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易基平稳：2007年年度报告
公告日期：2008-03-29易方达平稳增长证券投资基金2007年年度报告
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期： 2008年3月29日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
目录
一、基金简介 1
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 2
（一）主要财务指标 2
（二）基金净值表现 3
（三）过往三年每年的基金收益分配情况 5
三、管理人报告 5
（一）基金管理人及基金经理介绍 5
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 6
（三）报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明和解释 7
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 7
（五）基金内部监察报告 8
四、托管人报告 9
五、审计报告 9
六、财务会计报告 10
（一） 基金会计报表 10
（二）会计报表附注 13
七、投资组合报告 32
八、基金份额持有人户数、持有人结构 37
九、开放式基金份额变动 38
十、重大事件揭示 38
十一、备查文件目录 41
一、基金简介
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（一）基金基本资料
1、基金名称： 易方达平稳增长证券投资基金
2、基金简称： 易基平稳
3、基金交易代码: 110001
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2002年8月23日
6、报告期末基金份额总额： 4,120,270,586.48份
7、基金合同存续期： 不定期
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 追求资本在低风险水平下的平稳增长
2、投资策略： 本基金通过在股票和债券之间相对平衡的资产配置实现降低风险、稳定收
益的目标。正常情况下，本基金资产配置的比例范围是：股票资产30%－65
%；债券资产30%－65%；现金资产不低于5％。其中，投资于具有持续发展
能力的上市公司的资产比例不低于本基金股票投资总资产的80%。
3、业绩比较基准： 上证A股指数
4、风险收益特征： 本基金属于证券投资基金中的低风险品种。正常情况下，本基金将控制基
金资产净值波动的标准差 不超过上证A股指数波动的标准差 的65%（置信
度为90％）；在此前提下，通过合理配置股票和债券资产比重，并将股票
投资集中于具有持续发展能力的上市公司，努力实现股票市场上涨期间基
金资产净值涨幅不低于上证A股指数涨幅的60％，股票市场下跌期间基金资
产净值下跌幅度不超过上证A股指数跌幅的50％。
（三）基金管理人
1、名称： 易方达基金管理有限公司
2、注册地址： 广东省珠海市香洲区情侣路428号九洲港大厦4001室
3、办公地址： 广州市体育西路189号城建大厦25、27、28楼
4、邮政编码: 510620
5、国际互联网址： http://www.efunds.com.cn
6、法定代表人： 梁棠
7、信息披露负责人： 张南
8、信息披露电话： 020－38799008
9、客户服务与投诉电话： 40088-18088（免长途话费）或020－83918088
10、传真： 020－38799488
11、电子邮箱： csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、注册地址： 北京西城区复兴门内大街1号
3、办公地址： 北京西城区复兴门内大街1号
4、邮政编码: 100818
5、国际互联网址： http://www.boc.cn
6、法定代表人： 肖钢
7、信息披露负责人： 宁敏
8、联系电话： 010－66594977
9、传真： 010－66594942
10、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.efunds.com.cn
基金年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦28楼
（六）其他有关资料
1、聘请的会计师事务所
名称： 安永华明会计师事务所
办公地址： 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城
2、基金注册登记机构
名称： 易方达基金管理有限公司
办公地址： 广州市体育西路189号城建大厦28楼
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二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
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序号 主要财务指标 2007年 2006年 2005年
1 本期利润 6,842,162,129.57元 2,147,581,911.87元 154,913,196.07元
2 本期利润扣减本期公允价值变 6,132,392,731.67元 1,329,553,218.36元 176,111,047.27元
动损益后的净额
3 加权平均份额本期利润 1.6606元 0.8714元 0.0628元
4 期末可供分配利润 3,837,787,836.64元 115,746,547.28元 25,077,333.73元
5 期末可供分配份额利润 0.9314元 0.0083元 0.0109元
6 期末基金资产净值 8,013,907,230.98元 14,941,549,440.28元 2,555,888,476.33元
7 期末基金份额净值 1.945元 1.066元 1.107元
8 加权平均净值利润率 85.38% 68.23% 5.67%
9 本期份额净值增长率 92.03% 81.80% 5.57%
10 份额累计净值增长率 370.61% 145.07% 34.81%
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注：1.增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因估值变动产生的未实现利得。
2.原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。
3.原“加权平均基金份额本期净收益”名称调整为“加权平均基金份额本期利润”，计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（ ）的基础上，将P改为本期利润。
