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长城久富2007年半年度报告
公告日期：2007-08-25长城久富核心成长股票型证券投资基金2007年半年度报告
报告期间：2007 年1 月1 日至6 月30 日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
披露日期：2007 年8 月25 日
第一节 重要提示及目录
(一)重要提示
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)由原久富证券投资基金转型而成。依据中
国证监会2007 年1 月31 日证监基金字[2007] 25 号文核准的久富证券投资基金基金份额持
有人大会决议,久富证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、
调整投资目标、范围和策略、修订基金合同和招募说明书,并更名为“长城久富核心成长股
票型证券投资基金”。《长城久富核心成长股票型证券投资基金基金合同》自久富基金终止
上市之日即2007 年2 月12 日起生效,原《久富证券投资基金基金合同》自同一日起失效。
长城久富核心成长股票型证券投资基金管理人—长城基金管理有限公司董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董
事长签发。
基金托管人—交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007 年8 月17 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告期财务会计报告未经审计。原久富证券投资基金本报告期自2007 年1 月1 日至
2007 年2 月11 日止,长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)本报告期自2007 年2 月
12 日起至2007 年6 月30 日止。
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
3
(二)目录
第一节 重要提示及目录............................................................ 2
(一)重要提示................................................................... 2
(二)目录....................................................................... 3
第二节 基金简介.................................................................. 5
(一)基金基本情况............................................................... 5
(二)基金投资基本情况........................................................... 5
(三)基金管理人................................................................. 6
(四)基金托管人................................................................. 6
(五)信息披露方式............................................................... 7
(六)注册登记机构............................................................... 7
第三节 主要财务指标和基金净值表现................................................ 7
(一)主要财务指标(2007 年1 月1 日—2007 年6 月30 日) ........................... 7
(二)基金净值表现............................................................... 8
第四节 管理人报告................................................................ 9
(一)基金管理人及基金经理情况................................................... 9
(二)本报告期基金运作遵规守信情况声明.......................................... 10
(三)报告期内投资策略和业绩表现说明及解释...................................... 10
(四)宏观经济、证券市场及行业走势简要展望...................................... 11
第五节 托管人报告............................................................... 12
第六节 长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)财务会计报告 (未经审计) ........... 12
(一)长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF) 半年度会计报表.................... 12
(二)长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)半年度会计报表附注................. 14
第七节 久富证券投资基金财务会计报告 (未经审计).................................. 30
(一)久富证券投资基金半年度会计报表............................................ 30
(二)久富证券投资基金半年度会计报表附注........................................ 32
第八节 长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)投资组合报告...................... 40
(一)期末基金资产组合情况...................................................... 40
(二)期末按行业分类的股票投资组合.............................................. 40
(三)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细........................ 41
(四)报告期内投资组合的重大变动................................................ 44
(五)按券种分类的债券组合...................................................... 46
(六)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细...................... 46
(七)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细................ 46
(八)投资组合报告附注.......................................................... 46
第九节 久富证券投资基金投资组合报告............................................ 47
(一)期末(2007 年2 月11 日)基金资产组合情况.................................. 47
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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(二)期末(2007 年2 月11 日)按行业分类的股票投资组合........................... 47
(三)期末(2007 年2 月11 日)按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细..... 48
(四)报告期内(2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日)投资组合的重大变动............ 49
(五)按券种分类的债券组合...................................................... 50
(六)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细...................... 51
(七)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细................ 51
(八)投资组合报告附注.......................................................... 51
第十节 基金份额持有人户数、持有人结构........................................... 52
第十一节开放式基金份额变动...................................................... 53
第十二节 重大事件揭示........................................................... 54
第十三节 备查文件目录........................................................... 58
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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第二节 基金简介
(一)基金基本情况
1、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)
基金简称：长城久富
交易代码：162006
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007 年2 月12 日
报告期末基金份额总额：7,585,953,664.21 份
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2007 年5 月18 日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
2、原久富证券投资基金
基金简称：基金久富
交易代码：184720
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2001 年12 月18 日
报告期末(2007 年2 月11 日)基金份额总额：5 亿份
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2002 年4 月18 日
终止上市日期：2007 年2 月12 日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
(二)基金投资基本情况
1、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)
投资目标：投资于具有核心竞争力的企业,分享其在中国经济高速、平稳增长背景下的
持续成长所带来的良好收益,力争为基金持有人实现稳定的超额回报。
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
6
投资策略：本基金投资的核心策略是“自下而上、精选个股”,同时根据市场偏好适度
配置主题类资产以保持组合的均衡性。精选原则将继承基金久富以往富有成效的核心企业评
价体系,以“具备核心竞争力、能够在市场中获取超额收益的企业”为主,构建均衡的投资
组合。
业绩比较基准：75％×沪深300 指数收益率+25％×中信全债指数收益率。
风险收益特征：本基金是较高预期收益较高预期风险的产品,其预期收益与风险高于混
合基金、债券基金与货币市场基金。
2、原久富证券投资基金
投资目标：本基金属于价值型投资基金,主要投资于价值被低估的股票,通过组合投资,
在注重流动性和规避投资风险的前提下,谋求基金资产的稳定增长。
投资策略：由于存在不同的市场,且即使在同一市场也存在市场的细分,本基金注重股
