|
||||||||||||||
易基平稳2007年半年度报告摘要
公告日期：2007-08-25易方达平稳增长证券投资基金2007年半年度报告摘要
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期： 2007年8月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间：2007年1月1日至2007年6月30日。本报告财务数据未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读登载于本基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称：
易方达平稳增长证券投资基金
2、基金简称： 易基平稳
3、基金交易代码: 110001
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2002年8月23日
6、报告期末基金份额总额： 5,446,993,867.90份
7、基金合同存续期： 不定期
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标：
追求资本在低风险水平下的平稳增长
2、投资策略：
本基金通过在股票和债券之间相对平衡的资产配置实现降低风险、稳定收益的目标。正常情况下，本基金资产配置的比例范围是：股票资产30%－65%；债券资产30%－65%；现金资产不低于5％。其中，投资于具有持续发展能力的上市公司的资产比例不低于本基金股票投资总资产的80%。
3、业绩比较基准：
上证A股指数
4、风险收益特征：
本基金属于证券投资基金中的低风险品种。正常情况下，本基金将控制基金资产净值波动的标准差 不超过上证A股指数波动的标准差 的65%（置信度为90％）；在此前提下，通过合理配置股票和债券资产比重，并将股票投资集中于具有持续发展能力的上市公司，努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上证A股指数涨幅的60％，股票市场下跌期间基金资产净值下跌幅度不超过上证A股指数跌幅的50％。
（三）基金管理人
1、名称：
易方达基金管理有限公司
2、信息披露负责人：
张南
3、信息披露电话：
020－38799008
4、客户服务与投诉电话：
40088-18088（免长途话费）或020－83918088
5、传真：
020－38799488
6、电子邮箱：
csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称：
中国银行股份有限公司
2、信息披露负责人：
宁敏
3、联系电话：
010－66594977
4、传真：
010－66594942
5、电子邮箱：
tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称：
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告置备地点：
广州市体育西路189号城建大厦28楼
二、主要财务指标和基金净值表现
（单位：人民币元）
重要提示：所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
序号
主要会计数据和财务指标
1
基金本期净收益
3,440,131,207.90元
2
基金份额本期净收益
0.3920元
3
期末可供分配基金份额收益
0.4541元
4
期末基金资产净值
8,548,884,151.68元
5
期末基金份额净值
1.569元
6
本期基金份额净值增长率
47.19%
（二）基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去1个月
-0.38%
1.95%
-6.96%
2.89%
6.58%
-0.94%
过去3个月
26.94%
1.65%
19.83%
2.37%
7.11%
-0.72%
过去6个月
47.19%
1.65%
42.44%
2.37%
4.75%
-0.72%
过去1年
78.01%
1.30%
128.09%
1.90%
-50.08%
-0.60%
过去3年
199.11%
1.07%
173.00%
1.58%
26.11%
-0.51%
基金合同生效至今
260.71%
0.95%
127.85%
1.44%
132.86%
-0.49%
2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
易方达平稳增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2002年8月23日至2007年6月30日）
注：1、基金合同中关于基金投资比例的约定：
1)本基金持有一家上市公司的股票，不超过本基金资产净值的10%；
2）本基金与由本基金管理人管理的其它基金持有任何一家公司发行的证券的总和，不超过该证券的10%；
3）基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％；投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；
4）投资于股票和债券资产的比例均不低于基金资产净值的30%；
5）法律法规规定的其它比例限制。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。
2、本报告期内，曾出现一次股票投资比例被动超限后未能及时调整合规的情况。除此以外均遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
3、本基金于2007年2月1日免去梁文涛先生基金经理职务，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有发生变化。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2007年6月30日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，广东省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2007年6月30日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金十只开放式基金。
