112.86
77.46
(三) 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号
股票代码
股票名称
期末数量(股)
期末市值（元）
市值占净值比例（%）
1
600583
G 海 工
1,744,802
39,955,965.80
5.34
2
002024
苏宁电器
775,778
39,719,833.60
5.30
3
600143
G 金 发
1,958,752
38,430,714.24
5.13
4
600694
大商股份
877,712
36,293,391.20
4.85
5
600887
G 伊 利
1,566,708
35,705,275.32
4.77
6
000825
G 太 钢
5,249,941
32,917,130.07
4.40
7
600320
G 振 华
1,588,313
31,353,298.62
4.19
8
600309
G 万 华
2,004,669
29,067,700.50
3.88
9
600028
中国石化
4,253,620
26,585,125.00
3.55
10
600549
G 厦 钨
1,509,480
23,110,138.80
3.09
11
600835
上海机电
2,833,190
22,410,532.90
2.99
12
000807
G 云 铝
3,671,452
22,322,428.16
2.98
13
600406
国电南瑞
808,471
22,135,935.98
2.96
14
000157
G 中 联
1,356,243
18,797,527.98
2.51
15
000002
G 万科Ａ
3,170,000
17,910,500.00
2.39
16
600879
G 火 箭
1,326,614
17,896,022.86
2.39
19
17
600519
G 茅 台
370,600
17,581,264.00
2.35
18
000997
G 新大陆
2,009,675
17,162,624.50
2.29
19
000402
G 金融街
1,754,900
14,390,180.00
1.92
20
600525
G 长 园
682,144
12,251,306.24
1.64
21
000651
G 格 力
867,315
11,916,908.10
1.59
22
600811
东方集团
1,540,408
10,936,896.80
1.46
23
000792
G 钾 肥
385,276
7,821,102.80
1.04
24
600236
G 桂 冠
1,267,535
7,655,911.40
1.02
25
000024
G 招商局
689,081
7,228,459.69
0.97
26
002032
苏 泊 尔
399,700
5,240,067.00
0.70
27
600858
G 银 座
321,105
5,137,680.00
0.69
28
601988
中国银行
1,004,000
3,092,320.00
0.41
29
600416
G 湘 电
194,435
2,152,395.45
0.29
30
601001
大同煤业
149,644
1,529,361.68
0.20
31
002052
同洲电子
34,423
1,404,114.17
0.19
(四) 报告期内股票投资组合的重大变动
1 .累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细如下：
序号
股票代码
股票名称
累计买入金额(元)
占期初净值比例(%)
1
600016
G 民 生
24,636,231.24
2.34
2
000825
G 太 钢
22,898,771.29
2.18
3
000651
G 格 力
22,111,363.40
2.10
4
600835
上海机电
20,106,243.30
1.91
5
000402
G 金融街
16,652,054.84
1.58
6
000807
G 云 铝
15,865,054.22
1.51
7
600879
G 火 箭
13,025,666.46
1.24
8
600811
东方集团
11,978,813.07
1.14
9
600887
G 伊 利
11,332,922.76
1.08
10
600050
G 联 通
10,816,691.06
1.03
11
600525
G 长 园
10,392,831.40
0.99
12
600143
G 金 发
8,259,203.81
0.79
13
000021
G 深科技
7,732,830.79
0.74
14
000024
G 招商局
7,096,224.60
0.67
15
600416
G 湘 电
6,101,960.67
0.58
16
600282
南钢股份
6,005,622.61
0.57
17
000528
G 柳 工
5,622,800.88
0.53
18
002032
苏 泊 尔
5,169,873.06
0.49
19
600688
上海石化
5,007,634.46
0.48
20
600761
G 合 力
4,205,432.98
0.40
20
2.累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细如下：
序号
股票代码
股票名称
累计卖出金额(元)
占期初净值比例(%)
1
600016
G 民 生
115,175,126.27
10.95
2
600036
G 招 行
43,662,581.08
4.15
3
600583
G 海 工
41,726,421.79
3.97
4
600269
G 赣 粤
40,316,229.24
3.83
5
600050
G 联 通
39,120,680.79
3.72
6
000063
G 中 兴
34,032,708.15
3.24
7
600900
G 长 电
33,874,597.69
3.22
8
600549
G 厦 钨
32,842,447.26
3.12
9
000792
G 钾 肥