票相对投资价值的研究,主要投资于股票价格明显低于市场合理预期价值(价格)的公司股
票。本基金在分析价值是否低估时主要依据市盈率指标,但是不排除使用其他指标。
基金业绩比较基准：无
基金风险收益特征：无
(三)基金管理人
名称：长城基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
邮政编码：518026
法定代表人：杨光裕
信息披露负责人：彭洪波
联系电话：0755-23982338
传真：0755-23982328
电子邮箱：support@ccfund.com.cn
(四)基金托管人
名称：交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)
住所：上海市浦东新区银城中路188 号
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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办公地址：上海市银城中路188 号
邮政编码：200120
法定代表人：蒋超良
信息披露负责人：张咏东
联系电话：021-68888917
传真：021-58408836
电子邮箱：zhangyd@bankcomm.com
(五)信息披露方式
基金选定的信息披露报纸名称：证券时报、上海证券报、中国证券报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.ccfund.com.cn
基金半年度报告置备地点：深圳市福田区益田路6009 号新世界商务中心41 层
(六)注册登记机构
名称:中国证券登记结算公司深圳分公司
办公地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18层
第三节 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
(一)主要财务指标(2007 年1 月1 日—2007 年6 月30 日)
单位：人民币元
2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日
序号 主要财务指标 转型后 转型前
(2007.2.12-2007.6.30) (2007.1.1-2007.2.11)
1 基金本期净收益 533,210,720.19 124,777,075.99
2 基金份额本期净收益 0.0706 0.2496
3 期末可供分配基金收益 469,507,081.89 433,392,141.67
4 期末可供分配基金份额收益 0.0619 0.8668
5 期末基金资产净值 9,754,641,983.03 1,356,386,249.92
6 期末基金份额净值 1.2859 2.7128
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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7 基金加权平均净值收益率 6.01% 9.65%
8 本期基金份额净值增长率 39.25% 14.92%
9 基金份额累计净值增长率 39.25% 172.70%
(二)基金净值表现
1、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)
(1)长城久富本期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.80% 2.49% -3.16% 2.29% 4.96% 0.20%
过去三个月 27.65% 2.04% 21.39% 1.90% 6.26% 0.14%
07-2-12 至
07-6-30
39.25% 1.99% 26.06% 1.59% 13.19% 0.40%
(2)长城久富净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
(2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日)
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
07-2-12
07-2-19
07-2-26
07-3-5
07-3-12
07-3-19
07-3-26
07-4-2
07-4-9
07-4-16
07-4-23
07-4-30
07-5-7
07-5-14
07-5-21
07-5-28
07-6-4
07-6-11
07-6-18
07-6-25
07-7-2
长城久富比较基准
注：
(1)基金久富于2007 年2 月12 日由封闭式基金转为开放式基金,并更名为长城久
富。
(2)本基金合同规定,本基金投资组合的资产配置为：股票资产占基金总资产
60%-95%,债券占基金总资产0%-35%,权证投资占基金资产净值0%-3%,现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金在投资运作中按照相关法律法规
规定,严格遵守了基金合同的约定。
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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2、原久富证券投资基金
(1)基金久富本期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
07-1-5 至07-2-9 14.92% 4.37% - - - -
06-7-7 至07-2-9 58.50% 3.07% - - - -
06-1-6 至07-2-9 161.44% 3.05% - - - -
04-1-2 至07-2-9 164.01% 2.76% - - - -
原封闭式基金基
金合同生效以来
至07-2-9
172.70% 2.54% - - - -
(2)基金久富净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
(自成立以来至2007 年2 月9 日)
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
01-12-18
02-3-18
02-6-18
02-9-18
02-12-18
03-3-18
03-6-18
03-9-18
03-12-18
04-3-18
04-6-18
04-9-18
04-12-18
05-3-18
05-6-18
05-9-18
05-12-18
06-3-18
06-6-18
06-9-18
06-12-18
07-3-18
基金久富
注：基金久富无业绩比较基准。
第四节 管理人报告
(一)基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人简介
长城基金管理有限公司是由长城证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、西北证券
有限责任公司、北方国际信托投资股份有限公司、中原信托投资有限公司共同发起设立,经
中国证监会批准设立的第15 家基金管理公司,2001 年12 月27 日在深圳注册成立,注册资
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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本为1 亿元人民币。公司经营范围是发起设立基金、管理基金及中国证监会批准的其他业务。
目前,公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投资基金；开放式基金：长城久恒平衡型证
券投资基金、长城久泰中信标普300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城
消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长股票
型证券投资基金(LOF)。
2、基金经理简介
项志群先生,生于1969 年,哈尔滨工业大学计算机工程及其应用系工学学士。曾就职于
航天CAD 开发有限公司程序员、经易期货有限公司证券业务室、海南省证券公司交易管理部,
2001 年11 月进入长城基金管理有限公司,曾任集中交易室交易主管,自2005 年3 月26 日
起至今任 “久富证券投资基金”基金经理,该基金现转型为“长城久富核心成长股票型证券
投资基金(LOF)”。
“久富证券投资基金”历任基金经理如下：许良胜先生自2001 年12 月18 日该基金成立
日起至2005 年3 月25 日任该基金基金经理。
(二)本报告期基金运作遵规守信情况声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久富核心成长股票
型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,不存在
损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标
准的情况,本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整,有效地保护了基金持有人利益。
(三)报告期内投资策略和业绩表现说明及解释
2007 年上半年久富基金经历了转型、募集、建仓等过程,因此净值表现是不连续和分段
的,净值增长约60%,同期中标300 指数上涨85.4%,较指数表现要差。报告期内,虽然变动
较大,但久富的核心投资策略没有变化,依然坚持了我们以往的投资理念,但期间的操作则
是我们需要反思与总结的重点部分。上半年,市场的主基调基本是在极为乐观的情绪与预期
的驱使下勇往直前,总体估值迅速上升,特别是在我们重点建仓的二季度,很难用合适的价
格买到我们可以信赖的长期资产,因此在操作策略的制定与执行方面存在着较大的波动,由
初期的类指数化投资到重点投资为主的变化短暂而仓促,同时在重点投资的集中度等方面的
处理也比较被动这是我们非常遗憾的事,虽然其间的主要过程就是建仓与为应对赎回而主动
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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建仓,但操作绩效乏善可陈,主要问题在于我们对于市场偏好没有以往关注,而是重点在调
研上市为长期投资作准备。因为期内的估值水平的变化实在是无法用正常与连贯性思维加以
评估,因此我们的工作重心唯有落在寻找与确认长期可投资资产上面。
在当前市况下,我们只能把投资者委托的资金投到长期目标上,因此目标的长期价值及
盈利能力是我们关注的核心,同时目标的抗风险能力与市场整合能力决定了目标在估值方面
的稳定性与弹性,而且在目前整体经济高速发展的前提下,公司在战略制定、执行与修订能
力的重要性凸现出来,因此对目标公司在以往治理结构、创新能力、抗风险能力、市场整合
能力等要素的基础上,增加对公司发展战略的认知,以及随时关注其执行与反馈情况。
我们的核心策略依然秉承自下而上精选个股原则,注重长、中、短期的资产类配置,我
们的组合是建立在这一基础之上的,因此即便是目前市场的波动较大,但我们不会有大的变
化,但因为估值偏高,所以二季度我们在短期类资产的配置上比较弱化,在减持过程中我们
也是以清理短期资产为主,目前组合基本是中、长期类资产配置,这也是我们在市场偏好方
面弱化的主要原因。同时对于组合的中、长期表现我们信心依旧,虽然上年变动较大业绩不
连续且表现难如人意,但我们认为只需要些时间,对于中国的资本市场我们坚定的中长期看
好,短期波动是我们的机会,也希望我们的基金持有人都增加些信心与耐心,在我国经济的
黄金发展期内不要因市场波动而错失分享市场发展的黄金机会。
总的来说,上半年我们对投资理念的坚持还是获得了一定的回报,但在牛市的行情里显
得效率不高,另一方面,我们组合的持续性延续了一贯的原则,但在波动性上因以长期资产
为主,没有进行波段操作,因此波动基本与市场同步,表现较以往要差,这将是我们今后要
修正的重点。
(四)宏观经济、证券市场及行业走势简要展望
对于目前的市场,我们认为重点还是在如何看待宏观经济格局的变化趋势与资本市场的
价值评估这两方面。对此我们认为：1、宏观调控是持续而富有力度的,但调控最终目标还是
在经济结构,因此经济大波动的可能性不大,对整体经济形势依然看好；2、资本市场处于最
具吸引力的时期牛市格局难以改变；3、汇率改革稳中求进,我国的核心竞争力“成本优势”
并未受到大的冲击,升值是资本市场中长期的主体；4、经济中的矛盾目前体现在要素价格的
快速上涨,而且加重了结构性矛盾,特别是土地、矿产等资源的价格上涨难以控制,需要在
制度变革方面加以突破,特别是物业税、燃油税、资源税、环境税等应该及时加以试点、制
定、实行,特别是物业税应及早推出,不宜等到房贷总额较大时再推出；5、创新将是整个社
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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会的主题,同时节能减排成为产业结构调整的重要驱动因素,对此我们将加大关注与支持力