2、 基金经理介绍
本报告期易方达平稳增长证券投资基金基金经理小组由江作良先生和梁文涛先生（至2007年1月31日）组成。
江作良先生，男，1966年4月出生，经济学硕士。1993年12月至2001年3月，在广发证券有限责任公司曾从事证券发行、研究咨询、自营等工作，历任投资自营部副总经理、研发中心副总经理、投资自营部总经理等职。2001年4月至今，在易方达基金管理有限公司工作，曾任投资管理部总经理、科汇基金基金经理，本报告期内任易方达基金管理有限公司副总经理兼投资总监、易方达平稳增长基金基金经理。（根据相关公告，自2007年7月12日起江作良先生不再担任易方达平稳增长基金基金经理，聘任侯清濯先生担任易方达平稳增长基金基金经理）
梁文涛，男，1972年生，管理学博士。2002年进入易方达基金管理有限公司，曾任投资部研究员、易方达平稳增长基金基金经理助理、科汇基金基金经理助理，研究部副总经理，2005年5月14日至2007年1月31日任易方达平稳增长基金和科汇基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。在本报告期内，曾出现一次股票投资比例被动超限后未能及时调整合规的情况。除此以外基金运作符合法律法规和基金合同的规定。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
数据显示，2007年上半年我国宏观经济增长强劲，制造业企业盈利能力大幅增长，提高了整个社会的消费能力和消费欲望。相应在上半年制造业板块和消费品板块都有较好的表现，但固定资产投资增速、出口顺差和在猪肉等食品价格拉动下快速上涨的物价指数，都或多或少地反映出经济增长过快的苗头，市场普遍预期在三季度政府会陆续出台调控经济的相关措施。
本基金并不以短期高收益为投资的目标，而是重视投资行业中的具有持续发展能力的优质企业，追求为持有人创造持续稳定的投资回报，实现业绩的“平稳增长”。在当期操作中，平稳增长的股票组合均衡投资于各子行业的龙头企业中，尽可能在保持较高流动性的前提下，寻求股票组合持续稳定的收益。根据基金合同，平稳增长基金股票仓位上限为65%，在一季度和二季度前期指数上涨较快，本基金受仓位所限净值增长速度明显慢于指数，但在6月的市场调整过程中，本基金表现相对抗跌。
截至报告期末，本基金份额净值为1.569元，本报告期份额净值增长率为47.19%，业绩基准上证A指的增长率为42.44%。
（四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
双汇发展复牌标志着由股改套利为序幕的A股阶段性暴利时代已经基本结束。未来市场对于重组和资产注入等题材将逐步出现“审美疲劳”，对企业的估值也将逐步趋向保守，推动股价上涨的因素逐步回归到企业业绩增长这一最根本的因素。预计下半年指数仍将维持上升趋势，但涨幅和上涨速度都无法和上半年相比。本基金未来仍将维持股票资产均衡配置，同时，配置重点逐步向两市蓝筹集中，为股指期货推出提前做好准备。市场普遍预期钢铁、金融和地产等行业在三季度受政策调控影响可能较大，但本基金认为，在三季度末或稍晚，政策的负面影响将逐步减弱，行业中龙头企业股价可能会表现出较大的弹性。因此，下半年除对消费品和优势制造业保持密切关注的同时，也将对钢铁等行业的龙头企业进行持续跟踪。
此外，本基金还将适当加大可转债配置比例，力争提高债券类资产收益。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达平稳增长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，报告期内，本基金的运作出现了股票投资比例超出基金合同约定连续超过十个交易日的情况，托管人电话及书面提示管理人，督促其进行调整，并及时向监管部门报告相关情况。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2007年8月8日
五、财务会计报告（未经审计）
（一）基金会计报表
1、资产负债表
易方达平稳增长证券投资基金
资产负债表
2007年6月30日
单位：人民币元
附注
2007-6-30
2006-12-31
资产
银行存款
311,778,795.97
1,920,838,422.61
清算备付金
8,088,120.77
6,540,696.94
交易保证金
6,417,691.62
888,549.12
应收证券清算款
110,419,077.56
-
应收股利
3,710,000.00
-
应收利息
43,602,713.00
58,348,454.30
应收申购款
20,591,503.13
184,693,162.86
其他应收款
705,600.00
-
股票投资市值
5,421,110,917.60
7,051,001,012.98
其中：股票投资成本
3,377,844,673.01
5,948,081,695.06
债券投资市值
2,657,556,708.91
6,085,562,261.34
其中：债券投资成本
2,595,197,126.69
6,079,591,524.13
权证投资
48,871,649.66
-
其中：权证投资成本
18,493,975.77
-
买入返售证券
-
41,500,000.00
待摊费用
-
-
其他资产
-
-
资产总计
8,632,852,778.22
15,349,372,560.15
负债
应付证券清算款
-
259,856,526.52
应付赎回款
58,370,653.30
121,149,593.54
应付赎回费
4,303,510.69
2,396,610.05
应付管理人报酬
11,146,864.14
14,348,557.95
应付托管费
1,857,810.68
2,391,426.33
应付佣金
6,660,398.97
6,046,852.51
应付利息
-
-
应付收益
-
-
未交税金
-
-
其他应付款
1,428,552.97