（二）基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
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阶段 净值增长率① 净值增长率标准差 业绩比较基准收益 业绩比较基准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去3个月 0.29% 1.26% -5.25% 2.07% 5.54% -0.81%
过去6个月 30.38% 1.37% 37.69% 2.02% -7.31% -0.65%
过去1年 92.03% 1.51% 96.14% 2.20% -4.11% -0.69%
过去3年 258.94% 1.16% 315.09% 1.70% -56.15% -0.54%
过去5年 382.67% 1.04% 289.08% 1.53% 93.59% -0.50%
基金合同生效至 370.61% 1.00% 213.74% 1.50% 156.87% -0.50%
今
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2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达平稳增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2002年8月23日至2007年12月31日）
注：（1）基金合同中关于基金投资比例的约定：
1)本基金持有一家上市公司的股票，不超过本基金资产净值的10%；
2）本基金与由本基金管理人管理的其它基金持有任何一家公司发行的证券的总和，不超过该证券的10%；
3）基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％；投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；
4）投资于股票和债券资产的比例均不低于基金资产净值的30%；
5）法律法规规定的其它比例限制。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。
（2）本报告期内，曾出现一次股票投资比例被动超限后未能及时调整合规的情况。除此以外均遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
（3）本基金于2007年2月1日免去梁文涛先生基金经理职务，2007年7月12日免去江作良先生基金经理职务，2007年7月12日聘任侯清濯先生担任基金经理职务，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。
（4）本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为370.61%，同期业绩比较基准收益率为213.74%。
3、本基金过往三年每年的净值增长率与同期业绩比较基准的收益率比较
易方达平稳增长基金净值增长率与业绩比较基准收益率对比图
（三）过往三年每年的基金收益分配情况
（单位：元）
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年度 每10份基金份额分红数 备注
2005年 0.700 -
2006年 8.900 -
2007年 1.000
合计 10.600 -
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三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2007年12月31日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东盈峰集团有限公司分别占出资额的25%，广东省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、电子商务部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2007年12月31日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科瑞三只封闭式基金和易方达科讯股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金十一只开放式基金。
基金经理简介
本报告期易方达平稳增长证券投资基金基金经理由江作良先生(至2007年7月12日)、梁文涛先生（至2007年1月31日）、侯清濯先生（自2007年7月12日起）担任。
江作良先生，男，1966年生，经济学硕士。1993年12月至2001年3月，在广发证券有限责任公司曾从事证券发行、研究咨询、自营等工作，历任投资自营部副总经理、研发中心副总经理、投资自营部总经理等职。2001年4月至今，在易方达基金管理有限公司工作，曾任投资管理部总经理、科汇基金基金经理，本报告期内任易方达基金管理有限公司副总经理兼投资总监，2002年8月22日至2007年7月12日任易方达平稳增长基金基金经理。
梁文涛先生，男，1972年生，管理学博士。2002年进入易方达基金管理有限公司，曾任投资部研究员、易方达平稳增长基金基金经理助理、科汇基金基金经理助理，研究部副总经理，2005年5月14日至2007年1月31日任易方达平稳增长基金和科汇基金基金经理。
侯清濯先生，男，1975年生，清华大学工学硕士，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理，本报告期内任科讯股票型证券投资基金（原科讯证券投资基金）基金经理，自2007年7月12日起兼任易方达平稳增长基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。在本报告期内，曾出现一次股票投资比例被动超限后未能及时调整合规的情况。除上述情况外本基金在报告期内的运作符合法律法规和基金合同的规定。
（三）报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明和解释
2007年对于A股投资者来说是激动人心的一年。虽然经历了美国次债风波、CPI大幅上涨等诸多事件，但在我国强劲增长的经济和过剩的流动性共同推动下，各板块轮流表现一次次把指数推上新高，期间市场也经历了“2.27”、“5.30”以及四季度初的几次调整，让随着指数一同飘到空中的投资者们小小体会了一把失重的感觉。不过小的插曲并未影响投资者分享牛市盛宴的兴致，2007年上证指数仍上涨了2706.36点，创出自A股市场设立以来最大的年度涨幅。