度；6、最需要关注各种该出而未出的税制进程。
对于证券市场而言,市场的结构性问题依然存在,还是在投资者理念与结构,战略投资
者层次的建设,制度的完备,市场的开放程度以及创新追求等方面,因此依然会有较大的波
动性,同时需要时间与耐心,我们强调用成长性来平滑当前的高估值。我们看好消费及服务、
电力设备、机械、新材料、基础建设等行业；节能减排与高成长性的中小企业有明显的投资
机会；房地产投资短期看好,长期谨慎；而医药在整顿后有可能存在超出预期的投资机会。
第五节 托管人报告
2007 年上半年,托管人在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损
害基金持有人利益的行为。
2007年上半年, 长城基金管理有限公司在本基金投资运作、基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行
为。托管人根据证监会的有关规定,对基金存在持有个别股票市值占基金资产净值超过10%
的情况,对基金管理人进行了提示,基金管理人根据规定进行了调整。
2007 年上半年,由长城基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关本基金的半年
度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、
准确、完整。
第六节 长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)财务会计报告 (未经审计)
(一)长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF) 半年度会计报表
1、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年6 月30 日资产负债表
单位：人民币元
项目 注释 2007 年6 月30 日
资产：
银行存款 857,698,468.11
清算备付金 631,835,675.36
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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交易保证金 3,385,827.94
应收证券清算款 0.00
应收股利 44,344.11
应收利息 1 442,426.96
应收申购款 6,434,548.53
其他应收款 0.00
股票投资市值 8,375,308,385.03
其中：股票投资成本 6,208,675,017.17
债券投资市值 4,150,129.94
其中：债券投资成本 3,443,668.76
权证投资市值 2,200,868.16
其中：权证投资成本 0.00
配股权证 0.00
买入返售证券 0.00
待摊费用 0.00
其他资产 0.00
资产合计 9,881,500,674.14
负债 ：
应付证券清算款 0.00
应付赎回款 104,983,575.49
应付赎回费 395,664.88
应付管理人报酬 12,825,063.61
应付托管费 2,137,510.60
应付销售服务费 0.00
应付佣金 3 5,054,179.73
应付利息 0.00
应付收益 0.00
未交税金 0.00
其他应付款 4 1,250,000.00
卖出回购证券款 0.00
短期借款 0.00
预提费用 5 212,696.80
其他费用 0.00
负债合计 126,858,691.11
持有人权益： 0.00
实收基金 6 7,585,953,664.21
未实现利得 7 1,699,181,236.93
未分配收益 469,507,081.89
持有人权益合计 9,754,641,983.03
负债及持有人权益总计 9,881,500,674.14
附注:每份基金份额净值 1.2859
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2、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)2007 年2 月12 日(基金合同生效日)至
2007 年6 月30 日止期间经营业绩表
单位：人民币元
项 目 注释 2007 年2 月12 日--2007 年6 月30 日
一、收入
1、股票差价收入 8 537,704,893.07
2、债券差价收入 9 1,916,085.16
3、权证差价收入 10 10,898,946.57
4、债券利息收入 55,149.00
5、存款利息收入 10,708,442.25
6、股利收入 26,055,057.89
7、买入返售证券收入 0.00
8、其他收入 11 4,474,820.30
收入合计 591,813,394.24
二、费用
1、基金管理人报酬 49,322,577.30
2、基金托管费 8,220,429.53
3、基金销售服务费 0.00
4、卖出回购证券支出 0.00
5、利息支出 0.00
6、其他费用 12 1,059,667.22
其中：上市年费 22,848.82
信息披露费 114,245.49
审计费用 22,848.82
费用合计 58,602,674.05
三、基金净收益 533,210,720.19
加：未实现利得 1,746,546,588.95
四、基金经营业绩 2,279,757,309.14
3、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF) 2007 年2 月12 日(基金合同生效日)至2007
年6 月30 日止期间收益分配表
单位：人民币元
项目
注
释
2007 年2 月12 日--2007 年6 月30 日
本期基金净收益 533,210,720.19
加：期初基金净收益 433,392,141.67
本期损益平准金 -42,018,940.86
可供分配基金净收益 924,583,921.00
加：以前年度损益调整 0.00
减：本期已分配基金净收益 13 455,076,839.11
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
1 5
其中：本期已分配基金净收益 300,000,000.00
本期因基金转型拆分折算而转为份
额的收益
155,076,839.11
期末基金净收益 469,507,081.89
4、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF) 2007 年2 月12 日(基金合同生效日)至2007
年6 月30 日止期间基金净值变动表
单位：人民币元
项 目 注释2007 年2 月12 日--2007 年6 月30 日
一、期初基金净值 1,356,386,249.92
二、本期经营活动：
已实现基金净收益 533,210,720.19
未实现利得 1,746,546,588.95
经营活动产生的基金净值变动数 2,279,757,309.14
三、本期基金单位交易：
基金申购款 10,149,428,558.83
其中：因转型拆分份额折算产生的变动数 640,424,000.00
基金赎回款 -3,575,853,295.75
基金单位交易产生的基金净值变动数 6,573,575,263.08
四、本期向持有人分配收益：
向持有人分配收益产生的基金净值变动数 -455,076,839.11
其中：本期因基金转型拆分折算而转为份
额的收益
-155,076,839.11
五、期末基金净值 9,754,641,983.03
(二)长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)半年度会计报表附注
1、基金的基本情况
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)的前身为久富证券投资基金,后经久富证券
投资基金2007 年1 月15 日召开的基金份额持有人大会通过,并经中国证监会证监基金字
[2007]25 号《关于核准久富证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》核准及深圳证券
交易所深证复[2007]11 号《关于同意久富证券投资基金终止上市并转型为上市开放式基金的
批复》的同意,久富证券投资基金终止上市权利登记日为2007 年2 月9 日,终止上市日为
2007 年2 月12 日。原《久富证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效,《长城久富核
心成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于同一日(2007 年2 月12 日)起生效,同时
基金久富更名为长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)。基金久富于基金合同失效前
一日经审计的基金资产净值为1,356,386,249.92 元,于长城久富核心成长股票型证券投资基
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
1 6
金(LOF)基金合同生效日转入长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)。长城久富核
心成长股票型证券投资基金(LOF)为契约型开放式,存续期限不定。长城久富核心成长股票
型证券投资基金(LOF)的基金管理人为长城基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份
有限公司,基金注册登记人为中国证券登记结算公司深圳分公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)
基金合同》的有关规定,长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)的投资范围为国内依
法发行并上市交易的公司股票、债券、权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置为：股票资产占基金总资产60%－
95%,债券占基金总资产0%－35%,权证投资占基金资产净值0%－3%,本基金保持不低于基金
资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金股票资产中,不低于80%的资
金将投资于具有核心成长优势的上市公司发行的股票。法律法规或监管机构以后允许基金投
资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
2、财务报表编制基准
本基金财务报表依照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算
办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第
3 号-半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则第3 号-会计报表附注
的编制及披露》及基金合同的规定编制和披露。
3、本报告所采用的主要会计政策和会计估计:
(1).会计年度
本基金会计年度自公历1 月1 日至12 月31 日止。惟本期会计报表的实际编制期间为2007
年2 月12 日(基金合同生效日)至2007 年6 月30 日。
(2).记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
(3).记账基础和计价原则
本基金以权责发生制为记账基础,以历史成本为计价原则,期末股票、债券和权证按市
值计价。
(4).基金资产的估值原则
本基金资产的估值原则系依据《证券投资基金会计核算办法》和《长城久富核心成长股
票型证券投资基金(LOF)基金合同》制定。
估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款等。
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
1 7
本基金本次报告之基金资产的估值日为2007 年6 月30 日,惟证券市价以2007 年6 月
29 日(星期五)市场交易收盘价为准。
银行存款、清算备付金,是指本基金存放于银行及中国证券登记结算有限责任公司的货
币资金,按本金估值,并按本金与所适用的利率逐日计提利息并计入“应收利息”科目。
上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的,
以最近交易日的市场交易收盘价估值；已上市但流通受限制的新股按估值日在证券交易所挂
牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
未上市股票应区分以下情况处理：送股、转增股、配股和增发新股,按估值日在证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；首次公开发行的股票,按成本估值。
证券交易所交易的债券以不含息价格计价,按估值日证券交易所挂牌的市场交易收盘价
计算后的净价估值；该日无交易的,以最近交易日净价估值,并按债券面值与票面利率扣除