1,428,552.97
卖出回购证券款
-
-
短期借款
-
-
预提费用
200,835.79
205,000.00
其他负债
-
-
负债合计
83,968,626.54
407,823,119.87
持有人权益
实收基金
5,446,993,867.90
14,020,561,684.42
未实现利得
628,629,484.17
805,241,208.58
未分配收益
2,473,260,799.61
115,746,547.28
持有人权益合计
8,548,884,151.68
14,941,549,440.28
负债及持有人权益总计
8,632,852,778.22
15,349,372,560.15
基金份额净值
1.569
1.066
所附附注为本会计报表的组成部分
2、经营业绩表及收益分配表
易方达平稳增长证券投资基金
经营业绩表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日
-2007年6月30日
2006年1月1日
-2006年6月30日
收入
3,552,368,928.17
677,995,833.95
股票差价收入
3,404,188,124.70
577,287,179.14
债券差价收入
42,995,064.30
11,262,007.58
权证差价收入
1,418,843.82
58,681,597.61
债券利息收入
48,487,276.40
8,743,161.52
存款利息收入
5,539,237.82
554,843.54
股利收入
28,999,630.34
20,797,159.18
买入返售证券收入
64,230.83
-
其他收入
20,676,519.96
669,885.38
费用
112,237,720.27
21,799,955.30
基金管理人报酬
84,838,090.65
18,448,601.28
基金托管费
14,139,681.77
3,074,766.85
卖出回购证券支出
12,960,802.91
45,362.73
其他费用
299,144.94
231,224.44
其中：信息披露费
148,767.52
168,603.31
审计费用
52,068.27
52,068.27
基金净收益
3,440,131,207.90
656,195,878.65
加：未实现利得
1,027,113,445.57
359,436,364.39
基金经营业绩
4,467,244,653.47
1,015,632,243.04
所附附注为本会计报表的组成部分
易方达平稳增长证券投资基金
收益分配表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日
-2007年6月30日
2006年1月1日
-2006年6月30日
本期基金净收益
3,440,131,207.90
656,195,878.65
加：期初基金净收益
115,746,547.28
25,077,333.73
加：本期损益平准金
-1,082,616,955.57
-60,803,773.21
可供分配基金净收益
2,473,260,799.61
620,469,439.17
减：本期已分配基金净收益
-
80,230,428.00
期末基金净收益
2,473,260,799.61
540,239,011.17
所附附注为本会计报表的组成部分
3、基金净值变动表
易方达平稳增长证券投资基金
基金净值变动表
自2007年1月1日至2007年6月30日止期间
单位：人民币元
附注
2007年1月1日
-2007年6月30日
2006年1月1日
-2006年6月30日
一、期初基金净值
14,941,549,440.28
2,555,888,476.33
二、本期经营活动：
基金净收益
3,440,131,207.90
656,195,878.65
未实现利得
1,027,113,445.57
359,436,364.39
经营活动产生的基金净值变动数
4,467,244,653.47
1,015,632,243.04
三、本期基金单位交易：
基金申购款
2,946,056,634.57
805,977,631.64
基金赎回款
-13,805,966,576.64
-1,725,978,042.31
基金单位交易产生的基金净值变动数
-10,859,909,942.07
-920,000,410.67
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数
-
-80,230,428.00
五、期末基金净值
8,548,884,151.68
2,571,289,880.70
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
附注1. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
附注2. 重大会计差错的内容和更正金额
本报告期无重大会计差错。
附注3. 关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
企业名称
与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人
中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
基金托管人
广发证券股份有限公司（简称“广发证券”）
基金管理人股东
广东粤财信托投资有限公司
基金管理人股东
广东美的电器股份有限公司
基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司
基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司
基金管理人股东
重庆国际信托投资有限公司
基金管理人股东（自2007年4月3日起不再是本基金管理人的股东）
本报告期内经易方达基金管理有限公司（以下简称“本公司”）2007年第一次临时股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字[2007]75号文批准，重庆国际信托投资有限公司将其持有的本公司股权(占本公司总股本16.67%)全部转让给广东省广晟资产经营有限公司。此次出资转让的工商变更登记手续已办理完毕。