32,653,839.39
3.11
10
600125
G 铁 龙
30,869,201.84
2.94
11
600320
G 振 华
28,953,651.06
2.75
12
002024
苏宁电器
28,864,201.55
2.75
13
000069
G 华侨城
23,481,102.29
2.23%
14
600033
G 闽高速
19,389,033.25
1.84%
15
000933
G 神 火
19,248,985.51
1.83%
16
600009
G 沪机场
18,349,665.23
1.75%
17
000060
G 中 金
18,247,075.72
1.74%
18
600584
G 苏长电
17,685,701.83
1.68%
19
600085
G 同仁堂
17,662,301.04
1.68%
20
000651
G 格 力
16,338,427.94
1.55%
3.报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
2006年上半年
买入股票的成本总额
271,784,253.99
卖出股票的收入总额
828,877,233.53
(五) 本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号
债券品种
期末市值(元)
市值占净值比例(%)
1
国债
128,567,100.00
17.17
2
金融债
25,155,000.00
3.36
3
企业债
0.00
0.00
21
4
可转换债券
0.00
0.00
合计
153,722,100.00
20.53
(六) 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号
债券名称
期末市值(元)
市值占净值比例(%)
1
21国债⑶
50,206,692.50
6.70
2
01国开19
25,155,000.00
3.36
3
02国债⒁
18,689,184.00
2.50
4
20国债⑽
17,347,835.70
2.32
5
21国债⑽
17,281,250.00
2.31
（七）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票.
2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成
其他资产明细
金额（元）
应收交易保证金
430,201.18
应收证券清算款
16,872,137.79
应收利息
2,234,837.23
应收申购款
42,312.00
其他应收款
10,324,400.00
合计
29,903,888.20
4、基金持有的处于转股期的可转换债券
本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券。
5、因股权分置获配权证情况及本报告期末本基金持有权证情况
本基金本报告期没有主动投资权证，因股权分置获配权证情况统计如下表： 22
权证名称
本报告期获配权证数（股）
本报告期获配权证成本（元）
本报告期获配权证市值（元）
报告期末持有权证市值（元）
报告期末权证市值占基金资产净值比（%）
宝钢认购权证
0
0.00
0.00
277.55
0.00
招商银行认沽权证
3,046,865
0.00
1,215,699.14
0.00
0.00
上海机场认沽权证
966,300
0.00
2,185,770.60
0.00
0.00
烟台万华认购权证
272,742
0.00
1,964,015.14
2,087,932.55
0.28
烟台万华认沽权证
409,114
0.00
455,548.44
0.00
0.00
盐湖钾肥认沽权证
494,742
0.00
379,467.11
0.00
0.00
贵州茅台认沽权证
458,000
0.00
139,690.00
644,406.00
0.09
合计
5,647,763
0.00
6,340,190.43
2,732,616.10
0.37
本基金持有权证的金额、比例符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
七、基金份额持有人结构
基金份额持有人户数(户)
平均每户持有基金份额(份)
机构投资者持有基金份额(份)
占总份额
比例（%）
个人投资者持有基金份额(份)
占总份额比例（%）
11,200
47,526.97
322,366,250.79
60.56
209,935,831.12
39.44
八、开放式基金份额变动
项目
金额(元)
基金合同生效日基金份额总额
3,977,178,040.00
23
本报告期期初基金份额总额
1,147,652,384.63
报告期期末基金份额总额
532,302,081.91
报告期间基金总申购份额
48,044,734.33
报告期间基金总赎回份额
663,395,037.05
九、重大事件揭示
(一) 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会
(二) 本基金管理人（以下简称“本公司”）、托管人的重大人事变动：
1、本基金管理人的重大人事变动情况
因本公司第二届董事会、监事会成员任期届满，按照《公司法》和本公司章程的有关规定，董事会、监事会成员已按规定程序进行了换届。根据股东单位推荐，经股东会审议通过，部分董事、独立董事、监事发生了变更。
变更后的本公司第三届董事会成员现为孙枫、胡继之、钱海章、陈税、过仕刚、黄俞、郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠、孙煜扬、殷克胜，其中孙枫任董事长，郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠任独立董事。员瑞恒不再担任本公司董事和副董事长职务，孙文娟不再担任本公司董事，朱祺珩不再担任本公司独立董事。
变更后的本公司第三届监事会成员现为：李国阳、朱天相、徐剑、孙泽，其中李国阳任监事会召集人。程绍秀、戴显梅不再担任本公司监事。