应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息。
银行间市场交易和未上市流通的债券以不含息价格计价,按成本估值,并按债券面值与
票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息。
上市流通的权证以估值日证券交易所挂牌的该权证市场收盘价估值,该日无交易的,以
最近一个交易日市场收盘价估值。
处于未上市期间的权证或者不存在活跃市场的权证,例如权证发行至上市日之间等情况,
按行业确定的公允价格估值。
因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出成交日或行权日止,
上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上
市交易的权证投资按公允价估值。
配股权证,从配股除权日起到配股确认日止,按收盘价高于配股价的差额估值,如果收
盘价等于或低于配股价,则不估值。
如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值,基金管理人可
以根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
如有新增事项,按国家最新规定估值。
基金资产按上述原则估值后,按所估价值与成本的差额,计入“未实现利得”科目。
按上述原则估值后计算出的本基金资产总额减去本基金负债总额后的余额即为基金在估
值日的净值,将前述基金净值除以当日之基金总份额,即为每基金份额净值。
(5).股票投资的成本计价方法
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
1 8
股票投资按取得时的实际成本计价,出售成本采用移动加权平均法计算。当日有买入和
卖出时,先计算成本后计算买卖股票价差。
①买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资按成交日应支付的全部价款入帐。
a.上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证
管费和买入佣金组成。
b.深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成。
②卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
③上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费及证管费计算。深圳股票的佣
金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费计算。
(6).债券投资的成本计价方法
① 买入
a.买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资,按应支付的全部价款入账,如
果应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独
核算,不构成债券投资成本。认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确
认为债券投资,后于权证实际取得日按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例
将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本后,调整债券投资成本。
b.买入银行间同业市场交易和非上市流通的债券于实际支付价款时确认为债券投资,按
实际支付的全部价款入帐,如果应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。
c.买入返售证券：通过证券交易所进行的融券业务,按成交日成交金额确认买入返售证
券投资；通过银行间市场进行融券业务,按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
② 卖出
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债
券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售证券交易所交易的债券的成本按移动加权
平均法于成交日结转,出售银行间同业市场交易和非上市流通的债券的成本按移动加权平均
法于实际收到全部价款时结转。
③ 债券买卖不计佣金。
(7).权证投资的成本计价方法
①买入权证于成交日确认为权证投资,按成交日应支付的全部价款(包括买入金额、买
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
1 9
入经手费、买入证管费、买入结算费)入账。
②由股权分置改革而被动获得的权证在股权分置改革方案实施后的股票复牌日记录所获
分配的权证数量,该等权证初始成本为零。
③因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日,按权证公允价值占分离
交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权
证成本。
④卖出权证于成交日确认权证差价收入。出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
⑤权证买卖暂不计佣金。
(8).待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用核算已发生的影响每基金份额净值小数后五位,应分摊计入本期和以后各期的
费用。按其受益期限在1 年内(含1 年)逐日平均摊销入费用。
(9).实收基金
实收基金为对外发行的基金总份额,每份基金份额面值为1 元。由于申购(转入)和赎
回(转出)引起的实收基金变动于基金申购(转入)确认日及基金赎回(转出)确认日确认。
(10).未实现利得
未实现利得包括因投资估值及配股权证而产生的未实现估值增值(减值)和未实现利得
平准金。
未实现利得平准金指在申购(转入)或赎回(转出)基金单位时,申购(转入)或赎回
(转出)款中包含的按未实现利得占基金资产净值比例计算的金额,于基金申购(转入)确
认日或基金赎回(转出)确认日确认。
(11).损益平准金
损益平准金指在申购(转入)或赎回(转出)基金单位时,申购(转入)或赎回(转出)
款中包含的按累计未分配基金净损益占基金净值比例计算的金额,于基金申购(转入)确认
日或基金赎回(转出)确认日确认,并于期末全额转入未分配基金净损益。
(12).收入的确认和计量
A.股票差价收入:于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的
差额入账。
B.债券差价收入:卖出证券交易所上市债券于成交日确认债券差价收入,并按应收取的全
部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；卖出银行间同业市场交易债券于实际收
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
2 0
到价款时确认债券差价收入,并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
C.权证差价收入：于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用
的差额入账。
D.股权分置改革而获得的由非流通股股东支付的现金对价：于股权分置改革方案实施后
的股票复牌日冲减股票投资成本,不确认为收入。
E.债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行单位代扣代
缴的个人所得税后在债券实际持有期内逐日计提入账。
F.存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息,按本金与适用的利率逐日计提的金
额入账。
G.股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的
个人所得税后的净额于除息日确认。
H.买入返售证券收入：按融出金额与成交利率,在融券期限内采用直线法逐日计提入账。
I.其他收入：在实际收到时确认收入。
(13).费用的确认和计量
A.基金管理人报酬：基金管理人报酬根据《长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)
基金合同》的规定按前一日的基金资产净值1.5%的年费率逐日计提入账。
B.基金托管费：基金托管费根据《长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)基金
合同》的规定按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提入账。
C.卖出回购证券支出：卖出回购证券支出按融入资金额及成交利率,在融资期限内采用
直线法逐日计提入账。
D.其他费用
发生的其他费用如果影响每基金份额净值小数点后第五位的,即发生的其他费用大于基
金净值十万分之一,应采用待摊或预提的方法,计入基金损益；发生的其他费用如果不影响
每基金份额净值小数点后第五位的,即发生的其他费用小于基金净值十万分之一,应于发生
时直接计入基金损益。
(14).基金的收益分配政策
本基金的收益分配原则为：本基金的每份基金份额享有同等分配权；如果基金投资当期
出现净亏损,则不进行收益分配；基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益
分配；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；收益分配时所发生的银行转账或其
他手续费用由投资人自行承担；本基金收益每年最多分配4 次,年度收益分配比例不低于可
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
2 1
分配收益的40%；本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可以事先选择将所获分配
的现金收益,按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额,基金份额持有人事先未
做出选择的,基金管理人应当支付现金。
(15).税项
A.营业税
根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55号、财税〔2001〕61号文《关
于证券投资基金税收问题的通知》和财税(2002)128 号文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》规定：以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税；
根据财政部、国家税务总局财税字(2004)78 号文《关于证券投资基金税收征策的通知》,
自2004 年1 月1 日起,基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税。
B.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55号文《关于证券投资基金税收问题
的通知》规定：对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的
股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税；根据财政部、国家税
务总局财税字(2004)78 号文《关于证券投资基金税收征策的通知》,自2004 年1 月1 日
起,基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税。
根据财税〔2005〕103 号文《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现
金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
C.印花税
根据财政部、国家税务总局财税(2002)128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》规定,基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税；根据财政部、
国家税务总局财税〔2005〕11 号的规定,自2005 年1 月24 日起买卖股票印花税率为0.1%；
根据财政部、国家税务总局财税(2007)84 号文的规定,自2007 年5 月30 日起买卖股票印
花税率为0.3%。
根据财税〔2005〕103 号文《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权
转让,暂免征收印花税。
D.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税(2002)128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