本次股权转让后，广东粤财信托投资有限公司、广发证券股份有限公司、广东美的电器股份有限公司、广东省广晟资产经营有限公司、广州市广永国有资产经营有限公司对本公司的出资比例分别为25%、25%、25%、16.67%、8.33%。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过主要关联方席位进行的交易
关联方名称
2007年1月1日
至2007年06月30日
2006年1月1日
至2006年06月30日
(a) 股票买卖
本期成交金额
占本期
交易金额比例
本期成交金额
占本期
交易金额比例
- 广发证券
3,594,763,087.94
18.31%
512,034,464.34
16.39%
(b) 债券买卖
本期成交金额
占本期
交易金额比例
本期成交金额
占本期
交易金额比例
- 广发证券
212,878,123.40
18.29%
209,760,057.70
31.32%
(c) 债券回购
本期成交金额
占本期
交易金额比例
本期成交金额
占本期
交易金额比例
- 广发证券
900,000,000.00
36.73%
-
-
(d) 权证买卖
本期成交金额
占本期
交易金额比例
本期成交金额
占本期
交易金额比例
- 广发证券
2,636,474.40
100.00%
23,055,506.66
39.29%
(e) 佣金
本期佣金金额
占本期
佣金比例
本期佣金金额
占本期
佣金比例
- 广发证券
2,942,744.39
18.54%
418,489.78
16.61%
说明：
基金交易佣金的计算方式如下：
沪市交易佣金=股票买（卖）成交金额×1-股票买（卖）经手费（买卖成交金额×0.11）-股票买（卖）证管费（买卖成交金额×0.04）-证券结算风险金（股票成交金额×0.03+国债现货成交全价金额×0.01+国债回购金额×相应费率）
深市交易佣金=股票买（卖）成交金额×1-股票买（卖）经手费（买卖成交金额×0.1875）-证券结算风险金（股票成交金额×0.03+国债现货成交全价金额×0.01+国债回购金额×相应费率）
向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）关联方报酬
A 基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币84,838,090.65元（2006年同期，人民币18,448,601.28元），其中已支付基金管理人人民币73,691,226.51元，尚余人民币11,146,864.14元未支付。
B 基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币14,139,681.77元（2006年同期，人民币3,074,766.85元），其中已支付基金托管人人民币12,281,871.09元，尚余人民币1,857,810.68元未支付。
(4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
关联方名称
中国银行
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
买入债券成交金额
492,268,171.23
139,170,474.58
卖出债券成交金额
2,325,126,590.28
20,407,534.25
买入返售证券成交金额
-
-
买入返售证券利息收入
-
-
卖出回购证券成交金额
4,293,480,000.00
-
卖出回购证券利息支出
3,299,938.51
-
(5)由关联方保管的银行存款情况
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业存款利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
单位：元
2007-6-30
2006-6-30
银行存款余额
311,778,795.97
112,253,967.28
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
银行存款产生的利息收入
4,662,814.44
536,853.88
(6) 本基金参与关联方主承销证券的情况
A 参与关联方主承销的公开发行证券情况
关联方名称
2007年1月1日至2007年6月30日
2006年1月1日至2006年6月30日
证券名称
获配数量
证券名称
获配数量
广发证券
威海广泰
12,000股
-
-
武钢分离型可转债
840,170张
-
-
顺络电子
15,000股
-
-
B 参与关联方主承销的非公开发行证券情况
本报告期及2006年同期本基金无参与关联方主承销的非公开发行证券情况。
（7）关联方投资本基金的情况
A 基金管理人持有基金份额情况
本报告期及2006年同期基金管理人未持有本基金份额。
B 基金管理人主要股东及其控制的机构持有基金份额情况
关联方名称
2007-6-30
2006-6-30
持有基金份额（份）
占基金总份额比例
持有基金份额（份）
占基金总份额比例
广东粤财信托投资有限公司
－
－
17,564,817.72
1.10%
附注7. 本报告期末流通转让受到限制的基金资产
（1）网下申购未流通新股:
股票代码
股票名称
数量（股）
期末成本总额（元）
期末估值总额（元）
占基金净值比例
受限期限（上市流通日）
流通受限原因
估值方法
002124
天邦股份
26,954
276,278.50
562,799.52
0.01%
2007-7-3
网下公开发行未流通
按市价估值
002125
湘潭电化
38,467
250,035.50
685,866.61
0.01%
2007-7-3
网下公开发行未流通
按市价估值
601007
金陵饭店
106,196
451,333.00
1,531,346.32
0.02%
2007-7-10
网下公开发行未流通
按市价估值
601008
连云港
138,007
687,274.86
2,014,902.20
0.02%
2007-7-26