本基金在2006年底大比例分红、促销扩募后短期内规模较大，建仓工作一直持续到2007年三月初，未能及时将股票组合调整到位，同时受转债市场流动性限制，转债在资产配置中所占比例一直偏低，因此本基金2007年上半年的业绩表现受到较大制约。在2007年下半年，随着转债市场流动性增强，本基金快速提高了转债配置比例，并积极调整了股票组合，增持了钢铁等板块表现较好的板块，尽可能将股票配置比例维持在合同规定的上限附近，业绩表现在四季度得到明显提升。
截至报告期末，本基金份额净值为1.945元，本报告期份额净值增长率为92.03%，同期业绩比较基准收益率为96.14%。
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2008年，影响我国经济的内外部环境都存在着不确定因素，美国次级债风波、国内宏观调控、我国经济增长方式转变、汇率和贸易摩擦等问题等都可能会对国内证券市场产生较大影响。虽然面对以上诸多不确定性因素，但国内经济持续快速增长的趋势和当前流动性过剩的现象并没有发生本质的改变。本基金基于以上情况判断，认为2008年A股市场仍将保持活跃，各种不确定性因素有可能引发相对于2007年更多的市场波动。从基金操作的角度来看，更多的波动有可能意味着更多的风险，但也可能意味着更多的机会，如何从新的视角观察市场、如何从不确定性因素中寻找确定的投资机会、如何从波动中获益，将是2008年基金操作成败的关键。
2008年中央经济工作会议提出了“稳健的财政政策和从紧的货币政策”，各政府部门也开始付诸行动。本基金相信在党和各级政府的领导下，我国经济肯定会持续“又好又快”的发展，不需要对未来经济形势过度悲观。在连续数月的高CPI数据之后，通胀有逐步传导之势。在CPI传导过程中，有定价权的企业可能获得更多的超额收益，随着业绩的增长相关企业的股价也将随之上涨。因此，在2008年通胀水平维持在相对高位的环境下，本基金将对有定价权的企业将保持高度关注，寻找可能收益的企业。
我国经济在保持了多年的高速发展之后，能源结构、环境污染等问题逐步受到社会普遍的关注，发展模式需要进行一次彻底的变革。国家推行节能减排、整顿高耗能高污染行业的政策引发了市场对新能源、新型节能产品等板块的高度关注。在关注节能环保领域企业的同时，本基金认为，被整顿的高耗能行业中也可能同样存在投资机会。国家对高耗能行业进行彻底整顿之后，有关行业的集中度有望得到提升，行业中的龙头企业反而可能从弱化的竞争环境中获益，甚至加快自身的发展速度，对于类似行业板块也必须给与足够的关注。
在H股回归热潮之后，扩容的压力已经不是近期市场的热点，但本基金认为2008年市场IPO速度可能有所减缓，但潜在的扩容压力仍然存在。与“小非”减持相比，蓝筹股难以抑制的再融资冲动可能会引发市场更大的反应。本基金认为对于再融资也要一分为二地看待，再融资需求真实、再融资项目能快速见效的企业还是能够得到市场的理解和认同，参与相关再融资取得超额收益的可能性较大。
主业突出、未来两到三年或更长时间都能保持持续增长、估值水平合理的股票仍将是本基金2008年配置的重点。在秉承价值投资理念、坚持传统的自下而上选股方针的同时，本基金也考虑针对2008年复杂多变的市场环境，从多个角度思考问题，积极调整资产配置，在追求资本平稳增长的同时，尽可能为持有人创造更多的投资回报。
（五）基金内部监察报告
本报告期内，监察工作继续推动内控与风险管理体系的建设，督促各项业务的合规运作。监察部根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，通过材料审阅、监督监控、覆盖检查、重点抽查等多种方法开展工作，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事会和监管部门出具监察报告。
本报告期内，为进一步强化投资的规范运作和风险管理，监察部主要做了以下工作：
（1）进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、全面合理的风险评估机制、充分有效的控制活动、顺畅及时的信息沟通、以及对制度和内控体系的持续检验。
（2）结合新法规、新业务的开展，积极推进公司制度体系的优化和完善。
（3）进一步健全了投资的事前、事中和事后风险管理体系。
（4）坚持对投资、交易、核算、注册登记、信息技术、直销、客服等业务的运作进行日常合规性监察检查，同时还有计划、有针对性地对公司有关业务部门进行了多次全面或专项的监察检查，并根据证监会的《监察稽核报告内容与格式指引》以及《监察稽核项目表》，每季度组织各业务部门进行全面或专项的监察检查。
（5）按照法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、完整、准确、及时。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达平稳增长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，报告期内本基金出现了股票投资比例连续10个交易日超过基金资产净值65％的情况，托管人对此进行了提示，并向监管部门报告相关情况。
本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
五、审计报告
安永华明(2008)审字第60468000_H05号
易方达平稳增长证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的易方达平稳增长证券投资基金 （以下简称“贵基金”）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和2007年度的利润表及所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人易方达基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果的净值变动情况。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 李 地
中国 北京 中国注册会计师 樊淑华
2008年3 月25 日
六、财务会计报告
基金会计报表
1、资产负债表
易方达平稳增长证券投资基金
资产负债表
2007年12月31日
单位：人民币元
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附注 2007-12-31 2006-12-31
资产
银行存款 7（1） 437,502,730.30 1,920,838,422.61
结算备付金 16,688,659.59 6,540,696.94
存出保证金 2,926,512.55 888,549.12
交易性金融资产 7（2） 7,649,105,053.13 13,136,563,274.32
其中：股票投资 5,122,749,933.46 7,051,001,012.98
债券投资 2,526,355,119.67 6,085,562,261.34