2 2
问题的通知》规定：对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入、储蓄存款利息
收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局财税〔2005〕102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策
的通知》及财税〔2005〕107 号文《有关个人所得税政策的补充通知》,自2005 年6 月13
日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,扣缴义务人在代扣代缴个人所
得税时,减按50%计算应纳税所得额。
根据财税〔2005〕103 号文《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现
金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
4、本报告期重大会计差错的内容和更正金额
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
5、关联方
⑴关联方关系
关联公司名称 与本基金关系 发生的变化
长城基金管理有限公司 本基金管理人及发起人 无
交通银行 本基金托管人 无
长城证券有限责任公司 本基金发起人及本基金管理人的主要
股东、租赁交易席位
无
东方证券股份有限公司 本基金管理人的股东、租赁交易席位无
西北证券有限责任公司 本基金管理人的股东
从2007 年5 月25 日起,
西北证券有限责任公司不
再属于本基金管理人股东
中原信托投资有限公司 本基金管理人的股东 无
北方国际信托投资股份有限公司本基金管理人的股东 无
景顺长城基金管理有限公司 本基金管理人主要股东控制的机构 无
注：经长城基金管理有限公司股东会2007 年第四次会议决议通过,并经中国证监会证监
基金字(2007)138 号文批准,西北证券有限责任公司将其所持本基金管理人(长城基金管
理有限公司)15%的股权分别转让给其他原有股东,转让后本基金管理人股东分别为长城证券
有限责任公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、中原信托投资有限公司
(17.647%)、北方国际信托投资股份有限公司(17.647%)。上述股权变更事项已于2007
年5 月25 日办理完毕工商变更登记手续。
⑵关联方交易
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
2 3
声明：本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。
①通过关联方席位进行的交易
股票投资
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 股票交易金额 股票交易占比
1 长城证券有限责任公司 3,900,166,823.51 34.82%
2 东方证券股份有限公司 4,336,018,153.10 38.71%
合计 8,236,184,976.61 73.53%
债券和回购交易
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 债券交易金额 债券回购金额
债券交易
占比
回购交易
占比
1 长城证券有限责任公司 0.00 0.00 0.00% 0.00%
2 东方证券股份有限公司 0.00 0.00 0.00% 0.00%
合计 0.00 0.00 0.00% 0.00%
权证交易
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 权证交易金额 权证交易占比
1 长城证券有限责任公司 0.00 0.00%
2 东方证券股份有限公司 6,671,223.42 27.78%
合计 6,671,223.42 27.78%
佣金
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 佣金 佣金占比
1 长城证券有限责任公司 3,145,128.89 34.75%
2 东方证券股份有限公司 3,475,706.70 38.40%
合计 6,620,835.59 73.15%
*本基金对关联方席位交易佣金的计算方式及佣金比率与其他非关联方交易佣金的计算
方式及佣金比率一致。
**佣金协议的服务范围：
除进行证券交易外,还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
2 4
②本基金关联方报酬
关联方名称
2007 年2 月12 日至
2007 年6 月30 日
计算标准 计算方式
长城基金管理有限公司 49,322,577.30 年费率1.5%
交通银行 8,220,429.53 年费率2.5‰
按前一天基金资产净
值乘以费率每天计提
合计 57,543,006.83
③与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期(2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日)未有与关联方进行银行间
同业市场的债券(含回购)交易。
④各关联方投资本基金的情况
本基金管理人投资本基金的情况
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日投资本基金情况
关联方名称 项目持有份额(份) 占总份额比例
2007 年2 月12 日 2,500,000.00 0.50%
加：本期增加 3,202,120.00
减：本期减少 0.00
长城基金管理有限公司
2007 年6 月30 日 5,702,120.00 0.08%
注:本期基金份额为期初基金份额2,500,000.00 份,按照基金转换比例1: 2.2808480 转
换后计算。
基金管理人主要股东及其控制的机构在期末持有本基金份额的情况
2007 年6 月30 日
关联方名称
持有份额(份) 占总份额比例
长城证券有限责任公司 5,702,120.00 0.08%
除本基金管理人外,本基金管理人主要股东控制的其它机构上期末及本期末均未持有本
基金。
⑤关联方保管的银行存款余额
关联方名称 项目 2007 年6 月30 日
交通银行 银行存款 857,698,468.11
⑥从关联方取得的利息收入(2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日)
关联方名称 项目 (2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日)
交通银行 存款利息收入 2,199,018.75
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
2 5
⑦关联方往来款项余额
往来项目 关联方名称 经济内容 2007 年6 月30 日
应付管理人报酬 长城基金管理有限公司管理费 12,825,063.61
应付基金托管费 交通银行 托管费 2,137,510.60
应付佣金 长城证券有限责任公司佣金 986,703.74
应付佣金 东方证券股份有限公司佣金 1,984,049.48
其他应付款 长城证券有限责任公司代垫席位交易保证金、清算备付金 500,000.00
其他应付款 东方证券股份有限公司代垫席位交易保证金 250,000.00
其他应付款 西北证券有限责任公司代垫席位交易保证金 250,000.00
应收利息 交通银行 存款利息 246,565.40
合计 19,179,892.83
6、主要会计报表项目注释
注释1. 应收利息
2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项目 金额
银行存款利息 246,565.40
清算备付金利息 185,645.50
债券利息 10,020.95
权证交易价差保证金利息 45.60
应收TA 申购利息 149.51
合计 442,426.96
注释2. 投资估值增值的金额
2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项目 金额
股票 2,166,633,367.86
债券 706,461.18
权证 2,200,868.16
合计 2,169,540,697.20
注释3.应付佣金
2007 年6 月30 日 单位：人民币元
序号 项目 金额
1 长城证券有限责任公司 986,703.74
2 申银万国证券股份有限公司 1,114,588.07
3 东方证券股份有限公司 1,984,049.48
4 国泰君安证券股份有限公司 136,456.48
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
2 6
5 中银国际证券有限责任公司 832,381.96
6 银河证券有限责任公司 0.00
合 计 5,054,179.73
注释4. 其他应付款
2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项目 经济内容 金额
长城证券有限责任公司 代垫席位交易保证金、清算备付金 500,000.00
西北证券有限责任公司 代垫席位交易保证金 250,000.00
东方证券股份有限公司 代垫席位交易保证金 250,000.00
银河证券有限责任公司 代垫席位交易保证金 250,000.00
合 计 1,250,000.00
注释5. 预提费用
2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项目 金额
上海证券报信息披露费 49,588.57
中国证券报信息披露费 49,588.57
证券时报信息披露费 49,588.57
审计费用 29,752.78
上市年费 29,752.78
银行间账户维护费 4,425.53
合计 212,696.80
注释6. 实收基金
单位：人民币元
项 目 基金份额(份) 基金面值
2007 年2 月12 日(基金合同生效日) 500,000,000.00 500,000,000.00
加：本期申购增加 9,928,836,841.92 9,928,836,841.92
其中：本期转型拆分折算增加 640,424,000.00 640,424,000.00
减：本期赎回减少 2,842,883,177.71 2,842,883,177.71
2007 年6 月30 日 7,585,953,664.21 7,585,953,664.21
①根据基金招募说明书及长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)集中申购期份
额发售公告的规定,长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)自2007 年3 月5 日至2007
年4 月5 日集中申购,集中申购期内,实行限量申购。如果预计申购规模达到或超过80 亿份
左右的目标销售规模时,提前终止本次集中申购活动。
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)于2007 年3 月5 日起开始向社会集中申
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
2 7
购。鉴于投资者申购踊跃,根据该基金发售公告的有关规定,申购截止日由原定的2007 年4
月5 日提前至2007 年3 月6 日。
经深圳大华天诚会计师事务所深华(2007)验字015 号验资报告的审验,截至2007 年3 月
12 日,长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)已将原基金份额转换基准日(2007 年3
月9 日)基金份额持有人持有的份额净值转换为新的基金份额,转换后的基金份额净值为1.00
元,基金份额总额为1,140,424,000.00 元,份额转换时产生的尾差36.37 元计入“其他收入”
中。集中申购数量为7,934,819,964.27 份基金单位,基金集中申购金额为7,934,819,964.27
元,其中,集中申购净额为7,933,111,394.97 元,折算成基金份额的利息1,708,569.30 元,
利息尾差3,523.88 记入“其他收入”。
②根据《长城久富核心成长股票型证券投资基金基金合同》和《长城久富核心成长股票
型证券投资基金招募说明书》的有关规定及深圳证券交易所深证上[2007]66 号的上市通知书,
长城久富核心成长股票型证券投资基金证券简称为“长城久富”,证券编码为“162006”开
始挂牌交易时间为2007 年5 月18 日(星期五)。
注释7. 未实现利得
2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项 目 金额
投资估值增值-股票投资 2,166,633,367.86
投资估值增值-债券投资 706,461.18
投资估值增值-权证投资 2,200,868.16
未实现利得平准金-申购 201,635,319.12
未实现利得平准金-赎回 -671,994,779.39
合 计 1,699,181,236.93