网下公开发行未流通
按市价估值
601328
交通银行
3,883,858
30,682,478.20
42,683,599.42
0.50%
2007-8-16
网下公开发行未流通
按市价估值
合计
4,193,482
32,347,400.06
47,478,514.07
0.56%
六、投资组合报告
1、 本报告期末投资组合基本情况
项目名称
金额(元)
占基金资产总值比例
股票投资
5,421,110,917.60
62.80%
债券投资
2,657,556,708.91
30.78%
权证投资
48,871,649.66
0.56%
资产支持证券
-
-
银行存款和清算备付金合计
319,866,916.74
3.71%
应收证券清算款
110,419,077.56
1.28%
其他资产
75,027,507.75
0.87%
总计
8,632,852,778.22
100.00%
2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别
市值（元）
占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
221,107,467.00
2.58%
B 采掘业
321,422,076.21
3.76%
C 制造业
2,505,595,218.77
29.31%
C0 食品、饮料
361,001,309.27
4.22%
C1 纺织、服装、皮毛
30,143,745.89
0.35%
C2 木材、家具
0.00
0.00%
C3 造纸、印刷
109,991,000.00
1.29%
C4 石油、化学、塑胶、塑料
355,276,967.85
4.16%
C5 电子
102,738,282.72
1.20%
C6 金属、非金属
671,245,017.75
7.85%
C7 机械、设备、仪表
666,573,103.19
7.80%
C8 医药、生物制品
137,144,534.84
1.60%
C99 其他制造业
71,481,257.26
0.84%
D 电力、煤气及水的生产和供应业
105,839,153.28
1.24%
E 建筑业
12,650,000.00
0.15%
F 交通运输、仓储业
137,280,294.46
1.61%
G 信息技术业
28,000,000.00
0.33%
H 批发和零售贸易
660,420,029.56
7.72%
I 金融、保险业
862,276,663.29
10.08%
J 房地产业
542,713,668.71
6.35%
K 社会服务业
1,531,346.32
0.02%
L 传播与文化产业
22,275,000.00
0.26%
M 综合类
0.00
0.00%
合计
5,421,110,917.60
63.41%
3、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号
股票代码
股票名称
数量
市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
000002
万科A
14,000,000
267,680,000.00
3.13%
2
600000
浦发银行
7,000,000
256,130,000.00
3.00%
3
002024
苏宁电器
5,175,200
243,027,392.00
2.84%
4
600438
通威股份
19,865,900
221,107,467.00
2.59%
5
000951
中国重汽
3,900,000
198,510,000.00
2.32%
6
600519
贵州茅台
1,500,000
179,520,000.00
2.10%
7
000983
西山煤电
6,000,000
169,380,000.00
1.98%
8
601628
中国人寿
4,050,025
166,496,527.75
1.95%
9
601318
中国平安
2,297,812
164,316,536.12
1.92%
10
600030
中信证券
3,000,000
158,910,000.00
1.86%
4、本报告期股票投资组合的重大变动
（1）本报告期内累计买入价值占期初基金资产净值前二十名的股票明细
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值的比例
1
600019
宝钢股份
461,277,890.63
3.09%
2
600030
中信证券
320,387,840.82
2.14%
3
600005
武钢股份
286,840,017.00
1.92%
4
600000
浦发银行
247,302,469.00
1.66%
5
600795
国电电力
184,273,650.32
1.23%
6
600887
伊利股份
170,849,526.81
1.14%
7
600900
长江电力
166,265,086.09
1.11%
8
600808
马钢股份
157,254,848.89
1.05%
9
000951
中国重汽
145,355,385.71
0.97%
10
600886
国投电力
131,947,136.45
0.88%
11
600036
招商银行
112,754,802.82
0.75%
12
601398
工商银行
111,771,231.58
0.75%
13
600236
桂冠电力
108,809,079.77
0.73%
14
600535
天士力
103,968,307.68
0.70%
15
000088
盐田港
103,475,592.53
0.69%
16
000539
粤电力A
99,979,594.57
0.67%
17
600583
海油工程
99,962,284.81
0.67%
18
600026
中海发展
93,222,062.13
0.62%
19
600596
新安股份
87,293,649.85
0.58%
20
600529
山东药玻
80,337,664.65
0.54%
（2）本报告期内累计卖出价值占期初基金资产净值前二十名的股票明细
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值的比例
1
600036