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7（3） 67,688,545.95 -
买入返售金融资产 - 41,500,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 7（4） 27,926,025.60 58,348,454.30
应收股利 - -
应收申购款 10,713,565.82 184,693,162.86
其他资产 - -
资产总计 8,212,551,092.94 15,349,372,560.15
负债
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 143,995,032.81 259,856,526.52
应付赎回款 37,166,054.74 121,149,593.54
应付管理人报酬 10,022,434.74 14,348,557.95
应付托管费 1,670,405.80 2,391,426.33
应付交易费用 7（5） 3,562,410.17 6,046,852.51
应交税费 604,943.79 428,543.79
应付利息 7（6） - -
应付利润 - -
其他负债 7（7） 1,622,579.91 3,601,619.23
负债合计 198,643,861.96 407,823,119.87
所有者权益
实收基金 7（8） 4,120,270,586.48 14,020,561,684.42
未分配利润 3,893,636,644.50 920,987,755.86
所有者权益合计 8,013,907,230.98 14,941,549,440.28
负债及所有者权益总计 8,212,551,092.94 15,349,372,560.15
附注：基金份额净值1.945元，基金份额总额4,120,270,586.48份。
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所附附注为本会计报表的组成部分
2、利润表
易方达平稳增长证券投资基金
利润表
2007年度
单位：人民币元
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附注 2007年度 2006年度
收入 7,140,456,336.25 2,230,135,461.44
利息收入 94,532,004.68 27,185,264.22
其中：存款利息收入 9,822,060.22 3,711,592.03
债券利息收入 84,568,401.13 23,467,191.38
资产支持证券利息收入 - 6,480.81
买入返售金融资产收入 141,543.33 -
投资收益 6,312,476,024.56 1,382,819,999.02
其中：股票投资收益 7(9) 6,081,132,038.05 1,238,828,700.13
债券投资收益 7(10) 193,167,405.35 19,906,847.25
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7(11) 1,419,048.20 99,347,206.59
股利收益 36,757,532.96 24,737,245.05
公允价值变动收益 7(12) 709,769,397.90 818,028,693.51
其他收入 7（13） 23,678,909.11 2,101,504.69
费用 298,294,206.68 82,553,549.57
基金管理人报酬 6(3) 151,245,513.30 46,494,676.13
基金托管费 6(3) 25,207,585.59 7,749,112.68
交易费用 7（14） 81,594,424.18 23,703,578.43
利息支出 39,810,188.01 4,177,671.55
其中：卖出回购金融资产支出 39,810,188.01 4,177,671.55
其他费用 7(15) 436,495.60 428,510.78
利润总额 6,842,162,129.57 2,147,581,911.87
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所附附注为本会计报表的组成部分
3、所有者权益（基金净值）变动表
易方达平稳增长证券投资基金
所有者权益（基金净值）变动表
2007年度
单位：人民币元
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项目 附注 2007年度
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 14,020,561,684.42 920,987,755.86 14,941,549,440.28
净值）
二、本期经营活动产生的基 - 6,842,162,129.57 6,842,162,129.57
金净值变动数（本期净利润
）
三、本期基金份额交易产生 -9,900,291,097.94 -3,470,704,361.97 -13,370,995,459.91
的基金净值变动数
其中：1.基金申购款 3,215,340,019.35 1,248,794,653.28 4,464,134,672.63
2.基金赎回款 -13,115,631,117.29 -4,719,499,015.25 -17,835,130,132.54
四、本期向基金份额持有人 7（16） - -398,808,878.96 -398,808,878.96
分配利润产生的基金净值变
动数
五、期末所有者权益（基金 4,120,270,586.48 3,893,636,644.50 8,013,907,230.98
净值）
项目 附注 2006年度
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 2,308,105,888.71 247,782,587.62 2,555,888,476.33
净值）
二、本期经营活动产生的基 - 2,147,581,911.87 2,147,581,911.87
金净值变动数（本期净利润
）
三、本期基金份额交易产生 11,712,455,795.71 -401,700,889.67 11,310,754,906.04
的基金净值变动数
其中：1.基金申购款 14,476,659,486.90 399,944,254.36 14,876,603,741.26
2.基金赎回款 -2,764,203,691.19 -801,645,144.03 -3,565,848,835.22
四、本期向基金份额持有人 7（16） - -1,072,675,853.96 -1,072,675,853.96
分配利润产生的基金净值变
动数
五、期末所有者权益（基金 14,020,561,684.42 920,987,755.86 14,941,549,440.28
净值） &