注释8. 股票差价收入
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项目 金额
卖出股票成交总额 3,359,453,053.70
减：卖出股票成本总额 2,818,928,277.82
卖出佣金 2,819,882.81
股票差价收入 537,704,893.07
*本基金本报告期因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价为人民币
939.54 元,该等现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日冲减股票投资成本。
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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注释9.债券差价收入
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项目 金额
卖出债券成交总额 46,539,028.04
减：卖出债券成本总额 44,515,469.15
卖出应收利息 107,473.73
债券差价收入 1,916,085.16
注释10. 权证差价收入
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项目 金额
卖出权证成交总额 21,145,888.22
减：卖出权证成本总额 10,246,941.65
卖出佣金 0.00
权证差价收入 10,898,946.57
注释11. 其他收入
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项目 本期数
赎回基金补偿收入 4,469,828.49
其他 4,991.81
合 计 4,474,820.30
注释12. 其他费用
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
项目 金额
上市年费 22,848.82
信息披露费 114,245.49
审计费用 22,848.82
银行费用 1,620.00
银行间帐户维护费及结算服务费用 7,004.09
2006 年分红手续费及账户更名费 891,000.00
深交所账户更名费 100.00
合 计 1,059,667.22
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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注释13. 本期已分配基金净收益
2007 年2 月12 日至2007 年6 月30 日 单位：人民币元
分红除息日
每10 份基金
份额分配收益
本次收益分配额
本期累计收益分
配额
备注
2007 年3 月2 日 6.00 300,000,000.00 300,000,000.00 收益分配
2007 年3 月12 日 3.102 155,076,839.11 455,076,839.11 转型拆分*
合计 9.102 455,076,839.11
* 2007 年3 月13 日《关于原久富证券投资基金基金份额转换结果的公告》长城基金管
理有限公司(以下简称“本基金管理人”)已于2007 年3 月12 日对投资者持有的原久富证
券投资基金进行了基金份额转换操作。根据转换基准日(3 月9 日)基金份额净值为2.2808
元,精确到小数点后第7 位为2.2808480 元(第7 位以后舍去),本基金管理人按照1:
2.2808480 的转换比例将基金久富的基金财产进行了转换。转换后,基金份额净值变为1.0000
元,相应地,原基金久富每1 份基金份额转换为2.2808480 份,基金份额计算结果保留到整
数位,所产生的误差归入基金财产。原基金久富的基金总份额由 500,000,000.00 份转换为
1,140,424,000.00 份,其中155,076,839.11 为本期因基金转型拆分折算而转为份额的收益。
7、本报告期末流通转让受到限制的基金资产
本基金截至2007 年6 月30 日止流通受限制不能自由转让的基金资产如下：
(1)因重召开股东大会等事项而临时公告而暂时停牌的股票情况：
股票
代码
股票名称 停牌日期 复牌日期数量
期末估
值单价
总成本 期末估值总额
估值
方法
000768 西飞国际 2007-5-18 2007-7-16 233,550 30.87 4,408,573.76 7,209,688.50
000927 一汽夏利 2007-6-29 2007-7-2 1,200,000 8.36 12,828,000.00 10,032,000.00
600649 原水股份 2007-6-29 2007-7-2 2,300,500 14.03 31,507,620.61 32,276,015.00
600663 陆家嘴 2007-6-29 2007-7-2 671,280 25.41 16,908,669.65 17,057,224.80
600879 火箭股份 2007-6-29 2007-7-2 200,000 26.59 4,053,478.96 5,318,000.00
按股票
停牌日
的前一
日市场
收盘价
估值
(2)因参加一般法人投资者配售方式获配而持有的流通受限制的股票,情况如下：
股票名称 数量 总成本 总市值 受限期限 估值方法
转让受
限原因
中环股份 98,899 574,603.19 1,534,912.48
3 个月(自2007 年
4 月20 日起)
沃尔核材 15,964 250,954.08 779,841.40
3 个月(自2007 年
4 月20 日起)
天津普林 95,400 789,912.00 1,670,454.00
3 个月(自2007 年
5 月16 日起)
按估值日
在交易所
挂牌的同
一股票的
市场收盘
价估值
根据基金
与上市公
司签订申
购协议的
规定,在
新股上市
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
3 0
中国远洋 441,910 3,747,396.80 8,069,276.60
3 个月(自2007 年
6 月26 日起)
中信银行 2,777,500 16,109,500.00 25,553,000.00
3 个月(自2007 年
4 月27 日起)
后的约定
期限内不
能自由转
让
8、本基金在本报告期内,无或有事项。
第七节 久富证券投资基金财务会计报告 (未经审计)
(一)久富证券投资基金半年度会计报表
1、久富证券投资基金2007 年2 月11 日及2006 年12 月31 日的比较式资产负债表
单位：人民币元
项目 注释 2007 年2 月11 日 2006 年12 月31 日
资产：
银行存款 1,855,695.98 618,936.57
清算备付金 262,176,163.39 111,851,829.25
交易保证金 640,993.11 609,609.61
应收证券清算款 0.00 4,906,661.67
应收股利 0.00 0.00
应收利息 1 214,198.75 2,234,084.86
应收申购款 0.00 0.00
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 1,074,968,345.57 932,552,923.22
其中：股票投资成本 651,739,427.78 560,337,318.63
债券投资市值 25,341,047.00 237,588,891.70
其中：债券投资成本 25,341,072.29 238,129,554.67
权证投资市值 811,750.00 0.00
其中：权证投资成本 1,046,534.25 0.00
配股权证 0.00 0.00
买入返售证券 0.00 0.00
待摊费用 0.00 0.00
其他资产 0.00 0.00
资产合计 1,366,008,193.80 1,290,362,936.88
负债：
应付证券清算款 6,979,161.93 5,969,957.16
应付赎回款 0.00 0.00
应付赎回费 0.00 0.00
应付管理人报酬 607,610.98 1,363,534.50
应付托管费 101,268.50 227,255.76
应付销售服务费 0.00 0.00
应付佣金 3 573,502.89 1,062,296.42
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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应付利息 0.00 139,885.74
应付收益 0.00 0.00
未交税金 0.00 0.00
其他应付款 4 1,250,000.00 1,250,000.00
卖出回购证券款 0.00 100,000,000.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 5 110,399.58 60,000.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 9,621,943.88 110,072,929.58
持有人权益：
实收基金 6 500,000,000.00 500,000,000.00
未实现利得 7 422,994,108.25 371,674,941.62
未分配收益 433,392,141.67 308,615,065.68
持有人权益合计 1,356,386,249.92 1,180,290,007.30
负债及持有人权益合计 1,366,008,193.80 1,290,362,936.88
附注：每份基金份额净值 2.7128 2.3606
2、久富证券投资基金本报告期(2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日)及上年度可比期间
的比较式经营业绩表 单位：人民币元
项目 注释
2007 年1 月1 日至
2007 年2 月11 日
2006 年1 月1 日至
2006 年6 月30 日
一、收入 127,732,273.22 185,528,539.61
股票差价收入 8 128,782,677.60 173,214,426.70
债券差价收入 9 -1,981,502.60 0.00
权证差价收入 0.00 5,631,300.52
债券利息收入 806,824.80 1,848,721.77
存款利息收入 124,273.42 214,401.70
股利收入 0.00 4,619,688.92
买入返售证券收入 0.00 0.00
其他收入 0.00 0.00
二、费用 2,955,197.23 5,784,310.52
基金管理人报酬 2,251,510.63 4,814,053.55
基金托管费 375,251.76 802,342.27
基金销售服务费 0.00 0.00
卖出回购证券支出 272,514.26 0.00
利息支出 0.00 0.00
其他费用 10 55,920.58 167,914.70
其中：上市年费 6,903.96 29,752.78
信息披露费 34,520.22 99,177.14
审计费用 6,903.96 29,752.78
三、基金净收益 124,777,075.99 179,744,229.09
加：未实现利得 51,319,166.63 157,277,951.56
四、基金经营业绩 176,096,242.62 337,022,180.65
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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3、久富证券投资基金本报告期(2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日)及上年度可比期间
的比较式收益分配表 单位：人民币元
项目 注释
2007 年1 月1 日至
2007 年2 月11 日
2006 年1 月1 日至
2006 年6 月30 日
本期基金净收益 124,777,075.99 179,744,229.09
加：期初基金净收益 308,615,065.68 -38,925,745.03
本期损益平准金 0.00 0.00
可供分配基金净收益 433,392,141.67 140,818,484.06
加：以前年度损益调整 0.00 0.00
减：本期已分配基金净收益 11 0.00 0.00
期末基金净收益 433,392,141.67 140,818,484.06
4、久富证券投资基金本报告期(2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日)及上年度可比期间
的比较式基金净值变动表 单位：人民币元
项 目
注释
2007 年1 月1 日至
2007 年2 月11 日
2006 年1 月1 日至
2006 年6 月30 日
一、期初基金净值 1,180,290,007.30 518,852,678.19
二、本期经营活动：
已实现基金净收益 124,777,075.99 179,744,229.09