招商银行
900,132,655.10
6.02%
2
600028
中国石化
880,171,030.03
5.89%
3
000002
万科A
621,188,872.20
4.16%
4
601398
工商银行
464,523,884.80
3.11%
5
600519
贵州茅台
451,548,143.20
3.02%
6
601006
大秦铁路
437,947,614.67
2.93%
7
002024
苏宁电器
367,431,262.06
2.46%
8
600016
民生银行
358,806,245.13
2.40%
9
600019
宝钢股份
357,267,672.28
2.39%
10
600005
武钢股份
324,546,942.34
2.17%
11
000088
盐田港
289,951,273.18
1.94%
12
000983
西山煤电
249,962,867.82
1.67%
13
600795
国电电力
243,429,768.54
1.63%
14
600808
马钢股份
211,165,191.27
1.41%
15
000825
太钢不锈
211,007,250.82
1.41%
16
600887
伊利股份
207,799,548.27
1.39%
17
600236
桂冠电力
207,126,411.72
1.39%
18
600030
中信证券
193,201,205.84
1.29%
19
601333
广深铁路
191,370,087.98
1.28%
20
600900
长江电力
188,241,379.60
1.26%
(3)本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目
金额(元)
买入股票的成本总额
7,107,423,830.95
卖出股票的收入总额
13,092,851,423.90
5、本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号
债券品种
市值（元）
占基金资产净值比例
1
国 债
564,937,564.30
6.61%
2
金 融 债
1,329,944,102.57
15.56%
3
央行票据
419,057,370.60
4.90%
4
企 业 债
0.00
0.00%
5
可 转 债
343,617,671.44
4.02%
合 计
2,657,556,708.91
31.09%
6、本报告期末前五名债券投资明细
序号
债券名称
市值(元)
占基金资产净值比例
1
20国债⑽
215,633,451.80
2.52%
2
01国开09
202,875,000.00
2.37%
3
06进出01
198,848,900.00
2.33%
4
06进出05
159,905,820.00
1.87%
5
05农发08
159,295,900.00
1.86%
7、投资组合报告附注
（1）投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。
（2）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（3）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（4）其他资产：
名称
金额（元）
交易保证金
6,417,691.62
应收股利
3,710,000.00
应收利息
43,602,713.00
应收申购款
20,591,503.13
待摊费用
0.00
买入返售证券
0.00
其他应收款
705,600.00
合计
75,027,507.75
（5）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
债券代码
债券名称
期末市值(元)
占基金资产净值比例
100236
桂冠转债
89,586,000.00
1.05%
110021
上电转债
32,616,402.00
0.38%
125822
海化转债
6,826,336.00
0.08%
（6）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
权证代码
权证名称
数量（份）
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
580013
武钢CWB1
7,624,149
46,225,215.39
0.54%
580012
云化CWB1
140,454
2,646,434.27
0.03%
（7）报告期内获得的权证明细
序号
权证代码
权证名称
数量（份）
成本总额
投资类别
1
580012
云化CWB1
140,454
831,104.66
被动持有
2
580013
武钢CWB1
8,149,649
18,880,297.31
被动持有
合计
8,290,103
19,711,401.97
（8）报告期内持有资产支持证券的情况
本报告期内本基金未投资资产支持证券。
（9）报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
七、基金份额持有人户数、持有人结构
1、 报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数
165,530户
报告期末平均每户持有基金份额
32,906.38份
2、 报告期末基金份额持有人结构：
类型
持有基金份额（份）
占总份额比例
基金份额总额：
5,446,993,867.90
100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额
352,013,970.86
6.46%
个人投资者持有的基金份额
5,094,979,897.04
93.54%
注：截至报告期末我司未正式允许本公司员工投资开放式基金。
八、开放式基金份额变动
本基金份额变动情况如下：
（单位：份）
基金合同生效日的基金份额总额
4,678,106,974.62
本报告期内基金份额的变动情况：
本报告期期初基金份额总额
14,020,561,684.42
加：本报告期期间基金总申购份额
2,428,931,853.57
减：本报告期期间基金总赎回份额