上述变更事项已报中国证监会备案，并于2006年1月21日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
2、本基金托管人---中国工商银行股份有限公司的专门基金托管部门本报告期内没有发生重大人事变动情况。
(三) 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
(四) 本报告期内本基金投资策略未改变。
(五) 本基金本报告期内进行了两次收益分配。报告期内累计向基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.6元，两次分红预案公告分别刊登于5月18日和6月12日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
(六) 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
24
(七) 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。
(八) 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况。
1、本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、国联证券有限责任公司、国元证券有限责任公司、北京证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、中国国际金融有限公司、平安证券股份有限公司租用席位作为基金专用交易席位，并从 2002年5月开始陆续使用。2006年本基金管理人又向齐鲁证券有限公司租用席位作为基金专用交易席位。2006年停止使用如下席位：海通证券股份有限公司上海席位、北京证券有限责任公司上海席位、招商证券股份有限公司上海席位。
2、鹏华行业成长证券投资基金2006年1-6月份通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
（1） 2006年1-6月份股票、债券、债券回购及权证交易量情况如下:
券商名称
租用席位数量
股票交易量 (元)
比例（%）
债券成交量（元）
比例
（%）
债券回购交易量
比例（%）
权证成交量（元）
比例
（%）
国信证券
2
115,231,446.71
10.51
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
招商证券
1
138,205,157.75
12.61
0.00
0.00
0.00
0.00
1,587,709.24
21.52
兴业证券
1
266,243,549.07
24.29
44,744,114.60
31.97
0.00
0.00
1,518,304.10
20.58
申银万国
1
115,166,803.32
10.51
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
中金公司
1
207,751,994.68
18.96
55,196,966.60
39.45
0.00
0.00
2,544,232.11
34.48
平安证券
1
119,126,550.00
10.87
24,955,958.10
17.83
135,000,000.00
33.09
1,727,785.08
23.42
齐鲁证券
1
134,318,891.24
12.25
15,049,800.00
10.75
273,000,000.00
66.91
0.00
0.00
合计
8
1,096,044,392.77
100.00
139,946,839.30
100.00
408,000,000.00
100.00
7,378,030.53
100.00
（2） 2006年1-6月份佣金情况：
券商名称
累计佣金（元）
占各券商累计佣金比例(%)
国信证券
90,223.26
10.25
25
招商证券
108,567.09
12.34
兴业证券
217,866.76
24.76
申银万国
90,119.24
10.24
齐鲁证券
107,258.07
12.19
中金公司
169,797.01
19.30
平安证券
96,080.48
10.92
合 计
879,911.91
100.00
(九) 本报告期内其他重大事项：
1、本基金管理人自2006年3月10日起正式开通全国统一客户服务号码：400-6788-999。详见本公司2006年3月10日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的公告。
2、因业务发展需要，本公司办公地址和住所变更为深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第43层，相应的业务联系方式也进行了变更，详见本公司2006年4月29日或6月26日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的公告。
3、本基金最近一次更新的招募说明书摘要于2006年6月26日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
十、备查文件目录
（一）《鹏华行业成长证券投资基金基金合同》 （二）《鹏华行业成长证券投资基金托管协议》
（三） 鹏华行业成长证券投资基金2006年半年度报告（原文）
存放地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第43层 鹏华基金管理有限公司。 查阅方式：投资者可在营基金管理人业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已
开通客户服务系统，咨询电话：4006788999 。
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
2006年8月25日 27