未实现利得 51,319,166.63 157,277,951.56
经营活动产生的基金净值变动数 176,096,242.62 337,022,180.65
三、本期基金单位交易：
基金申购款 0.00 0.00
基金赎回款 0.00 0.00
基金单位交易产生的基金净值变动数 0.00 0.00
四、本期向持有人分配收益：
向持有人分配收益产生的基金净值变动数 0.00 0.00
五、期末基金净值 1,356,386,249.92 855,874,858.84
(二)久富证券投资基金半年度会计报表附注
1、基金的基本情况
久富证券投资基金是根据中国证券监督管理委员会《关于同意久富证券投资基金上市、
续期并扩募及久嘉证券投资基金设立的批复》(证监基金字［2002］11 号)批准,由原富岛基
金、兴沈基金、久盛基金经清理规范、合并而成的契约型封闭式证券投资基金,基金发起人
为长城证券有限责任公司和长城基金管理有限公司。基金久富于2002 年4 月18 日在深交所
上市,基金存续期延长五年(至2007 年5 月20 日)。本基金于2002 年5 月28 日成功扩募
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
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至5 亿份基金单位,每份基金单位面值1 元,发起人认购500 万份,其余49500 万份由社会
公众持有,扩募部分于2002 年6 月6 日在深交所上市交易。
基金募集申请的核准机构：中国证券监督管理委员会
核准文号：证监基金字[2002]11 号
核准名称：《关于同意久富证券投资基金上市、续期并扩募及久嘉证券投资基金设立的
批复》
基金运作方式：契约型、封闭式
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：交通银行
基金合同生效日：2001 年12 月18 日
合同生效日基金份额总额：253,697,560 份
2、本报告所采用的会计政策和会计估计:
⑴本报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
⑵主要税项：
①根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》财税【2004】78 号文
件规定,基金自2004 年1 月1 日起,继续免征企业所得税和营业税。
②印花税
根据《财政部 国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》财税[2005]11
号文件规定, 从2005年1月24日起,减按l‰的税率缴纳证券(股票)交易印花税。
③根据《财政部国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知 》财税【2005】
102 号文件规定,自2005 年6 月13 日起对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得,暂
减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定计征个人所得税。
3、本报告期重大会计差错的内容和更正金额
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
4、关联方
⑴关联方关系
关联公司名称 与本基金关系
长城基金管理有限公司 本基金管理人及发起人
交通银行 本基金托管人
长城证券有限责任公司 本基金发起人及本基金管理人的主要股东、租赁交易席位
东方证券股份有限公司 本基金管理人的股东、租赁交易席位
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
3 4
西北证券有限责任公司 本基金管理人的股东
中原信托投资有限公司 本基金管理人的股东
北方国际信托投资股份有限公司 本基金管理人的股东
景顺长城基金管理有限公司 本基金管理人主要股东控制的机构
⑵关联方交易
声明：本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。
①通过关联方席位进行的交易
股票投资
2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 股票交易金额 股票交易占比
1 长城证券有限责任公司 332,191,092.37 46.08%
2 东方证券股份有限公司 323,754,041.33 44.91%
合计 655,945,133.70 90.99%
2006 年1 月1 日至2006 年6 月30 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 股票交易金额 股票交易占比
1 长城证券有限责任公司 426,512,316.48 28.06%
2 东方证券股份有限公司 213,830,049.31 14.07%
合计 640,342,365.79 42.13%
债券和回购交易
2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称债券交易金额 债券回购金额
债券交易
占比
回购交易
占比
1 长城证券有限责任公司 53,677,562.80 160,000,000.00 17.09% 100.00%
2 东方证券股份有限公司 0.00 0.00 0.00% 0.00%
合计 53,677,562.80 160,000,000.00 17.09% 100.00%
2006 年1 月1 日至2006 年6 月30 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 债券交易金额 债券回购金额
债券交易
占比
回购交易
占比
1 长城证券有限责任公司 8,644,213.90 0.00 12.57% 0.00%
2 东方证券股份有限公司 5,954,245.70 0.00 8.66% 0.00%
合计 14,598,459.60 0.00 21.22% 0.00%
权证交易
2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日 单位：人民币元
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
3 5
序号 租用席位证券公司名称 权证交易金额 权证交易占比
1 长城证券有限责任公司 0.00 0.00%
2 东方证券股份有限公司 1,046,429.60 100.00%
合计 1,046,429.60 100.00%
2006 年1 月1 日至2006 年6 月30 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 权证交易金额 权证交易占比
1 长城证券有限责任公司 4,963,717.07 88.14%
2 东方证券股份有限公司 0.00 0.00%
合计 4,963,717.07 88.14%
佣金
2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 佣金 佣金占比
1 长城证券有限责任公司 271,055.93 47.26%
2 东方证券股份有限公司 253,340.12 44.17%
合计 524,396.05 91.44%
2006 年1 月1 日至2006 年6 月30 日 单位：人民币元
序号 租用席位证券公司名称 佣金 佣金占比
1 长城证券有限责任公司 346,666.00 28.21%
2 东方证券股份有限公司 172,161.17 14.01%
合计 518,827.17 42.23%
*本基金对关联方席位交易佣金的计算方式及佣金比率与其他非关联方交易佣金的计算
方式及佣金比率一致。
**佣金协议的服务范围：
除进行证券交易外,还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
②本基金关联方报酬(本报告期：2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日)
关联方名称 本报告期 上年度可比报告期计算标准 计算方式
长城基金管理有限公司 2,251,510.63 4,814,053.55 年费率1.5%
交通银行 375,251.76 802,342.27 年费率2.5‰
按前一天基
金资产净值
乘以费率每
天计提
合计 2,626,762.39 5,616,395.82
③与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
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3 6
④各关联方投资本基金的情况
A.本基金管理人投资本基金的情况
2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日投资本基金情况
关联方名称 项目持有份额(份) 占总份额比例
2006 年12 月31 日2,500,000.00 0.50%
加：本期增加0.00 0.00%
减：本期减少0.00 0.00%
长城基金管理有限公司
2007 年2 月11 日2,500,000.00 0.50%
2006 年1 月1 日至2006 年6 月30 日投资本基金情况
关联方名称 项目持有份额(份) 占总份额比例
2005 年12 月31 日2,500,000.00 0.50%
加：本期增加0.00 0.00%
减：本期减少0.00 0.00%
长城基金管理有限公司
2006 年6 月30 日2,500,000.00 0.50%
B.基金管理人主要股东及其控制的机构在期末持有本基金份额的情况
2007 年2 月11 日 2006 年6 月30 日
关联方名称
持有份额(份) 比例 持有份额(份) 比例
长城证券有限责任公司 2,500,000.00 0.50% 2,500,000.00 0.50%
除本基金管理人外,本基金管理人主要股东控制的其它机构上期末及本期末均未持有本
基金。
⑤关联方保管的银行存款余额
关联方名称 项目 2007 年2 月11 日 2006 年6 月30 日
交通银行 银行存款 1,855,695.98 1,262,081.98
⑥从关联方取得的利息收入(本报告期：2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日)
关联方名称 项目 本报告期 上年度可比报告期
交通银行 存款利息收入 1,739.93 8,415.95
⑦关联方往来款项余额
往来项目 关联方名称 经济内容 2006 年2 月11 日 2006 年6 月30 日
应付管理人报酬 长城基金管理有限公司 管理费 607,610.98 998,837.43
应付基金托管费 交通银行 托管费 101,268.50 166,472.92
应付佣金 长城证券有限责任公司 佣金 271,055.93 173,104.79
应付佣金 东方证券股份有限公司 佣金 253,340.12 38,107.53
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
3 7
其他应付款 长城证券有限责任公司
代垫席位交易保证金、
清算备付金
500,000.00 500,000.00
其他应付款 东方证券股份有限公司 代垫席位交易保证金 250,000.00 250,000.00
其他应付款 西北证券有限责任公司 代垫席位交易保证金 250,000.00 250,000.00
应收利息 交通银行 存款利息 1,910.13 312.39
合计 2,235,185.66 2,376,835.06
5、主要会计报表项目注释
注释1. 应收利息
2007 年2 月11 日 单位：人民币元
项目 金额
银行存款利息 1,910.13
清算备付金利息 149,681.65
债券利息 62,345.68
权证交易价差保证金利息 261.29
合计 214,198.75
注释2. 投资估值增值的金额
2007 年2 月11 日 单位：人民币元
项目 金额
股票 423,228,917.79
债券 -25.29
权证 -234,784.25
合计 422,994,108.25
注释3.应付佣金
2007 年2 月11 日 单位：人民币元
序号 项目 金额
1 长城证券有限责任公司 271,055.93
2 申银万国证券股份有限公司 17,317.51
3 东方证券股份有限公司 253,340.12
4 银河证券有限责任公司 31,789.33
合 计 573,502.89
注释4. 其他应付款
2007 年2 月11 日 单位：人民币元
项目 经济内容 金额
长城证券有限责任公司 代垫席位交易保证金、清算备付金 500,000.00
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
3 8
西北证券有限责任公司 代垫席位交易保证金 250,000.00
东方证券股份有限公司 代垫席位交易保证金 250,000.00
银河证券有限责任公司 代垫席位交易保证金 250,000.00
合 计 1,250,000.00
注释5. 预提费用
2007 年2 月11 日 单位：人民币元
项目 金额
上海证券报信息披露费 11,506.74