11,002,499,670.09
本报告期期末基金份额总额
5,446,993,867.90
九、重大事件揭示
1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2、本报告期无基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动。
3、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
4、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
5、本报告期本基金未作收益分配。
6、本基金本报告期内未改聘会计师事务所。
7、本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
8、本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用长城证券有限责任公司、安信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、中信建投证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、银河证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、东莞证券有限责任公司、银河证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、国都证券有限责任公司和国金证券有限责任公司各一个交易席位。本报告期内在国都证券有限责任公司、国金证券有限责任公司各新增一个交易席位，取消亚洲证券有限责任公司一个交易席位。
本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商名称
股票成交金额
比例
债券成交金额
比例
权证成交金额
比例
债券回购成交金额
比例
佣金
比例
广发证券
3,594,763,087.94
18.31%
212,878,123.40
18.29%
2,636,474.40
100.00%
900,000,000.00
36.73%
2,942,744.39
18.54%
国金证券
2,605,679,958.82
13.27%
80,375,650.30
6.90%
-
-
550,000,000.00
22.45%
2,133,620.62
13.44%
华泰证券
2,539,796,549.74
12.94%
185,774,739.30
15.96%
-
-
500,000,000.00
20.41%
2,079,901.60
13.10%
招商证券
2,184,818,655.37
11.13%
5,053,934.50
0.43%
-
-
-
-
1,791,549.69
11.29%
东莞证券
1,577,335,443.81
8.04%
79,894,745.77
6.86%
-
-
-
-
1,234,275.82
7.78%
联合证券
1,555,352,687.46
7.92%
173,226,583.18
14.88%
-
-
-
-
1,217,077.96
7.67%
中信建投
1,432,858,437.05
7.30%
55,230,689.11
4.74%
-
-
-
-
1,121,221.89
7.06%
长城证券
1,405,776,233.52
7.16%
61,907,066.00
5.32%
-
-
500,000,000.00
20.41%
1,152,481.33
7.26%
银河证券
1,126,707,895.87
5.74%
282,928,787.85
24.30%
-
-
-
-
881,656.61
5.56%
平安证券
826,373,088.38
4.21%
4,462,887.40
0.38%
-
-
-
-
677,620.83
4.27%
国都证券
779,254,409.56
3.97%
22,435,981.90
1.93%
-
-
-
-
638,985.94
4.03%
合 计
19,628,716,447.52
100.00%
1,164,169,188.71
100.00%
2,636,474.40
100.00%
2,450,000,000.00
100.00%
15,871,136.68
100.00%
9、本报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项
披露日期
关于旗下基金网上申购威海广泰首次公开发行A股的公告
2007-1-25
关于进一步开通建行龙卡储蓄卡基金网上交易的公告
2007-1-31
易方达基金管理有限公司关于调整基金经理的公告
2007-2-1
增加华西证券一家代销机构
2007-2-3
对市场上出现冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示
2007-3-20
关于旗下基金获配武钢分离型可转债的公告
2007-3-31
易方达基金管理有限公司关于公司股权转让的公告
2007-4-3
增加渤海证券、东海证券两家代销机构
2007-4-4
关于在西部证券股份有限公司推出基金定期定额业务的公告
2007-4-13
增加浦发银行为代销机构以及在浦发银行推出基金定期定额业务的公告
2007-4-13
关于五一期间易方达基金管理公司网站和客户服务热线暂 停使用的公告
2007-4-25
关于调整旗下基金申购费用及申购份额计算方法的公告
2007-5-15
关于修改旗下基金基金合同的公告
2007-5-15
易方达基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告
2007-5-22
关于旗下基金申购顺络电子首次公开发行A股的公告
2007-6-8
关于基金对帐单邮寄服务规则调整的公告
2007-6-12
关于开通浦发银行卡网上交易的公告
2007-6-25
注：上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报
易方达基金管理有限公司
2007年8月25日