中国证券报信息披露费 11,506.74
证券时报信息披露费 11,506.74
审计费用 66,903.96
上市年费 6,903.96
银行间账户维护费 2,071.44
合计 110,399.58
注释6. 实收基金
2007 年2 月11 日 单位：人民币元
项目 基金份额数 实收基金
公众持有份额 495,000,000 495,000,000
发起人持有份额 5,000,000 5,000,000
合计 500,000,000 500,000,000
本基金扩募前,由原江西省证券公司久盛投资基金、沈阳兴沈投资基金和海南富岛投资
基金清理规范合并后的基金总份额为人民币253,697,560.00 元,每一基金份额面值为人民币
1.00 元,业经深圳天健信德会计师事务所信德深验资报字(2001)第11 号验资报告验证。
根据中国证监会证监基金字[2002]11 号文的批复,本基金扩募后的基金总份额人民币
500,000,000.00 元,每一基金份额面值为人民币1.00 元,业经深圳天健信德会计师事务所
信德深验资报字(2002)第11 号验资报告验证。
本基金的发起人为长城基金管理有限公司和长城证券有限责任公司。
注释7. 未实现利得
2007 年2 月11 日 单位：人民币元
项目 金额
投资估值增值-股票投资 423,228,917.79
投资估值增值-债券投资 -25.29
投资估值增值-权证投资 -234,784.25
合计 422,994,108.25
注：未实现利得为本基金估值资产的估值总额与成本总额之差
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
3 9
注释8. 股票差价收入
2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日 单位：人民币元
项目 金额
卖出股票成交总额 380,020,718.86
减：卖出股票成本总额 250,921,621.71
卖出佣金 316,419.55
股票差价收入 128,782,677.60
注释9.债券差价收入
2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日 单位：人民币元
项目 金额
卖出债券成交总额 264,906,259.59
减：卖出债券成本总额 264,460,643.08
卖出应收利息 2,427,119.11
债券差价收入 -1,981,502.60
注释10. 其他费用
2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日 单位：人民币元
项目 金额
上市年费 6,903.96
信息披露费 34,520.22
审计费用 6,903.96
银行费用 21.00
账户维护费 6,571.44
交易所费用 1,000.00
合 计 55,920.58
注：基金久富转型过程中所发生的持有人大会费用由本基金管理人支付承担,不从本基
金财产中列支。
注释11. 本期已分配基金净收益
2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日 单位：人民币元
收益分配情况 本期收益分配额 累计收益分配额
0.00 0.00 0.00
6、本报告期末流通转让受到限制的基金资产
本基金截至2007 年2 月11 日止流通受限制不能自由转让的基金资产如下：
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
4 0
(1) 因股权分置改革而暂时停牌的股票情况：
股票
代码
股票
名称
停牌日期 复牌日期
复牌
开盘
单价
数量
期末
估值
单价
期末估值总额 估值方法
000895 S 双汇 2006-6-1 2007-6-29 57.88 454,600 31.02 14,101,692.00
按股票停牌日
的前一日市场
平均价估值
(2) 因重大事项而暂时停牌的股票情况：
股票
代码
股票名称 停牌日期 复牌日期数量
期末估
值单价
期末估值总额 估值方法
000617 S 济柴 2007-2-3 2007-3-6 1,359,452 21.26 28,901,949.52
600967 北方创业 2007-2-8 2007-2-12 900,000 8.98 8,082,000.00
按股票停牌日的
前一日市场平均
价估值
7、本基金在本报告期内,无或有事项。
第八节 长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)投资组合报告
(一)期末基金资产组合情况
序号 资产项目 金额(元) 占基金总资产比例
1 股票 8,375,308,385.03 84.76%
2 债券 4,150,129.94 0.04%
3 权证 2,200,868.16 0.02%
4 资产支持证券 0.00 0.00%
5 银行存款和清算备付金合计 1,489,534,143.47 15.07%
6 其它资产 10,307,147.54 0.10%
合计 9,881,500,674.14 100.00%
(二)期末按行业分类的股票投资组合
分 类 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 430,476,273.25 4.41%
C 制造业 4,490,564,400.51 46.04%
C0 食品、饮料 845,417,662.78 8.67%
C1 纺织、服装、皮毛 72,752,472.69 0.75%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)(原久富证券投资基金转型)二○○七年半年度报告正文
4 1
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,032,836,917.56 10.59%
C5 电子 37,618,056.61 0.39%
C6 金属、非金属 214,894,651.54 2.20%
C7 机械、设备、仪表 1,970,758,229.41 20.20%
C8 医药、生物制品 314,822,668.52 3.23%
C99 其他制造业 1,463,741.40 0.02%
D 电力、煤气及水的生产和供应业118,185,991.74 1.21%
E 建筑业 117,792,232.76 1.21%
F 交通运输、仓储业 217,333,574.69 2.23%
G 信息技术业 94,473,890.65 0.97%
H 批发和零售贸易业 159,670,618.00 1.64%
I 金融、保险业 1,500,993,178.03 15.39%
J 房地产业 372,900,331.20 3.82%
K 社会服务业 278,888,484.62 2.86%
L 传播与文化产业 510,859,088.20 5.24%
M 综合类 83,170,321.38 0.85%
合计 8,375,308,385.03 85.86%
（三）期末（2007 年2 月11 日）按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值
市值占基金
资产净值比例
1 600143 金发科技 2,649,136 138,655,778.24 10.22%
2 600000 浦发银行 3,000,000 68,970,000.00 5.08%
3 600519 贵州茅台 700,000 66,388,000.00 4.89%
4 000002 万 科Ａ 4,400,000 65,384,000.00 4.82%
5 600458 时代新材 3,731,000 60,330,270.00 4.45%
6 600036 招商银行 3,652,520 59,207,349.20 4.37%
7 600867 通化东宝 4,314,400 57,510,952.00 4.24%
8 600030 中信证券 1,585,000 55,443,300.00 4.09%
9 000951 中国重汽 1,687,117 44,624,244.65 3.29%
10 600858 银座股份 1,490,011 39,842,894.14 2.94%
11 600138 中青旅 2,131,173 37,785,697.29 2.79%
12 600761 安徽合力 1,301,700 31,123,647.00 2.29%
13 000617 石油济柴 1,359,452 28,901,949.52 2.13%
14 000619 海螺型材 2,820,000 27,156,600.00 2.00%
15 002038 双鹭药业 1,114,494 26,112,594.42 1.93%
16 000581 威孚高科 2,142,722 25,434,110.14 1.88%
17 600161 天坛生物 750,015 24,292,985.85 1.79%
18 600028 中国石化 2,600,000 21,840,000.00 1.61%
19 600309 烟台万华 632,878 20,429,301.84 1.51%
20 000625 长安汽车 1,496,012 20,016,640.56 1.48%
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)（原久富证券投资基金转型）二○○七年半年度报告正文
4 9
21 000927 一汽夏利 2,150,384 19,848,044.32 1.46%
22 000402 金 融 街 1,500,000 18,990,000.00 1.40%
23 000001 S 深发展A 999,950 18,639,068.00 1.37%
24 600693 东百集团 902,022 16,452,881.28 1.21%
25 000895 双汇发展 454,600 14,101,692.00 1.04%
26 600026 中海发展 1,120,000 14,067,200.00 1.04%
27 601006 大秦铁路 983,860 10,881,491.60 0.80%
28 000665 武汉塑料 1,500,000 8,880,000.00 0.65%
29 600967 北方创业 900,000 8,082,000.00 0.60%
30 600978 宜华木业 500,000 7,550,000.00 0.56%
31 002045 广州国光 261,000 4,969,440.00 0.37%
32 000157 中联重科 200,000 4,394,000.00 0.32%
33 000528 柳 工 150,000 2,778,000.00 0.20%
34 601166 兴业银行 76,000 1,822,480.00 0.13%
35 002069 獐 子 岛 19,894 1,730,778.00 0.13%
36 002073 青岛软控 24,844 1,387,537.40 0.10%
37 002076 雪 莱 特 32,558 746,229.36 0.06%
38 000400 许继电气 9,200 117,484.00 0.01%
39 600067 冠城大通 10,000 79,000.00 0.01%
40 000568 泸州老窖 28 704.76 0.00%
注1：以上股票名称以2007 年6 月30 日公布的股票简称为准。
注2：由于市场波动的原因，致使本基金在报告期末投资的金发科技（代码600143）市
值超过了基金资产净值的10%，但在规定的期限内进行了调整。
（四）报告期内（2007 年1 月1 日至2007 年2 月11 日）投资组合的重大变动
1、本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元）
占期初基金资产
净值的比例
1 000617 石油济柴 28,324,948.31 2.40%
2 000581 威孚高科 23,495,319.50 1.99%
3 600309 烟台万华 20,528,594.00 1.74%
4 600967 北方创业 19,175,007.08 1.62%
5 000001 S 深发展A 17,311,608.66 1.47%
6 000428 华天酒店 16,061,587.30 1.36%
7 000402 金 融 街 15,557,498.37 1.32%
8 600693 东百集团 15,273,327.59 1.29%
9 600030 中信证券 15,072,864.74 1.28%
10 600016 民生银行 14,824,572.06 1.26%
11 000858 五 粮 液 14,480,554.13 1.23%
12 600026 中海发展 14,480,517.58 1.23%
长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)（原久富证券投资基金转型）二○○七年半年度报告正文
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13 000927 一汽夏利 14,053,250.09 1.19%
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